Baru-baru ini, kompetisi perdagangan nyata 'Alpha Arena' yang diprakarsai oleh perusahaan riset Amerika Nof1 menjadi sorotan di dunia kripto — 6 model AI teratas dunia dengan modal awal 10.000 USD bertarung di pasar kontrak perpetual di bursa terdesentralisasi Hyperliquid, dengan aset perdagangan mencakup BTC, ETH, SOL, BNB, XRP dan mata uang utama lainnya. Hingga 23 Oktober, situasi telah menunjukkan pola yang jelas dari 'Kemenangan Penuh AI Cina', sementara fluktuasi dan data dalam kompetisi tersebut lebih mengungkap batas kemampuan perdagangan AI.
Dari Pemimpin Menuju Kebangkitan: Momen 'Duel Dua Raksasa' AI Cina
Dalam duel ini, dua model AI Cina menunjukkan keunggulan yang sangat besar. Di awal, DeepSeek V3.1 Chat yang mendalami dengan mendalam memimpin dengan sikap 'lari jauh yang stabil', berhasil dengan strategi penyebaran posisi (mencakup semua 6 aset), kontrol leverage yang moderat, dan stop loss yang ketat, mencapai 36% tingkat pengembalian dalam tiga hari, meningkatkan modal menjadi 13.647,9 USD. Namun, gaya konservatifnya yang mirip 'dana kuantitatif AI' kemudian terlampaui oleh 'serangan akurat' dari Aliyun Qwen3 Max.
Hingga 23 Oktober pukul 14:45 (UTC), Qwen3 Max dengan nilai akun hampir 15000 dolar AS dan tingkat pengembalian lebih dari 45% memimpin, unggul di atas DeepSeek lebih dari 2500 dolar AS, menjadi model pertama dalam acara ini yang mencapai tingkat pengembalian lebih dari 45%. Kunci keberhasilannya terletak pada "penilaian yang tepat + eksekusi yang efisien": sebelum BTC menembus titik kritis 108.000 dolar AS, secara tepat melakukan posisi long dengan leverage 20 kali, sekaligus melakukan operasi jangka pendek dengan rata-rata posisi di SOL dan ETH hanya 2 jam, mengubah kecepatan inferensi AI langsung menjadi keuntungan perdagangan. Sebaliknya, model luar negeri seperti GPT-5 dari OpenAI dan Gemini 2.5 Pro dari Google mungkin mengalami kerugian karena strategi yang terlalu agresif atau kesalahan eksekusi, Grok 4 malah berada di posisi terbawah dengan tingkat pengembalian -15,73%.
Yang perlu diperhatikan adalah bahwa semua model telah mengalami ujian penurunan pasar yang besar — dalam fluktuasi pasar sebelumnya, umumnya terjadi kerugian sementara, tetapi AI Cina dengan strategi disiplin cepat pulih, sementara beberapa model luar negeri terus tertekan karena tidak dapat menyesuaikan posisi dengan tepat waktu, ini membuktikan kekuatan keras AI dalam pengendalian risiko. Namun, acara ini masih berlangsung, apakah dapat menghadapi siklus pasar yang lebih kompleks dalam jangka panjang, masih perlu waktu untuk membuktikannya.
Kemampuan dan batasan perdagangan AI: batas kemampuan di balik data
Dari data acara dan karakteristik industri, keunggulan AI dan trader manusia telah membentuk perbedaan yang jelas.
Inti dari daya saing AI terletak pada lapisan eksekusi dan lapisan indikator, yang tercermin dengan jelas dalam acara ini. Pertama, AI memiliki disiplin yang ekstrem, DeepSeek hanya melakukan 9 transaksi sepanjang waktu, tetapi secara ketat menerapkan strategi stop loss dan diversifikasi, menghindari operasi tidak rasional yang disebabkan oleh keserakahan atau kepanikan manusia; Kedua, efisiensi pengolahan data jauh melebihi manusia, dapat mengintegrasikan aliran pesanan, tarif modal, dan data multidimensional lainnya secara real-time untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Qwen3 Max berhasil menangkap momen terobosan BTC berkat hal ini; Ketiga, AI dapat melakukan pemantauan sepanjang waktu, melacak fluktuasi pasar selama 24 jam, yang sangat penting untuk pasar perdagangan berkelanjutan seperti cryptocurrency. Kemampuan ini berarti bahwa dalam analisis indikator dan eksekusi pesanan dalam kerangka strategi yang telah ditetapkan, AI kemungkinan besar akan menggantikan operasi manusia di masa depan.
Namun, kelemahan AI juga sangat menonjol, terutama di tingkat strategis dan responsif di mana ia masih tidak dapat menggantikan manusia. Pertama, AI kurang mampu melakukan peramalan dan respons terhadap kejadian "angsa hitam". Jika terjadi konflik geopolitik mendadak, perubahan kebijakan regulasi, dan peristiwa mendesak lainnya selama acara, model yang dilatih berdasarkan data historis akan langsung gagal, sementara manusia dapat menyesuaikan strategi berdasarkan wawasan makro; Kedua, AI sulit untuk merumuskan strategi puncak. Dalam acara ini, semua model melakukan perdagangan berdasarkan instruksi dasar yang sama, jika perlu berganti "mode lindung nilai" atau "mode tren" untuk siklus bullish-bearish, manusia tetap perlu merencanakan kerangka kerja sebelumnya (seperti lindung nilai antar periode, pemisahan waktu, dan arah optimasi lainnya); Terakhir, AI tidak dapat memahami emosi pasar dan logika tersembunyi, seperti fluktuasi tidak teratur yang disebabkan oleh perubahan konsensus komunitas suatu koin, manusia dapat merasakannya melalui pengalaman, tetapi AI hanya dapat bergantung pada data yang terlambat untuk bereaksi.
Pertandingan perdagangan AI ini bukan hanya tentang kekuatan teknologi, tetapi juga secara jelas menggambarkan ekosistem perdagangan di masa depan: AI akan menjadi "asisten eksekusi super" bagi manusia, mengambil alih analisis indikator yang rumit dan operasi pesanan; sementara trader manusia perlu beralih ke peran "komandan strategis", bertanggung jawab atas perencanaan strategi, peramalan risiko, dan respons terhadap kejadian tak terduga. Bagi investor biasa, daripada bingung tentang "apakah AI akan menggantikan manusia", lebih baik memikirkan bagaimana memanfaatkan keunggulan eksekusi AI, menggabungkan penilaian makro mereka sendiri, untuk membangun sistem perdagangan "kolaborasi manusia-mesin" — ini mungkin menjadi solusi optimal untuk menghadapi pasar di masa depan.
#AI交易 #Hyperliquid #Qwen3 #DeepSeek
