@Dolomite kemampuan untuk mengisolasi risiko adalah salah satu fitur terkuatnya, membantunya menyelesaikan salah satu kerentanan terbesar dari DeFi tradisional: risiko penularan. Alih-alih menggunakan model kolam bersama, #Dolomite menciptakan "tembok api" independen untuk melindungi pengguna.
Model "Kolam Bersama" dan Risiko Penularan
Sebagian besar protokol peminjaman DeFi tradisional beroperasi pada "kolam" yang tunggal dan dibagikan. Semua pemberi pinjaman menyetor aset mereka ke kolam bersama ini, dan peminjam dapat mengambil pinjaman menggunakan aset apa pun dari kolam itu sebagai jaminan.
Masalah: Model ini rentan terhadap risiko penularan. Jika aset berisiko tinggi, "ekor panjang" yang digunakan sebagai jaminan tiba-tiba turun nilainya atau dimanipulasi, utang buruk dari aset tunggal itu dapat menguras likuiditas seluruh kolam, membahayakan bahkan aset "aman" seperti ETH atau USDC. Sebuah "apel busuk" dapat merusak seluruh kumpulan.
Dolomite: Dari "Kolam Bersama" ke "Brankas Terpencil"
Dolomite menyelesaikan masalah ini dengan menciptakan pasangan pinjaman yang terisolasi dan "brankas risiko" yang independen, mirip dengan bagaimana bank tradisional mungkin menggunakan beberapa brankas terpisah daripada satu brankas bersama.
Pasangan Pinjaman Terisolasi: Dolomite dengan jelas mendefinisikan pasangan pinjaman. Misalnya, Anda hanya dapat mengagunkan Aset A untuk meminjam Aset B.
Brankas Risiko Independen: Setiap pasangan pinjaman adalah "brankas" independennya sendiri. Risiko (utang buruk) yang muncul dalam brankas "A-B" terkurung di sana dan tidak dapat menyebar ke brankas lain, seperti "C-D." Ini menciptakan "firewall" yang kuat yang melindungi aset pengguna.
Kontrol Risiko yang Granular: Model ini memungkinkan Dolomite untuk menetapkan parameter risiko spesifik (seperti LTV, batas pasokan, dan batas pinjaman) untuk setiap pasangan aset. Ini berarti aset berisiko tinggi hanya dapat digunakan dalam kondisi yang sangat terbatas, tanpa mengancam aset inti.
Manfaat Isolasi Risiko
#Dolomite kemampuan untuk mengisolasi risiko memberikannya beberapa keunggulan kompetitif:
Keamanan Superior: Ini meminimalkan risiko penularan, melindungi pengguna dari kegagalan beruntun yang telah mengganggu banyak protokol lainnya.
Efisiensi Modal yang Lebih Tinggi: Karena brankas yang terisolasi, Dolomite dapat mendukung beragam aset yang lebih luas, termasuk aset "ekor panjang" yang enggan dicantumkan oleh protokol lain. Ini memperluas pasar dan mengoptimalkan efisiensi modal untuk aset-aset ini.
Keter familiaritas dengan Keuangan Tradisional: Model ini sangat mirip dengan bagaimana bank tradisional mengelola risiko lawan, membuat DeFi terasa lebih aman dan lebih familiar bagi para pemain institusional.
Sebagai kesimpulan, Dolomite tidak hanya mengoptimalkan efisiensi modal tetapi juga menggunakan kemampuan isolasi risikonya sebagai fitur yang kuat untuk membangun platform DeFi yang lebih aman dan berkelanjutan.