Manajer Dana Tersembunyi Saya: Ketika Lorenzo Mengemas Keuangan Tingkat Institusi ke dalam Sebuah Token
Di era di mana tingkat bunga 3% saja sudah disebut 'tinggi', sangat sedikit hal yang membuat saya tertarik pada kata 'keuntungan'. Hingga saya melakukan penelitian mendalam tentang Lorenzo Protocol—itu bukanlah 'cerita kaya mendadak' berikutnya, melainkan lebih mirip memindahkan cara permainan institusi yang ada di belakang brankas bank secara tenang ke dalam rantai, dimasukkan ke dalam token yang bisa dibeli siapa saja.
Jika Bitcoin menyalakan api 'Kedaulatan ada di Tangan Saya', maka apa yang dilakukan Lorenzo adalah menjawab pertanyaan berikutnya:
Ketika aset sudah berada di tangan Anda, dapatkah ia aman dan efisien menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi?
01 Dari 'mengotak-atik sendiri' ke 'menyerahkan uang kepada kontrak'
Banyak orang seperti saya, pada awalnya adalah 'melakukannya sendiri'.
Membuka banyak dompet, menjelajahi jembatan lintas rantai, membandingkan APR di antara belasan protokol, melihat 50% dalam setahun membuat mata terbelalak, dan akhirnya menyadari bahwa itu adalah inflasi yang dihasilkan, atau risiko tinggi dalam penarikan dan penjualan.
Token adalah milik sendiri, hati terasa berat.
Lorenzo melakukan sesuatu yang terdengar sederhana tetapi sebenarnya sangat sulit:
Menyusun seluruh strategi pendapatan yang kompleks menjadi satu dana perdagangan on-chain yang dapat Anda beli dan jual secara langsung.
Anda tidak perlu lagi mempelajari protokol satu per satu, memantau pasar dan melakukan penyesuaian, Anda hanya perlu melakukan tiga hal:
Masuk ke sistem menggunakan stabilcoin seperti USD1 atau USDT / USDC;
Dari situ mencetak token OTF yang sesuai (misalnya token non-rebase seperti sUSD1+);
Kemudian, yang dilihat adalah nilai bersih (NAV) yang perlahan meningkat, bukan jumlah token yang berfluktuasi.
Jumlah token tetap sama, tetapi nilai intrinsiknya meningkat - ini lebih dekat dengan pengalaman dana yang kita kenal, tetapi dilakukan dalam lingkungan on-chain yang sepenuhnya transparan.
02 Di balik satu OTF, sebenarnya ada tiga 'pipa air yang tak terlihat'
USD1+ OTF Lorenzo, pada dasarnya adalah saluran yang mengagregasi berbagai sumber pendapatan.
Di balik dana ini, ada tiga pipa yang memberi pasokan darah secara bersamaan:
RWA (Real World Assets, Aset Dunia Nyata)
Aset nyata yang telah dikuasai oleh lembaga selama bertahun-tahun - seperti obligasi kepatuhan, nota, produk pendapatan prioritas - telah 'di-on-chain-kan' dengan aman, menjadi sumber aliran kas yang stabil.
Strategi kuantitatif CeFi
Perdagangan kuantitatif dan strategi pendapatan tetap yang dijalankan oleh tim profesional masih beroperasi dalam skenario terpusat, tetapi pendapatan tersebut diperkenalkan secara teratur ke on-chain melalui lapisan abstraksi finansial Lorenzo.
Pendapatan Protokol DeFi
Mendapatkan pendapatan tambahan dari protokol DeFi mainstream, seperti staking, pinjaman, dan kolam likuiditas, tetapi melalui diversifikasi risiko dan penjadwalan terpadu, mengurangi kemungkinan 'satu titik kegagalan'.
Ketiga elemen ini bukan hanya 'dicampur menjadi satu', tetapi disusun oleh Lorenzo dengan cara yang terstruktur:
Tujuannya bukan sekadar APY tinggi sesaat, tetapi lebih mendekati kurva pendapatan 'kuat dan berkelanjutan' pada tingkat institusi.
