Pendahuluan:
Pada malam tanpa tidur di bulan Maret 2023, ketika harga BTC jatuh 20%, akun saya mengalami perubahan brutal dari 6 juta menjadi nol dalam 3 jam. Bencana ini menjadi titik balik terpenting dalam karir perdagangan saya. Artikel ini akan menggambarkan proses rekonstruksi disiplin perdagangan yang nyata dari perspektif trader institusi.
Satu, Pemahaman Dasar Penggunaan Leverage
1.1 Rasio Leverage ≠ Koefisien Risiko
Rumus Risiko harus diperbaiki menjadi: Risiko Aktual = Leverage × Proporsi Posisi × Volatilitas
Risiko aktual dari posisi 5% dengan 100x leverage memang lebih kecil dibandingkan operasi dengan 30x leverage penuh
1.2 Manajemen Margin Dinamis (contoh dengan modal 5000U)
Margin Awal: ≤5% (250U)
Setelah keuntungan melebihi 10%, geser garis stop loss ke harga pokok
Setiap kali modal meningkat 100%, turunkan posisi maksimum per transaksi sebesar 1%
二、Analisis Struktur Mikro Pasar
2.1 Metode Analisis Tiga Dimensi Volume Transaksi
Dimensi Waktu: Amati periode aktivitas dana utama antara pukul 20-24 waktu Beijing
Dimensi Harga: Volume transaksi di level kunci harus mencapai lebih dari 2 kali rata-rata 20 hari
Kedalaman Order Book: Selisih harga beli dan jual lebih dari 0.5% harus waspada terhadap risiko likuiditas
2.2 Koreksi Praktis Teori Gelombang
Bergabung dengan indikator arus energi OBV untuk memverifikasi pola gelombang
Gelombang Ketiga harus memenuhi: RSI(14) di kisaran 60-80
Ketika gelombang kelima muncul dengan urutan TD 13, harus memulai take profit
Tiga, Konstruksi Sistem Perdagangan yang Profesional
3.1 Jalur Ilmiah untuk Fokus pada Pola
Gunakan 3 bulan untuk menguji strategi tunggal lebih dari 500 kali
Pertimbangkan kombinasi strategi setelah mencapai rasio Sharpe > 2
Disarankan untuk memulai dari "tembus batas atas Bollinger Band 20 hari + volume meningkat 3 kali" jenis pola yang jelas
3.2 Standar Eksekusi Tingkat Institusi untuk Stop Loss
Stop Loss Tetap: 2% dari total nilai akun
Stop Loss Dinamis: 2 kali ATR(14)
Stop Loss Waktu: Tutup posisi segera jika tidak ada pergerakan yang diharapkan dalam 4 jam setelah masuk
Empat, Dasar Matematika Pengendalian Risiko
4.1 Aplikasi Perbaikan Rumus Kelly
f*=(bp-q)/b
Di mana:
b=Odds yang Diharapkan (disarankan ambil 3)
p=Probabilitas Menang (minimal 60%)
q=1-p
Hasil perhitungan tidak boleh melebihi 10% dari modal
4.2 Mekanisme Perlindungan Angsa Hitam
Simpan 20% dari aset likuid (seperti USDC)
Ketika indeks VIX menembus 30, otomatis tutup 50% posisi
Gunakan opsi hedging, pengeluaran bulanan tidak melebihi 2% dari akun
Lima, Kehidupan Sehari-hari Trader Profesional
5.1 Elemen Penting dalam Catatan Perdagangan
Catat ekspektasi volatilitas dan nilai aktual dari setiap transaksi
Tandai biaya slippage (terutama untuk pesanan besar)
Penilaian Status Emosi (menggunakan skala 1-10)
5.2 Metodologi Peningkatan Pemahaman
Baca 3 laporan dari CME atau Binance Research setiap bulan
Uji kembali strategi klasik menggunakan Python
Mengikuti seminar online untuk investor institusi
Pasar ini berubah setiap hari, kamu harus melihat waktu yang tepat untuk bertindak. Jika kamu masih bingung, kamu bisa mengikuti saya. Saya akan berbagi beberapa informasi terbaru dan strategi praktis, silakan datang untuk berdiskusi kapan saja, mari kita tangkap peluang besar bersama!
