Lista DAO est un protocole de jalonnement de liquidité et de prêt stable décentralisé basé sur la chaîne BNB. Tout d'abord, jetez un œil à ses données actuelles.
Tout d'abord, le montant total bloqué de Lista a atteint 500 millions de dollars américains, dont la valeur de la garantie dépasse 330 millions de dollars américains et la valeur des promesses de liquidité dépasse 170 millions de dollars américains. Un total de plus de 68 millions de pièces stables lisUSD. a été prêté. Il a dit qu'en termes de données, la performance est correcte.
Racontez-moi brièvement le contexte du projet
Lista est en fait une combinaison de deux autres projets, à savoir Helio+Synclub
Helio Protocol est un fournisseur de stablecoin décentralisé basé sur la chaîne BNB et Synclub est un fournisseur d'infrastructure de jalonnement de liquidités. Ces deux projets ont fusionné en juillet 2023. Le nouveau projet après la fusion est désormais Lista DAO.
Lorsque nous examinons son historique de financement, nous constatons qu'une seule institution l'a financé, à savoir Binance Labs, et BN a injecté un investissement de 10 millions de dollars dans Lista un mois après sa réorganisation. Alors pourquoi Lista est-elle affectée par BN ? Où se trouve Qin Lai ?
Bien sûr, tout d'abord, c'est parce qu'il s'agit d'un projet construit sur la chaîne BNB. Deuxièmement, vous pouvez examiner l'expérience de son équipe, Terry, co-fondateur et directeur de l'exploitation, qui était auparavant directeur régional de BN et. a également travaillé chez le directeur de la stratégie de la chaîne d'information, donc en tant qu'ancien employé de BN, Terry doit disposer de certaines ressources. Quant à un autre Toru, ses informations ne mentionnent aucune autre expérience professionnelle hormis Lista DAO, mais on dit qu'il est également un ancien employé de BN.
Alors si les deux cofondateurs d’un projet sont tous deux issus de Binance, il n’est pas difficile de comprendre que ce projet puisse bénéficier d’un investissement exclusif de BN.
Le mécanisme de base de Lista
Vous pouvez voir sur le site officiel que le protocole Lista offre en réalité aux utilisateurs deux fonctions, à savoir Emprunter lisUSD et
Stake BNB, ces deux fonctions sont en fait ses deux mécanismes principaux.
Le premier emprunt en lisUSD peut être appelé prêt stable sur-garanti. Les utilisateurs peuvent hypothéquer des actifs liés pour emprunter le lisUSD décentralisé.
Vous pouvez voir les types de garanties prises en charge par son protocole. Tout d'abord, les garanties prises en charge par Lista peuvent être divisées en deux types, à savoir classique et innovation, qui se traduisent par classique et innovation.
Les actifs classiques comprennent le BNB, l'ETH, le slisBNB (ce BNB est un certificat obtenu en reportant la liquidité sur Lista) et le WBETH, le BTCB, des actifs encapsulés sur la chaîne BNB. Ensuite, lisUSD est identique au DAI. Aucun d'eux ne repose entièrement sur le prix absolu de la monnaie légale. Nous pouvons également l'appeler un lien souple vers la monnaie légale. Nous pouvons voir que parmi les garanties prises en charge, chacune a une valeur en dessous. chaque garantie, appelée MCR. Il s’agit du taux minimum garanti, qui peut être compris comme le taux hypothécaire.
Ensuite, vous pouvez constater que les MCR des trois garanties dans la zone d'innovation sont toutes de 200 %, ce qui signifie que si nous voulons prêter des pièces stables équivalentes à 100 dollars américains, nous devons déposer l'équivalent de 200 dollars américains de ces devises en garantie. qu'il s'agisse de la zone d'innovation ou de la zone classique, lorsque la valeur de mon collatéral fluctue de manière significative et que mon taux hypothécaire est inférieur à 150%, une liquidation peut avoir lieu.
Par conséquent, le MCR le plus élevé de ces types de garanties dans la zone d’innovation est destiné à présenter des risques plus élevés. weETH est le certificat obtenu par les utilisateurs promettant de l’ETH sur ether.fi, ezETH est le certificat obtenu par les utilisateurs promettant de l’ETH sur Renzo et STONE correspond aux jetons. obtenus par les utilisateurs après avoir jalonné des actifs spécifiques sur jalonnement.
Dans le même temps, nous voyons un taux ci-dessous. Il s’agit du taux d’intérêt annuel que nous devons payer lorsque nous empruntons. Ainsi, après avoir obtenu du lisUSD grâce à un emprunt sur-garanti, que pouvons-nous en faire ?
Le lisUSD que nous avons obtenu peut être directement mis en gage, de sorte que nous pouvons avoir un taux de rendement annualisé de 18,6 %. Deuxièmement, nous pouvons interagir avec les différents contrats hypothécaires suivants. Ici, nous pouvons obtenir des informations pertinentes en faisant LP. que nous pouvons utiliser lisUSD pour acheter plus de jetons.
Le deuxième mécanisme de base est le jalonnement de liquidité, qui consiste à miser sur BNB.
C'est exactement la même chose que Lido sur Ethereum, sauf que son TAEG est très faible, seulement 1,43 %, et sa fonction est également très simple. Lorsque nous devons nous engager, sélectionnez la mise ci-dessous et saisissez le montant de BNB.
Si vous souhaitez retirer le risque, c'est la même opération, mais il convient de noter que le cycle de retrait prend 7 à 15 jours, et lorsque nous publions la liquidité du BNB sur lista, nous pouvons obtenir les certificats correspondants, qui sont lisBNB, le la logique derrière cela est de mettre en gage le BNB sans perdre sa liquidité d’origine.
En général, le projet LISTA ressemble à un monstre d'assemblage, car il rassemble les fonctions de base de Lido makerdao et d'AAVE. En fait, il n'y a pas beaucoup d'innovation dans le produit, il s'agit simplement d'une combinaison de fonds sur la chaîne Ethereum. Blue Chip Defi vient de migrer vers bsc, mais il a reçu un investissement exclusif de BN, ce projet mérite donc toujours d'être exploré. L'essentiel est de participer d'abord à Megadrop et d'obtenir des avantages pertinents au moindre coût.