Pengantar ke BounceBit
BounceBit adalah platform blockchain generasi berikutnya yang memperkenalkan rantai “restaking” Bitcoin (BTC) dalam model CeDeFi (Keuangan Terdesentralisasi yang Didukung Terpusat). Ini menggabungkan keamanan dan likuiditas keuangan terpusat dengan transparansi dan komposabilitas keuangan terdesentralisasi.
Misinya adalah untuk membuka peluang hasil bagi pemegang Bitcoin dan mendemokratisasi strategi keuangan yang canggih yang sebelumnya diperuntukkan bagi lembaga besar. Dengan beroperasi di persimpangan keuangan tradisional dan Web3, BounceBit mengubah Bitcoin dari penyimpan nilai pasif menjadi aset yang aktif dan menghasilkan hasil.
Didirikan oleh Jack Lu (mantan mitra NGC Ventures dan salah satu pendiri proyek lelang terdesentralisasi Bounce), BounceBit mengumpulkan $6 juta dalam pendanaan awal dari investor termasuk Breyer Capital, Blockchain Capital, Binance Labs, Nomura, dan OKX Ventures. Diluncurkan pada tahun 2024, proyek ini dengan cepat mendapatkan perhatian dengan hampir $1 miliar TVL dan 400.000 pengguna awal. Pada bulan Juli 2025, BounceBit diluncurkan melalui Program HODLer Binance, mendistribusikan 2% dari tokennya kepada pengguna Binance, menegaskan perannya sebagai pemain utama dalam pembangkitan hasil BTC.
Pada intinya, BounceBit menggabungkan ketahanan Bitcoin dengan kontrak pintar berbasis EVM untuk memberikan produk hasil tinggi, integrasi RWA (aset dunia nyata), dan aplikasi DeFi modular di blockchain yang didedikasikan.
Model CeDeFi: Menggabungkan Keuangan Terpusat dan Terdesentralisasi
Kerangka CeDeFi BounceBit mengintegrasikan elemen keuangan terpusat—seperti kustodi yang diatur dan likuiditas tingkat institusional—dengan protokol terdesentralisasi on-chain.
Setoran BTC ditempatkan dengan kustodian berlisensi (seperti divisi kustodi Binance Ceffu dan kustodian fintech Mainnet Digital) untuk keamanan dan kepatuhan. Sebagai imbalan, pengguna menerima Token Kustodi Likuiditas (LCT), yang dapat diterapkan dalam aktivitas on-chain sementara aset yang dikustodi juga menghasilkan imbal hasil off-chain.
Sistem ganda ini memungkinkan pengguna untuk:
Dapatkan hasil CeFi off-chain (misalnya, bunga pinjaman, strategi arbitrase).
Terapkan LCT mereka dalam protokol DeFi on-chain (staking, kolam likuiditas, pertanian, dll.).
Salah satu pendorong kritis dari sistem ini adalah MirrorX oleh Ceffu, yang memungkinkan penyelesaian yang didelegasikan di luar bursa. BTC dapat digunakan dalam strategi arbitrase institusional tanpa meninggalkan kustodi, mengurangi risiko pihak lawan sambil memaksimalkan peluang hasil.
Di on-chain, BounceBit mengoperasikan rantai PoS yang kompatibel dengan Ethereum, memungkinkan pengguna untuk berinteraksi dengan aplikasi DeFi, pasar likuiditas, dan bahkan meluncurkan proyek yang dipimpin komunitas. Tidak seperti DeFi murni, platform ini mengintegrasikan kepatuhan (KYC, AML, KYT), menjadikan kustodi yang diatur sebagai fitur bernilai tambah daripada pembatasan.
Arsitektur ini memungkinkan aset untuk “bekerja dua kali”—mendapatkan hasil dari CeFi dan DeFi secara bersamaan—sambil tetap dapat ditukarkan untuk BTC yang mendasarinya.
Restaking BTC: Membuka Potensi Hasil Bitcoin
Fitur unggulan BounceBit adalah restaking BTC, yang mengubah Bitcoin menjadi aset yang mengamankan jaringan sambil menghasilkan hasil.
Karena lapisan dasar Bitcoin adalah proof-of-work, Bitcoin tidak dapat secara native dipertaruhkan. BounceBit mengatasi hal ini dengan rantai Proof-of-Stake token ganda, di mana baik BTC (melalui versi terbungkusnya BBTC) dan token asli BB dipertaruhkan bersama-sama.
