1. Memahami Model Bisnis (Business Model):
Apa kegiatan perusahaan?
Bagaimana cara mendapatkan keuntungan?
2. Mempelajari Laporan Keuangan (Financial Statements):
Ini dapat dilakukan dengan mempelajari hal-hal berikut:
Laporan Laba Rugi (Income Statement):
Pendapatan (Revenue): Apakah perusahaan tumbuh? Apakah pendapatannya stabil atau fluktuatif?
Keuntungan (Profits/Net Income): Apakah perusahaan menguntungkan? Apakah keuntungannya meningkat?
Neraca (Balance Sheet):
Aset (Assets): Apa yang dimiliki perusahaan (uang tunai, properti, peralatan)?
Kewajiban (Liabilities): Apa utang perusahaan? (pinjaman, piutang)
Ekuitas (Equity): Berapa banyak yang dimiliki pemegang saham?
Contoh: Perusahaan memiliki cadangan kas yang baik dan utang yang relatif sedikit, yang menunjukkan posisi keuangan yang kuat.
Laporan arus kas (Cash Flow Statement):
Arus kas dari operasi (Operating Cash Flow): Apakah perusahaan menghasilkan uang tunai yang cukup dari bisnis intinya? Ini sangat penting untuk pertumbuhan dan inovasi.
Contoh: arus kas operasi perusahaan positif dan meningkat, yang memungkinkannya untuk mendanai ekspansi tanpa perlu meminjam secara besar-besaran.
3. Penilaian manajemen (Management Team):
Siapa pemimpin perusahaan? Apakah mereka memiliki pengalaman? Rekor kesuksesan? Visi yang jelas untuk masa depan?
Apakah kepentingan mereka sejalan dengan kepentingan pemegang saham? (seperti memiliki saham di perusahaan).
Contoh: Tim manajemen terdiri dari pendiri dengan pengalaman panjang di bidang kecerdasan buatan dan memiliki visi yang jelas untuk inovasi dan ekspansi.
4. Analisis industri dan kompetisi (Industry & Competition):
Apa ukuran pasar yang dijalani perusahaan? Apakah itu tumbuh?
Siapa pesaing utama? Apa keunggulan kompetitif perusahaan? (misalnya: paten, teknologi unik, merek yang kuat).
Contoh: Pasar kecerdasan buatan tumbuh dengan sangat cepat, dan perusahaan memiliki paten unik yang memberinya keunggulan kompetitif besar atas pesaingnya.
5. Faktor ekonomi makro (Macroeconomic Factors):
Bagaimana kondisi ekonomi umum mempengaruhi perusahaan? (seperti suku bunga, inflasi, pertumbuhan PDB).
Contoh: Meskipun ekonomi global melambat, permintaan untuk solusi kecerdasan buatan tetap kuat, membuat perusahaan kurang terpengaruh oleh kondisi negatif.
Potensi keputusan investasi:
Berdasarkan analisis ini, jika Anda menemukan bahwa perusahaan memiliki model bisnis yang kuat, pendapatan dan keuntungan yang tumbuh, posisi keuangan yang sehat, manajemen yang efisien, dan keunggulan kompetitif di pasar yang berkembang, Anda mungkin memutuskan untuk berinvestasi dalam sahamnya dengan tujuan untuk mempertahankannya selama bertahun-tahun dan memanfaatkan pertumbuhan masa depannya.
