📖Di utas ini saya akan menjelaskan semua yang perlu Anda ketahui tentang kolam likuiditas, manfaatnya, dan risikonya.
Selami🧵👇
-Kolam likuiditas adalah komponen inti dari keuangan terdesentralisasi (DeFi), terutama dalam protokol pembuat pasar otomatis (AMM) seperti Uniswap, SushiSwap, atau PancakeSwap.
Mereka adalah kolam berbasis kontrak pintar dari pasangan token yang memfasilitasi perdagangan terdesentralisasi, peminjaman, dan aktivitas keuangan lainnya tanpa perantara tradisional seperti bank atau bursa terpusat.
-Poin Kunci Tentang Kolam Likuiditas.
1-Tujuan.
Kolam likuiditas menyediakan likuiditas yang diperlukan bagi pengguna untuk memperdagangkan token secara instan. Alih-alih mencocokkan pembeli dan penjual seperti dalam P2P tradisional di bursa, AMM menggunakan algoritma untuk menentukan harga berdasarkan rasio token di kolam.
2-Cara kerjanya: (Pasangan Token)
Kolam biasanya terdiri dari dua token misalnya BTC/USDT.
Pengguna menyetor nilai yang sama dari kedua token untuk menjaga keseimbangan.
Misalnya $BTC-$500 / $USDT-$500 jika $1000 adalah yang ingin Anda sediakan di kolam likuiditas.
3-Penyedia Likuiditas (LP)
Pengguna yang menyetor token ke dalam kolam disebut penyedia likuiditas.
LP mendapatkan imbalan melalui biaya perdagangan (misalnya, 0,3% per perdagangan di Uniswap) sesuai dengan bagian mereka dari kolam.
- Sebagai imbalan, LP menerima token LP, yang mewakili kepemilikan mereka dan dapat ditebus untuk menarik dana mereka ditambah biaya yang diperoleh.
4-Manfaat.
Aksesibilitas: Siapa pun dapat menjadi penyedia LP tanpa perlu izin atau otoritas terpusat.
Pendapatan Pasif: LP mendapatkan biaya dari perdagangan.
Terdesentralisasi: Tanpa ketergantungan pada perantara, mengurangi risiko kontra pihak.
5-Sekarang mari kita bicarakan risiko yang terlibat dalam LP.
-Kerugian Tidak Permanen: Ketika harga token di kolam menyimpang dari rasio setoran awal mereka, LP mungkin menghadapi kerugian dibandingkan hanya menyimpan token tersebut.
Mari kita uraikan
Kerugian tidak permanen adalah perbedaan nilai antara menyimpan token di kolam likuiditas dibandingkan menyimpannya di dompet Anda yang disebabkan oleh perbedaan harga antara token yang dipasangkan di kolam.
Mengapa kerugian tidak permanen?
Kerugian bersifat tidak permanen karena hanya menjadi nyata jika Anda menarik token Anda dari kolam. Jika harga token kembali ke rasio semula, kerugian mungkin hilang.
Bug Kontrak Pintar atau peretasan dalam protokol dapat menyebabkan kehilangan dana.
Penarikan Rug: Dalam beberapa kasus, proyek jahat dapat menguras kolam likuiditas.
Volatilitas Tinggi: Kolam dengan token yang volatil dapat menyebabkan selip harga yang signifikan atau kerugian.
Volatilitas Pasar: Pergerakan harga yang cepat dapat meningkatkan kerugian atau mengurangi imbalan.
⚠️Likuiditas Rendah: Kolam yang lebih kecil mungkin masih mengalami selip yang tinggi.
Kolam likuiditas adalah batu penjuru DeFi, memberdayakan perdagangan terdesentralisasi dan memungkinkan layanan keuangan inovatif, tetapi memerlukan manajemen risiko yang hati-hati.
Jadi selalu pastikan untuk melakukan riset Anda sendiri.