Abu Dhabi, AE, 22 Juli 2024 – Perkembangan pasar di pasar mata uang kripto sering kali menghalangi orang karena sifatnya yang buram dan kompleks. Namun, memastikan likuiditas pasar sangat penting untuk perkembangan ekonomi token yang sehat.

Artikel ini bertujuan untuk menganalisis secara komprehensif keadaan pasar saat ini dan memberikan saran praktis bagi tim proyek Web3 untuk membantu mereka menilai apakah mereka perlu merekrut Market Makers (MMs). Kami akan mengeksplorasi faktor-faktor kunci seperti menilai kebutuhan dan kriteria seleksi.

Pengalaman yang disebutkan dalam artikel ini didasarkan pada kontrak proyek nyata dan pendapat dari para ahli di bidang keuangan kuantitatif dan pembuatan pasar, termasuk komentar dari CEO Coinrate.pro Sergey.

Ikhtisar Pembuatan Pasar

Pembuatan pasar melibatkan lembaga atau pedagang yang secara bersamaan menyediakan harga bid dan ask untuk suatu aset guna meningkatkan likuiditas pasar. Harga bid adalah harga tertinggi yang bersedia dibayar pembeli, sedangkan harga ask adalah harga terendah yang bersedia diterima penjual. Selisih antara keduanya (spread) merupakan keuntungan bagi pembuat pasar.

Pembuat pasar biasanya mempertahankan spread yang lebih kecil untuk menarik lebih banyak pembeli dan penjual, sehingga meningkatkan volume perdagangan, yang juga meningkatkan profitabilitas mereka.

Likuiditas mengacu pada kemudahan suatu aset untuk dibeli atau dijual dengan cepat tanpa memengaruhi harga secara signifikan. Pasar dengan likuiditas tinggi memiliki banyak pembeli dan penjual, dan transaksi biasanya sangat nyaman. Di pasar dengan likuiditas rendah, volume perdagangan lebih rendah, dan fluktuasi harga lebih signifikan ketika aset dalam jumlah besar perlu diperdagangkan.

Menentukan Kebutuhan Pembuat Pasar

Tim proyek harus mempertimbangkan pertanyaan-pertanyaan berikut:

1. Apakah pembuat pasar dibutuhkan pada tahap saat ini?

Pembuat pasar biasanya krusial pada tahap awal pencatatan proyek, seperti selama Penawaran Bursa Perdana (IEO), ketika volume perdagangan dan kedalaman pasar mendekati nol. Aset digital yang mapan biasanya memiliki likuiditas pasar yang memadai, sehingga kebutuhan akan pembuat pasar lebih rendah.

2. Manfaat apa saja yang bisa didapat dengan merekrut pembuat pasar untuk proyek?

Dengan kata lain, apakah protokol proyek memerlukan likuiditas tambahan? Untuk protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) bervolume tinggi, likuiditas sangatlah penting. Membangun kumpulan likuiditas adalah solusi sederhana, tetapi jika tujuannya adalah untuk memperluas protokol hingga mencapai ratusan ribu atau jutaan pengguna aktif harian dan terdaftar di bursa terpusat terkemuka seperti Binance, OKX, atau Crypto.com, mempekerjakan pembuat pasar dapat dengan cepat memenuhi permintaan tersebut.

CEO Coinrate.pro, Sergey, menjelaskan: "Bekerja sama dengan para pembuat pasar adalah spiral peningkatan yang saling memperkuat. Semakin besar volume perdagangan, semakin menarik token tersebut untuk investasi, dan siklus umpan balik positif ini semakin mendorong peningkatan metrik. Statistik menunjukkan bahwa pasar token baru biasanya aktif dalam 4-6 bulan, sementara proyek yang sudah ada pulih dalam tren kenaikan dalam 3-4 bulan."

Pro dan Kontra Pembuat Pasar

Saat melakukan analisis biaya-manfaat, tim harus mempertimbangkan keadaan spesifik mereka, termasuk situasi keuangan, jadwal proyek, dan utilitas token.

Keuntungan

1. Spread yang lebih sempit: Spread bid-ask yang lebih sempit membuat perdagangan lebih menarik dan mengurangi biaya transaksi. Spread yang lebih ketat memastikan biaya dan slippage minimal, memberikan pengalaman perdagangan yang lebih baik.

