Gambaran pasar

  • Utang nasional AS telah melampaui 38 triliun USD, meningkat 1 triliun USD hanya dalam lebih dari dua bulan—merupakan laju peningkatan tercepat di luar masa pandemi.

  • Dalam situasi ini, harga emas telah mencapai rekor tertinggi 3,924.39 USD per ounce, sementara USD sedang dalam jalur untuk mencatat tahun terburuk sejak 1973 dengan penurunan 10% dari awal tahun hingga saat ini.

  • S&P 500 telah meningkat tajam 40% dalam enam bulan tetapi menghadapi hambatan dari kemungkinan kenaikan suku bunga akibat dampak utang.

  • Hasil obligasi sedang meningkat ketika pembayaran bunga untuk utang publik telah menjadi pengeluaran federal bulanan terbesar ketiga.

Dinamika inti dan risiko ekonomi

  • Utang meningkat sekitar 6 miliar USD setiap hari, akibat defisit anggaran yang berkepanjangan dan peningkatan pengeluaran untuk program-program seperti Jaminan Sosial dan Medicare.

  • Biaya pembayaran bunga utang terus meningkat secara signifikan akibat kebijakan pengendalian inflasi.

  • Rasio utang terhadap PDB berada pada sekitar 125% untuk tahun anggaran 2025, dan utang yang dipegang publik diperkirakan akan mencapai 116% PDB pada tahun 2034.

  • Risiko utama termasuk inflasi yang meningkat, biaya pinjaman yang meningkat bagi konsumen dan bisnis, dan risiko biaya suku bunga yang meningkat "mengalahkan" investasi swasta.

Analisis teknis & Strategi perdagangan

  • Pasar sedang menyaksikan "perdagangan melemah mata uang", ketika para investor beralih ke aset seperti emas dan Bitcoin untuk melindungi diri dari risiko akibat melemahnya USD.

  • Emas dianggap sebagai alat perlindungan utama terhadap inflasi, beberapa analis merekomendasikan alokasi 10-15% dalam portofolio karena risiko saat memegang obligasi Treasury.

  • Perlu berhati-hati di pasar obligasi, karena kenaikan hasil dapat membuat obligasi menjadi lebih menarik daripada saham, menyebabkan pergeseran modal keluar dari pasar saham.

  • Bagi para investor saham, diversifikasi ke aset riil, real estat, dan infrastruktur swasta direkomendasikan untuk meminimalkan risiko dari tekanan fiskal.

#tinduan

$XRP

XRP
XRP
1.4377
-0.28%

SUI
SUI
0.9479
-4.24%

BTC
BTC
69,185.37
-2.59%