Berinvestasi dalam cryptocurrency jauh lebih dari sekadar membeli aset 'karena ia sedang naik'. Pasar crypto adalah volatil, kompleks, dan penuh dengan proyek dengan proposal yang sangat berbeda.

Oleh karena itu, sebelum berinvestasi dalam token apa pun, sangat penting untuk menganalisis beberapa metrik fundamental. Mereka berfungsi sebagai sinyal yang membantu Anda memahami apakah suatu proyek menjanjikan, dapat diandalkan, dan memiliki likuiditas yang cukup untuk masuk dan keluar dengan aman.

Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan bagaimana Anda perlu menginterpretasikan lima metrik ini: volume perdagangan, likuiditas, jumlah pemegang, kapitalisasi pasar, dan pasokan yang beredar.

1. Volume perdagangan (trading volume)

Volume perdagangan menunjukkan berapa banyak uang yang telah dipindahkan dengan cryptocurrency tersebut dalam periode tertentu, biasanya dalam 24 jam terakhir. Angka ini mengungkapkan tingkat minat para investor terhadap aset tersebut.

Jika volumenya tinggi, itu berarti banyak orang membeli dan menjual crypto — yang memudahkan operasi Anda. Ini juga memberikan lebih banyak keamanan, karena menunjukkan bahwa ada aktivitas dan minat yang berkelanjutan. Sebaliknya, volume rendah dapat menunjukkan bahwa koin tersebut kurang dicari atau ada risiko tidak dapat menjualnya ketika Anda mau.

Pikirkan hal berikut: jika Anda menemukan 'kesempatan dekade' dan tidak ada yang membeli atau menjual, sangat mungkin bahwa Anda berada di depan sesuatu yang mirip dengan rumah di lingkungan yang dipertanyakan daripada sebuah crypto.

Cara menggunakan dalam praktik: bayangkan Anda ingin membeli token yang baru diluncurkan. Jika ia memiliki volume harian hanya US$10 ribu, mungkin sulit untuk menjual kembali tanpa kerugian. Sementara aset dengan volume di atas US$100 juta per hari menunjukkan pergerakan tinggi dan, umumnya, risiko yang lebih rendah untuk trader.

2. Likuiditas

Meskipun tampak mirip dengan volume, likuiditas berbicara tentang kemudahan Anda untuk membeli atau menjual cryptocurrency tanpa terlalu mempengaruhi harganya. Likuiditas tergantung pada kedalaman pasar: yaitu, jika ada cukup pembeli dan penjual yang bersedia melakukan transaksi kapan saja.

Bahkan aset dengan volume yang wajar dapat memiliki likuiditas rendah pada saat stres pasar. Ini berarti bahwa ketika Anda mencoba menjual jumlah yang lebih besar, Anda mungkin akhirnya menerima harga yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan — yang terkenal dengan istilah slippage.

Kombinasi antara volume perdagangan dan likuiditas memberikan, dalam istilah praktis, bagaimana pasar proyek crypto tersebut berjalan pada saat itu. Ini adalah dua poin penting jika dianalisis secara individu dan bahkan lebih penting ketika dianalisis bersama.

Cara menggunakan dalam praktik: di bursa seperti Binance, Anda dapat melihat 'buku pesanan', yang menunjukkan berapa banyak orang yang bersedia membeli atau menjual suatu koin. Semakin dekat dan konsisten pesanan ini, semakin baik likuiditasnya. Hindari aset dengan kedalaman rendah atau perbedaan besar antara harga beli dan jual.

3. Jumlah pemegang

Metrik ini menunjukkan berapa banyak dompet berbeda yang memiliki cryptocurrency tersebut. Dengan kata lain, ini adalah indikator distribusi. Jika sedikit dompet mengonsentrasikan hampir seluruh pasokan token, ini berarti bahwa aset tersebut ada di tangan sedikit orang — yang dapat berbahaya.

Token dengan jumlah pemegang yang terus meningkat cenderung memiliki basis pengguna yang lebih stabil dan terdesentralisasi. Ini bisa menjadi tanda pertumbuhan organik dan adopsi nyata dari proyek tersebut.

Di sini terdapat aspek filosofis tertentu dari dunia crypto: karena gagasan kebebasan yang dibawa oleh komunitas ini berasal dari fakta bahwa keputusan yang diambil bersifat terdesentralisasi (dan tidak tergantung pada perusahaan terpusat atau sekelompok kecil orang), semakin banyak orang yang memegang koin tersebut dalam dompet mereka, semakin besar kemungkinan bahwa teori ideal desentralisasi tersebut akan tercapai.

Cara menggunakan dalam praktik: alat seperti Etherscan atau BscScan menunjukkan jumlah pemegang dari token mana pun yang berbasis Ethereum atau BNB Chain. Perhatikan apakah jumlah pemegang tumbuh seiring waktu dan apakah ada konsentrasi berlebihan di sedikit dompet. Proyek yang sangat terpusat dapat dengan mudah dimanipulasi.