2. Likuiditas mendorong lebih banyak likuiditas: Likuiditas awal mendorong lebih banyak likuiditas, menarik lebih banyak pembeli dan penjual ke pasar, menciptakan siklus baik yang selanjutnya meningkatkan volume perdagangan dan likuiditas.

3. Stabilitas harga: Likuiditas tinggi dapat mengurangi dampak drastis pesanan besar terhadap harga, sehingga meningkatkan kepercayaan investor. Idealnya, token harus dihargai berdasarkan utilitas dan nilai intrinsiknya, bukan hanya sebagai aset spekulatif.

Biaya

1. Biaya: Pembuat pasar memerlukan biaya pengaturan dan biaya berulang. Layanan pembuat pasar Coinrate.pro tidak memiliki durasi kontrak minimum dan menawarkan harga yang transparan.

Sergey menunjukkan bahwa pengalaman sebelumnya menunjukkan bahwa proyek-proyek baru berpotensi meningkatkan kapitalisasi pasar token mereka hingga 12 kali lipat, sementara proyek-proyek yang sudah ada memiliki potensi pertumbuhan 3,8 kali lipat. Volume perdagangan keseluruhan dapat meningkat secara signifikan hingga 7 kali lipat.

Kriteria untuk Memilih Pembuat Pasar

Saat ini terdapat lebih dari seratus pembuat pasar utama di dunia mata uang kripto/Web3. Saat memilih pembuat pasar, pertimbangkan lima kriteria utama berikut:

1. Biaya: Jumlah biaya pengaturan, biaya berulang, biaya berbasis kinerja, dan opsi.

2. Kapasitas (volume dan spread): Volume perdagangan awal yang dikutip atau spread yang disediakan oleh pembuat pasar. Beberapa pembuat pasar mungkin hanya menjamin kuotasi pada jam-jam tertentu dalam sehari, sementara yang lain dapat berdagang sepanjang waktu.

3. Reputasi: Perusahaan dengan rekam jejak yang baik, kolaborasi dengan proyek terkenal, pengalaman keuangan tradisional, dan pengalaman luas dalam membuat pasar.

4. Fleksibilitas: Apakah pembuat pasar memiliki penyaringan untuk ukuran proyek dan dapat menyediakan solusi perdagangan khusus untuk berbagai proyek.

5. Hubungan: Koneksi yang andal dengan bursa T1 dan T2 utama, yang berpotensi membantu pencantuman proyek di bursa.

Kesimpulan

Singkatnya, pembentukan pasar memainkan peran krusial dalam memastikan likuiditas dan stabilitas pasar mata uang kripto. Artikel ini bertujuan untuk mengungkap kompleksitas pembentukan pasar di pasar mata uang kripto dan memberikan wawasan praktis bagi tim yang mempertimbangkan untuk bekerja sama dengan pembuat pasar. Melalui analisis kontrak nyata dan wawasan dari para pakar industri, artikel ini menyoroti pentingnya mempertimbangkan pembuat pasar dan memilih perusahaan yang tepat.

Untuk mendapatkan layanan pembuatan pasar yang disesuaikan dengan proyek Anda, silakan hubungi Coinrate.pro: www.coinrate.pro

Tentang Coinrate.pro

Coinrate.pro adalah perusahaan fintech dan teknologi blockchain yang berkantor pusat di Uni Emirat Arab (UEA) dan telah beroperasi sejak 2009. Perusahaan ini berdedikasi untuk menyediakan layanan marketmaking mata uang kripto yang andal dan berpengalaman kepada klien di seluruh dunia. Dengan tim profesional yang keahliannya mencakup broker, marketmaking, hedge fund, perdagangan spekulatif/manajemen aset, rekayasa perangkat lunak, dan teknologi Web3, misi Coinrate.pro adalah menciptakan pasar yang dinamis bagi proyek-proyek klien, meningkatkan volume perdagangan dan kepercayaan pasar, serta menghasilkan nilai signifikan bagi token melalui metode marketmaking yang inovatif dan teknologi mutakhir.

-

Penafian: Layanan pembuatan pasar mungkin tidak tersedia di negara atau wilayah Anda. Harap konfirmasikan kemungkinan staf Coinrate.pro menyediakan layanan.

Catatan: Artikel ini sebagian diadaptasi dari "Panduan Lapangan Pendiri untuk Pembuatan Pasar Token" yang ditulis oleh Paperclip Partners. Kami sangat menghargai kerja keras mereka yang luar biasa.