Hai semuanya! Saat kita meninggalkan sinyal campur dari bulan Agustus, saatnya untuk memeriksa potensi turbulensi dan data historis kritis yang mungkin dibawa oleh September. Penurunan BTC sebesar 6,5% meskipun mencapai ATH baru di $124k sebelum ditutup di $108k, dan lonjakan ETH sebesar 18,8% ke $4.955 diikuti dengan penarikan 11% untuk ditutup sekitar $4.400, jelas menyoroti ketidakpastian yang mendominasi pasar. Jadi, apa yang menunggu kita di bulan September, bulan yang secara historis dikenal karena volatilitasnya?
Kalender September: Di Mana Risiko dan Kesempatan Bertemu
Kalender September penuh dengan peristiwa kritis yang dapat menentukan nasib pasar. Keputusan Suku Bunga ECB pada 9 September tepat di awal bulan, bersama dengan diskusi tarif dan konflik yang mungkin terjadi selama Sesi ke-80 PBB dari 9-23 September, akan menguji selera risiko global. Namun, peristiwa paling signifikan bulan ini, dan mungkin tahun ini, adalah Keputusan Suku Bunga FED pada 17 September. Keputusan ini, yang dibuat berdasarkan data inflasi, memiliki potensi untuk berdampak dalam-dalam tidak hanya pada crypto, tetapi juga semua pasar global. Selain itu, peristiwa astronomis seperti Gerhana Bulan Total pada 7-8 September dan Gerhana Matahari Parsial pada 21 September dapat memiliki efek menarik pada psikologi pasar.
Bitcoin (BTC)
BTC menutup bulan Agustus dengan kerugian 6.5%. Meskipun berhasil memperbarui ATH-nya dengan mencapai $124,000 selama bulan tersebut, ia terpaksa mundur karena tekanan penjualan dan mengakhiri bulan sekitar $108,000. Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto yang jatuh ke 46 selama periode ini menunjukkan bahwa ketakutan dan ketidakpastian di pasar telah meningkat.
Melihat data historis untuk bulan September, volatilitas bulanan rata-rata BTC adalah 22.77%, dan rata-rata mingguan adalah 10.52%.
Berdasarkan harga pembukaan sekitar $108,000, rata-rata historis ini memberi kita kisaran pergerakan bulanan potensial sekitar $83,500 hingga $133k, kisaran pergerakan mingguan adalah $97k hingga $119.5k.
Ini yang ditunjukkan data pasar opsi:
Max Pain: Harga Max Pain untuk masa berlaku 26 September telah turun dari $115,000 bulan lalu menjadi $110,000. Ini menunjukkan bahwa ekspektasi pasar untuk masa berlaku akhir bulan telah direvisi sedikit ke bawah.
Rasio Put/Call: Rasio telah meningkat dari 0.59 menjadi 0.63. Ini menandakan meningkatnya permintaan untuk opsi put, menunjukkan bahwa para trader cenderung melakukan lindung nilai atau mengharapkan penurunan.
DVOL (Volatilitas Derivatif): Setelah mencapai level rendah bulan lalu, DVOL telah menunjukkan sedikit peningkatan dari 37% menjadi 39%. Kenaikan kecil ini bisa menjadi sinyal pertama bahwa periode "ketenangan ekstrem" mulai memudar.
Tingkat Pendanaan: Tingkat pendanaan terus bertahan di level netral, menunjukkan bahwa pasar masih dalam mode "menunggu dan melihat" sebelum pergerakan besar.
Ethereum (ETH)
ETH positif menyimpang dari BTC di bulan Agustus, menutup bulan dengan kenaikan mengesankan 18.8%. Sementara itu mencapai ATH baru di $4,955, pengambilan keuntungan berikutnya mengakibatkan penurunan 11%, dengan bulan ditutup sekitar $4,400. Indeks Ketakutan & Keserakahan sebesar 49 menunjukkan bahwa pasar berada di antara netral dan ketakutan.
Melihat data historis untuk bulan September, volatilitas bulanan rata-rata ETH adalah 35.24%, dengan rata-rata mingguan 16.06%.
Berdasarkan harga pembukaan sekitar $4,400, rata-rata historis ini memberi kita kisaran pergerakan bulanan potensial sekitar $2,850 hingga $5,950, kisaran mingguan adalah $3,700 hingga $5,100.
Data opsi lainnya adalah sebagai berikut:
Max Pain: Harga Max Pain untuk masa berlaku 26 September ditetapkan pada $3,200. Level ini menunjukkan potensi penurunan yang signifikan dari harga saat ini dan bisa bertindak sebagai magnet pada harga menuju masa berlaku.
Rasio Put/Call: Rasio telah menurun dari 0.52 menjadi 0.50. Ini, meskipun level Max Pain yang bearish, menunjukkan bahwa optimisme pasar secara keseluruhan tetap terjaga dan permintaan untuk opsi call tetap kuat. Ini adalah kontradiksi yang harus diperhatikan dengan seksama.
DVOL (Volatilitas Derivatif): Kenaikan DVOL dari 69% menjadi 70% adalah bukti terkuat bahwa ETH siap
untuk bulan yang jauh lebih volatil dibandingkan BTC.
Paritas ETH/BTC
Kinerja kuat ETH terhadap BTC di bulan Agustus mendorong pasangan tersebut naik. Optimisme yang terus berlanjut di pasar opsi ETH (rasio P/C rendah) di bulan September menunjukkan bahwa kekuatan ini dapat berlanjut. Namun, penjualan besar-besaran di seluruh pasar, terutama setelah keputusan FED, dapat menyebabkan ETH turun bersamaan dengan BTC. Kemampuan pasangan ini untuk mempertahankan kekuatannya akan bergantung pada selera risiko secara keseluruhan di pasar.
DVOL: Keheningan Berakhir, Apakah Pegas Mulai Terulur?
Bulan lalu, kami menyebut DVOL BTC yang historis rendah sebagai "tenang sebelum badai" dan menafsirkannya sebagai peringatan. Data awal untuk bulan September menunjukkan bahwa keheningan ini mulai retak. Meskipun sedikit kenaikan DVOL BTC adalah sinyal kecil, itu menunjukkan bahwa pasar mulai bergerak keluar dari keadaan kepuasan yang ekstrem. DVOL ETH yang konsisten tinggi sudah menjaga harapan akan pergerakan besar tetap hidup. Pegas yang melingkar perlahan mulai merilis, dan keputusan FED pada 17 September bisa menjadi peristiwa yang sepenuhnya memicunya. Terlepas dari arah mana, tampaknya pasar bersiap untuk tingkat aktivitas yang belum mereka lihat dalam waktu yang lama.
Kesimpulan
Mengikuti sinyal campur aduk di bulan Agustus, September tampaknya menjadi bulan keputusan. Kewaspadaan yang meningkat di BTC dan sentimen bearish di pasar opsi-nya bertentangan dengan optimisme yang mendasari dan harapan volatilitas tinggi untuk ETH. Namun, semua dinamika internal ini dibayangi oleh keputusan suku bunga FED di tengah bulan. Keputusan ini akan menjadi kunci yang menentukan arah energi terpendam pasar akan dilepaskan. Saat tenang sebelum badai berakhir, kita memasuki bulan di mana investor perlu bersiap untuk setiap skenario. Kami akan memantau perkembangan dengan saksama.
#RedSeptember #TrumpTariffs #FedRateDecisions #september #ListedCompaniesAltcoinTreasury