Akhirnya, semua pendapatan dihitung secara bersatu dalam sistem USD1, yang tercermin sebagai peningkatan nilai bersih OTF - yaitu kenaikan NAV di belakang token yang Anda pegang.
03 FAL: Terdengar rumit, sebenarnya membantu pengguna 'menyembunyikan kompleksitas'
Jika OTF adalah 'lapisan produk' Lorenzo, maka yang benar-benar menghubungkannya dengan dunia keuangan tradisional adalah konsep yang terdengar agak akademis: Financial Abstraction Layer (FAL, lapisan abstraksi keuangan).
Apa yang dilakukannya dapat diringkas dalam satu kalimat:
Mengompresi seluruh infrastruktur keuangan tradisional seperti custodial, kepatuhan, eksekusi strategi, dan penyelesaian menjadi satu set antarmuka on-chain, membuat pengguna biasa hanya perlu 'menyimpan, menarik, dan bertransaksi'.
Bagi saya sebagai pengguna, pengalaman langsung yang dibawa oleh FAL adalah:
Saya dapat menggunakan BTC, stabilcoin, dan aset lainnya untuk masuk ke akun yang dikelola bersama Lorenzo;
Aset-aset ini akan otomatis didistribusikan ke strategi RWA, CeFi, dan protokol DeFi;
Apa yang saya lihat adalah satu posisi OTF yang terintegrasi, bukan sekumpulan potongan strategi;
Semua aliran dana dan catatan pendapatan dapat dilacak dan diaudit di on-chain.
Anda dapat membayangkan FAL sebagai lapisan 'sistem yang digerakkan oleh keuangan':
Di atas terhubung dengan dompet, DApp, bursa, dan di bawah terhubung dengan bank, pialang, lembaga custodial, serta berbagai protokol on-chain. Saat pengguna berinteraksi dengan seluruh mesin ini, mereka hanya perlu melakukan satu hal - menandatangani.
04 Dari digital ke ekosistem: bukan protokol terpencil, tetapi seluruh jaringan
Apa yang benar-benar mengubah pandangan saya tentang Lorenzo bukanlah konsep di dalam whitepaper, tetapi ekosistem yang telah terbentang.
Hingga 2025, Lorenzo telah terhubung dengan lebih dari 20 blockchain, lebih dari 30 protokol DeFi,
Skala aset terkait BTC yang dilayani mencapai miliaran dolar,
Terpilih sebagai salah satu proyek pemenang dalam program insentif senilai 100 juta dolar oleh BNB Chain,
Dan telah menjalin kerjasama dengan proyek-proyek seperti Babylon untuk bersama-sama mengeksplorasi jalur pendapatan on-chain yang lebih berkelanjutan.
Lebih penting lagi:
USD1+ OTF telah resmi berpindah dari testnet ke mainnet BNB Chain,
Dalam minggu pertama, target APR yang diberikan sangat agresif dan langsung berada di posisi tinggi -
Ini bukan inovasi tingkat PPT, tetapi produk yang benar-benar mulai 'beroperasi secara nyata' di blockchain berskala besar.
Bagi pengguna biasa, ini berarti satu hal yang sangat nyata:
Anda tidak perlu peduli 'Lorenzo diterapkan di blockchain mana', Anda hanya perlu masuk melalui dompet atau pintu depan yang didukung, ia sudah membantu Anda menghubungkan 'semua lini belakang'.
05 BANK: Tiket dari 'pengguna' ke 'kontributor bersama'
Ketika saya mulai menggali lebih dalam dari sisi 'mudah digunakan', saya menemukan bahwa Lorenzo merancang token pengelola BANK ini bukan untuk menambah 'kesenangan naik turunnya', tetapi berusaha mengunci pendapatan protokol dan nilai token dengan erat.
Dapat dibagi menjadi tiga langkah:
Protokol menghasilkan uang
Biaya manajemen dari penggabungan strategi
Biaya layanan infrastruktur lintas rantai
Pembagian dengan mitra ekosistem
Pendapatan kembali ke BANK
Sebagian pendapatan protokol digunakan secara berkelanjutan untuk pembelian kembali BANK di pasar sekunder, mengaitkan skala protokol dengan nilai token.
