Latar belakang pasar saat ini: Pertarungan antara "tradisi perayaan" dan "tekanan nyata"
· Periode istirahat makro: Data CPI AS untuk bulan Januari yang dirilis tadi malam lebih rendah dari ekspektasi, sementara mengurangi kekhawatiran pasar terhadap percepatan pengetatan Federal Reserve, memberikan kesempatan istirahat jangka pendek bagi aset berisiko.
· Dalam "suasana dingin" yang mencekam: Meskipun tekanan eksternal sedikit mereda, pasar kripto sendiri sedang mengalami ujian yang berat. Dana institusi terus mengalir keluar (ETF Bitcoin AS telah mengalami aliran keluar bersih selama tiga minggu berturut-turut, dengan aliran keluar mencapai 1,6 miliar dolar AS pada bulan Februari, total penarikan hampir mencapai 8 miliar dolar AS), emosi pasar terjebak dalam ketakutan yang ekstrem. Standard Chartered bahkan memperingatkan bahwa, sebelum pasar stabil, Bitcoin mungkin akan turun lebih jauh ke 50.000 dolar AS.
· Harga kunci: Saat ini Bitcoin berkisar di sekitar $68,000, sedangkan Ethereum berjuang di titik $2,000. Dua posisi ini adalah batasan bullish-bearish jangka pendek.
Pola pergerakan Tahun Baru Imlek: Rekor kemenangan sepuluh tahun telah terputus.
Melihat kembali sejarah, Tahun Baru Imlek memang merupakan titik emosional yang penting di dunia kripto:
· Sepuluh tahun yang gemilang (2015-2024): Bitcoin telah mengalami kenaikan selama 10 tahun berturut-turut selama Tahun Baru Imlek, dengan kenaikan antara 0,8% hingga 19,5%, membentuk ingatan "amplop merah Tahun Baru" yang solid.
· Titik balik muncul (2025): Tahun lalu, rekor kemenangan ini pertama kali terputus, Bitcoin turun 4,8%.
· Prospek 2026: Kunci tahun ini adalah apakah pasar akan memulihkan kepercayaan dan kembali ke jalur "kenaikan Tahun Baru", atau akan melanjutkan kelemahan tahun lalu dan terus mencari dasar di bawah tekanan makro.
Saran operasi minggu depan: Pertahanan dan serangan, tunggu sinyal.
Berdasarkan informasi di atas, pergerakan pasar selama Tahun Baru Imlek minggu depan mungkin akan sangat fluktuatif. Saran saya adalah: abaikan prediksi, dan bersiaplah untuk merespons.
1. Perdagangan jangka pendek (trading sisi kiri, risiko tinggi): Jika Anda berencana untuk mengambil keuntungan dari rebound Tahun Baru Imlek, Anda harus mengendalikan posisi dan stop loss dengan ketat.
· Masuk: Dapat mencoba dengan sebagian kecil posisi di rentang $65,000-$68,000.
· Pertahanan: Tegas menetapkan stop loss di bawah $63,000. Jika jatuh di bawah, itu menunjukkan pasar memilih untuk turun, segera lakukan stop loss dan keluar.
· Target: Level tekanan rebound di $75,000-$80,000.
2. Sikap hati-hati (trading sisi kanan, risiko rendah): Bagi sebagian besar investor, strategi yang lebih aman saat ini adalah menunggu. Dalam lingkungan yang penuh ketidakpastian, menjaga modal lebih penting daripada mengambil risiko untuk rebound. Dapat menunggu tiga "seruan serangan" yang jelas berikut ini sebelum bertindak:
· Sinyal satu: Aliran dana dari ETF Bitcoin berhenti dan beralih ke aliran masuk bersih selama lebih dari 3 hari.
· Sinyal dua: Indeks premi Coinbase kembali positif, menunjukkan bahwa pembelian institusi di AS telah pulih.
· Sinyal tiga: Harga kembali stabil di atas $75,000, level resistensi kunci.
3. Manajemen posisi: Terlepas dari jenis investor Anda, disarankan untuk menjaga total posisi di bawah 30%-40%, menyimpan cukup kas. Untuk altcoin dengan kapitalisasi pasar tinggi, terutama yang menghadapi pembukaan besar, disarankan untuk sementara menghindari.
Pada tahap ini, logika inti pasar sedang beralih dari "bercerita" ke "melihat arus kas", ini adalah periode rasa sakit menuju kedewasaan. Pergerakan pasar jangka pendek selama Tahun Baru Imlek mungkin akan berulang, tetapi peluang sebenarnya sering kali muncul setelah risiko terlepas.
Semoga investasi Anda sukses selama Tahun Baru Imlek, dan akun Anda terus berkembang!