4. Kapitalisasi pasar (market cap)

Kapitalisasi pasar adalah nilai total dari cryptocurrency yang beredar, dihitung dengan mengalikan harga saat ini dari setiap unit dengan jumlah unit yang tersedia.

Metrik ini membantu memahami 'berat' proyek tersebut di pasar. Cryptocurrency dengan kapitalisasi pasar yang sangat tinggi, seperti Bitcoin atau Ethereum, dianggap lebih terkonfirmasi dan aman. Sementara aset dengan kapitalisasi lebih rendah mungkin memiliki potensi apresiasi yang lebih besar — tetapi juga lebih berisiko dan rentan terhadap manipulasi.

Cara menggunakan dalam praktik: sebelum membeli token, periksa apakah ia memiliki kapitalisasi rendah, sedang, atau tinggi. Token dengan kapitalisasi pasar di bawah US$50 juta dianggap 'mikro cap' dan memiliki volatilitas lebih tinggi. Jika Anda baru memulai, mungkin lebih menarik untuk fokus pada proyek dengan kapitalisasi pasar di atas US$500 juta, yang cenderung memiliki lebih banyak kekokohan.

5. Pasokan yang beredar (circulating supply)

Pasokan yang beredar menunjukkan berapa banyak unit cryptocurrency tersebut yang tersedia di pasar sekarang. Data ini mempengaruhi langsung harga, karena, dalam teori, semakin sedikit jumlah koin yang tersedia, semakin tinggi nilai individualnya — jika ada cukup permintaan.

Selain itu, penting untuk memperhatikan total yang masih akan diluncurkan. Banyak token memiliki jumlah maksimum yang ditentukan, seperti Bitcoin (dengan 21 juta koin), sementara yang lain merilis unit baru seiring waktu. Jika proyek masih memiliki sebagian besar pasokan yang akan dirilis di masa depan, ini dapat menekan harga ke bawah seiring berjalannya waktu.

Di sini terdapat logika penawaran dan permintaan dalam menghadapi kelangkaan: mempertimbangkan batasan unit yang ditawarkan dalam proyek crypto, jika permintaan sama dan penawaran semakin berkurang seiring waktu, ini berarti akan ada tekanan kenaikan pada harga. Di antara alasan lainnya, itulah sebabnya orang mengatakan bahwa crypto seperti Bitcoin bersifat deflasi — karena, dalam praktiknya, membantu setiap unit mendapatkan nilai seiring waktu karena batasan pasokan ini.

Cara menggunakan dalam praktik: lihat berapa banyak pasokan saat ini dan total yang diperkirakan di whitepaper atau di platform seperti CoinMarketCap dan CoinGecko. Jika Anda menemukan bahwa hanya 10% dari pasokan yang sudah beredar, sisanya mungkin akan dirilis secara bertahap — dan ini dapat mempengaruhi nilai pasar di kemudian hari.

Bagaimana cara menginterpretasikan metrik ini bersama-sama?

Meskipun kami telah menunjuk pada metrik kedua bahwa penggabungan dengan yang pertama sangat penting, perlu dicatat bahwa tidak ada dari pengukuran ini harus dianalisis secara terpisah. Idealnya, kombinasikan semuanya untuk mendapatkan gambaran yang lebih lengkap tentang cryptocurrency. Misalnya:

  • Token dengan volume tinggi dan likuiditas baik, tetapi dengan sedikit pemegang, mungkin sedang dikendalikan oleh sedikit orang;

  • Proyek dengan kapitalisasi pasar yang sederhana dan pertumbuhan pemegang yang konstan dapat menunjukkan adopsi organik dan potensi apresiasi;

  • Token yang sangat menjanjikan, tetapi dengan pelepasan besar koin di masa depan, dapat mengalami tekanan penjual dalam jangka menengah.

Membaca secara kombinasi ini membantu Anda keluar dari 'taruhan dalam kegelapan' dan membangun strategi investasi yang lebih cerdas.

Jelajahi dengan lebih aman dengan melihat metrik ini!

Mengetahui cara menginterpretasikan volume, likuiditas, jumlah pemegang, kapitalisasi pasar, dan pasokan yang beredar sangat penting untuk membuat keputusan yang lebih aman di dunia cryptocurrency.

Bahkan jika Anda baru memulai, memahami konsep-konsep ini akan memberi Anda keuntungan dibandingkan mereka yang berinvestasi hanya karena hype atau karena tips dari media sosial.

Dengan menggunakan metrik ini sebagai dasar, Anda tidak hanya menghindari jebakan, tetapi juga dapat mengidentifikasi proyek-proyek yang solid dan memiliki potensi pertumbuhan yang baik. Informasi berkualitas selalu merupakan investasi terbaik.

Oh, dan tentu saja: juga perhatikan Binance dan proses listing mereka untuk memeriksa lebih dekat apakah proyek crypto tersebut kokoh atau sebuah jebakan!

#AnaliseCripto #BTC #ETH #DicasDeInvestimento

---

Foto tersedia di Freepik