BANK memberi kembali ekosistem
Melalui model veBANK, pemegang jangka panjang tidak hanya mendapatkan hak pengelolaan, tetapi juga mendapatkan lebih banyak insentif protokol dan pembagian pendapatan.
Hingga November 2025, alamat pemegang BANK telah mencapai lebih dari lima puluh sembilan ribu, membentuk komunitas yang cukup aktif.
Ini berarti satu hal yang sulit diberikan oleh keuangan tradisional:
Anda bukan hanya pengguna produk keuangan, tetapi salah satu pemilik bersama dari sistem keuangan ini.
06 Risiko, regulasi, dan 'garis merah tipis' itu
Setiap proyek yang membahas pendapatan tanpa membahas risiko, patut Anda tinggalkan segera.
Ambisi Lorenzo adalah menggabungkan RWA, CeFi, dan DeFi, yang telah ditakdirkan untuk melewati beberapa 'garis merah':
Ketidakpastian regulasi:
Keterhubungan aset dunia nyata ke on-chain pada dasarnya menyentuh bidang regulasi ketat seperti 'sekuritas' dan 'custodial', dan aturan di berbagai yurisdiksi masih dalam proses pembentukan.
Risiko operasi CeFi:
Bahkan dengan sistem custodial dan kontrol risiko, strategi terpusat masih dapat terpengaruh oleh fluktuasi ekstrem pasar, pelanggaran kredit, dan lain-lain.
Risiko protokol on-chain dan likuiditas:
Protokol DeFi itu sendiri memiliki risiko kontrak pintar, risiko likuidasi, dan OTF sebagai aset baru, likuiditas pasar sekundernya perlu waktu untuk berkembang.
Tetapi justru karena batasan yang nyata ini, eksplorasi Lorenzo menjadi lebih 'berakar pada kenyataan':
Ia tidak sedang berbicara tentang sebuah utopia 'tanpa regulasi' yang sempurna, tetapi berusaha menemukan jalan tengah yang berkelanjutan antara aturan nyata dan inovasi teknologi.
07 Mengapa saya memilih untuk mengamatinya dalam jangka panjang?
Ketika saya melihat nilai NAV token OTF di akun saya perlahan-lahan meningkat, saya menyadari bahwa keistimewaan Lorenzo bukanlah 'seberapa banyak yang diperoleh', tetapi bagaimana ia mendefinisikan kembali tiga hal:
Cara mendapatkan pendapatan
Dari 'mengotak-atik strategi sendiri' menjadi 'membeli satu dana on-chain'.
Waktu Anda bisa dibebaskan dari kecemasan akibat operasi yang sering.
Cara kepemilikan aset
Dalam keuangan tradisional, 'Anda memiliki serangkaian angka akun',
Di sini berubah menjadi 'Anda memiliki satu aset on-chain yang tumbuh seiring peningkatan nilai bersih'.
Cara berpartisipasi dalam sistem keuangan
Dulu Anda adalah pelanggan bank dan perusahaan dana,
Di protokol seperti Lorenzo, Anda dapat menjadi pengelola dan pembagi pendapatan.
Di dunia kripto yang penuh ketidakpastian ini,
Menemukan protokol yang bersedia menggunakan kemampuan profesional untuk mengatasi kompleksitas, dan mengembalikan rasa aman kepada pengguna melalui transparansi on-chain, itu sendiri adalah sebuah keberuntungan.
Jika Anda tidak ingin melepaskan potensi jangka panjang aset, tetapi juga tidak mau terikat waktu oleh berbagai strategi kompleks,
Maka menambahkan Lorenzo ke dalam daftar pengamatan jangka panjang Anda mungkin adalah keputusan yang layak.
Bagaimanapun, di era ekonomi digital,
Orang seharusnya menghabiskan energi mereka pada kehidupan dan penciptaan, bukan menghabiskan seluruh sel otak untuk menghitung gas dan APR.
@Lorenzo Protocol Protokol #LorenzoProtocol $BANK