Cara Kerjanya:
Pengguna menyetor BTC melalui opsi kustodian atau jembatan.
Sebagai imbalan, mereka menerima BBTC, sebuah token yang mewakili kepemilikan 1:1 dari BTC.
BBTC kemudian dapat dipertaruhkan di rantai PoS BounceBit bersama BB.
Validator harus mengunci baik BBTC maupun BB untuk berpartisipasi dalam konsensus, menggabungkan stabilitas Bitcoin dengan tata kelola protokol.
Sumber Hasil untuk BTC yang Direstaking:
Hadiah Staking: Validator dan delegator mendapatkan hadiah BB untuk mengamankan jaringan.
Arbitrase CeFi: BTC yang mendasari dalam kustodi berpartisipasi dalam strategi seperti arbitrase suku bunga pendanaan, yang secara historis menghasilkan lebih dari 20%+ hasil tahunan.
Peluang DeFi: BBTC dan derivatif staking likuid (stBBTC, stBB) dapat diterapkan dalam kolam likuiditas, pasar pinjaman, dan brankas untuk hadiah tambahan.
Integrasi Aset Dunia Nyata: Setara USD yang tidak digunakan (BBUSD) dapat diinvestasikan ke dalam Treasury yang ter-tokenisasi, obligasi, atau dana, menawarkan aliran hasil tambahan.
Model “restaking” ini berarti BTC mendapatkan hasil dua kali: sekali melalui strategi CeFi off-chain, dan sekali lagi melalui hadiah PoS on-chain. Pentingnya, BTC tetap dapat ditukarkan kapan saja, menjaga kepemilikan dan likuiditas.
Infrastruktur Teknis
BounceBit adalah blockchain Layer-1 yang dirancang khusus untuk restaking BTC dan integrasi CeDeFi.
Fitur Utama:
Konsensus PoS Token Ganda: Validator mempertaruhkan BB dan BBTC, menyelaraskan insentif dan meningkatkan biaya serangan.
Kompatibilitas EVM: Mendukung kontrak pintar Ethereum dan dompet, memastikan adopsi pengembang yang mudah.
Tumpukan Berbasis Cosmos: Dibangun di atas Cosmos SDK/Tendermint dengan lapisan EVM untuk throughput tinggi dan peningkatan modular.
Jembatan Lintas Rantai: Jembatan MultiBit, zkBridge Polyhedra, dan integrasi LayerZero memungkinkan interoperabilitas tanpa kepercayaan dengan Ethereum, BNB Chain, dan Bitcoin asli.
Keamanan dan Oracle: Kemitraan dengan DIA Data, Google Cloud, dan rencana untuk mengamankan umpan oracle melalui staking BTC meningkatkan keandalan.
BounceClub: Sebuah pusat sosial dan finansial di mana pengguna dapat membangun komunitas yang dapat disesuaikan, menerapkan dApps, dan berpartisipasi dalam DeFi/GameFi.
Ekonomi Token BB
Token BB memberdayakan ekosistem BounceBit sebagai aset utilitas dan tata kelola.
Pasokan Tetap: 2,1 miliar token (100× 21 juta Bitcoin).
Kasus Penggunaan: Biaya gas, kolateral staking (dengan BBTC), pemungutan suara tata kelola, dan insentif likuiditas.
Distribusi: Dialokasikan untuk pertumbuhan ekosistem, hadiah validator, insentif komunitas, dan mitra institusional.
Tekanan Deflasi: Dengan tidak adanya inflasi yang berkelanjutan, pasokan dibatasi, dan hadiah didistribusikan dari alokasi tetap.
Kesimpulan
BounceBit mewakili lompatan besar dalam utilitas Bitcoin dengan menggabungkan stabilitas CeFi dengan inovasi DeFi. Melalui model restaking-nya, BTC berevolusi dari aset yang tidak aktif menjadi instrumen yang menghasilkan hasil yang mendukung strategi keuangan off-chain dan ekosistem terdesentralisasi on-chain.
Dengan kemitraan institusional, infrastruktur mutakhir, dan adopsi awal yang kuat, BounceBit memposisikan dirinya sebagai pusat di mana Bitcoin menjadi fondasi untuk era baru efisiensi modal, pembangkitan hasil, dan konvergensi keuangan.
