Baik penulis, Tim Fries, maupun situs web ini, The Tokenist, tidak memberikan nasihat keuangan. Harap konsultasikan kebijakan situs web kami sebelum membuat keputusan keuangan.

Nike (NYSE: NKE) mendekati laporan laba kuartal Q4 2025 pada 26 Juni 2025, dengan pasar opsi memberikan sinyal harapan akan volatilitas yang meningkat saat raksasa pakaian atletik ini menghadapi tantangan signifikan.

Diperdagangkan pada $59,51 per 19 Juni, saham telah turun 20,43% tahun ini dan menghadapi lingkungan konsumen yang menantang, persaingan ketat dari merek-merek baru seperti On Running dan Hoka, serta potensi tekanan tarif. Straddle strike $60 pada 27 Juni saat ini dihargai sekitar $5,70, mewakili 9,5% dari harga saham saat ini dan menunjukkan bahwa trader opsi mengantisipasi pergerakan besar pasca-laba.

Pandangan Laba Nike: Harapkan Kuartal yang Menantang di Depan

Nike telah mengarahkan para investor untuk mengharapkan penurunan pendapatan 'belasan tengah' untuk Q4, kemungkinan 13-15%, yang jauh lebih buruk daripada ekspektasi analis yang memperkirakan penurunan 11,4% menjadi $11,07 miliar.

Panduan ini mencerminkan tantangan yang berkelanjutan di seluruh segmen kunci, dengan hasil Q3 2025 perusahaan menunjukkan pendapatan sebesar $11,3 miliar, turun 9% tahun-ke-tahun. Penurunan ini bersifat menyeluruh, dengan Nike Direct turun 12% dan Grosir turun 7%, menunjukkan kelemahan di seluruh saluran ritel digital dan tradisional.

Metrik data alternatif menggambarkan gambaran yang mengkhawatirkan untuk kuartal mendatang. Data Penjualan yang Diamati dari Bloomberg Second Measure turun 14,95% tahun-ke-tahun hingga 31 Mei, jauh lebih buruk daripada penurunan rata-rata industri sebesar 7,9%. Perusahaan menghadapi tekanan di Cina, di mana penjualan turun 17% di Q3, mewakili hambatan signifikan akibat perlambatan ekonomi dan kekhawatiran tentang keamanan kerja.

CEO Elliott Hill, yang baru saja kembali untuk melaksanakan strategi perputaran 'Menang Sekarang', sedang fokus pada inovasi, kemitraan grosir, dan repositioning merek. Namun, kemajuan awal mungkin tidak cukup untuk mengimbangi tekanan makroekonomi dan tekanan kompetitif dari merek-merek seperti On Running dan Hoka, yang semakin mendapatkan pangsa pasar dengan produk inovatif di kategori lari tradisional Nike.

Bergabunglah dengan grup Telegram kami dan jangan lewatkan cerita aset digital yang sedang berkembang.

Kinerja Saham Nike dan Aktivitas Opsi Menunjukkan Pergerakan Besar yang Diharapkan

Kinerja saham Nike sangat mengkhawatirkan bagi investor, dengan saham turun 35,87% selama setahun terakhir dan 41,86% selama tiga tahun, sangat kurang dari keuntungan S&P 500 sebesar 9% dan 62,75% masing-masing.

Saham saat ini diperdagangkan dengan kapitalisasi pasar sebesar $87,84 miliar dan rasio P/E trailing sebesar 19,77, meskipun P/E forward sebesar 28,49 menunjukkan tekanan laba di masa depan. Metrik keuangan utama menunjukkan margin laba sebesar 9,43% dan pengembalian ekuitas sebesar 31,93%, tetapi angka-angka ini menghadapi tekanan dari pengurangan inventaris dan kompresi margin.

Pasar opsi memperkirakan volatilitas yang jauh lebih tinggi daripada pergerakan pasca-laba Nike yang historis. Selama dekade terakhir, Nike mengalami pergerakan harga saham terkait laba rata-rata sekitar 6% dalam minggu setelah hasil kuartalan. Namun, straddle at-the-money saat ini menunjukkan para trader mengharapkan pergerakan 9,5%, yang menunjukkan ketidakpastian yang meningkat tentang kemampuan perusahaan untuk menghadapi tantangan saat ini.

Sentimen analis tetap campur aduk, dengan target harga berkisar dari terendah $40 hingga tertinggi $120, dan target rata-rata $72,67 mewakili kenaikan 22% dari level saat ini. Rentang yang lebar mencerminkan ketidakpastian tentang jadwal dan keberhasilan upaya perputaran Nike di bawah kepemimpinan Elliott Hill. Dengan laba dijadwalkan pada 26 Juni setelah pasar tutup, perkiraan EPS konsensus berdiri di $0,11, jauh lebih rendah daripada $1,01 yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun lalu, menunjukkan besarnya tantangan yang dihadapi Nike saat ini.

Penafian: Penulis tidak memiliki atau memiliki posisi dalam sekuritas yang dibahas dalam artikel ini. Semua harga saham dikutip pada saat penulisan.

Pasca Nike akan Melaporkan Hasil Kuartal Keempat FY'25 Segera: Apa yang Diharapkan muncul pertama kali di Tokenist.