Peristiwa makroekonomi inti: Penurunan suku bunga terjadi tetapi perbedaan pendapat semakin meningkat, harapan pelonggaran mengalami kelesuan
Federal Reserve melaksanakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin sesuai rencana, tetapi muncul perbedaan pendapat yang signifikan di antara pengambil keputusan kebijakan moneter, dengan hasil pemungutan suara 9 suara setuju dan 3 suara menolak, mencetak rekor jumlah suara menolak terbanyak dalam enam tahun yang langsung menunjukkan kompleksitas pilihan kebijakan saat ini
Logika penolakan hawkish: Beberapa pejabat berpendapat bahwa inflasi yang lengket masih ada, penurunan suku bunga yang terlalu dini dapat melemahkan hasil anti-inflasi sebelumnya, dan khawatir bahwa kebijakan pelonggaran dapat memicu lonjakan inflasi
Logika penolakan dovish: Bagian lain dari pejabat mendorong penurunan suku bunga yang lebih besar untuk secara proaktif mengatasi risiko penurunan ekonomi potensial, menghindari keterlambatan penyesuaian kebijakan
Sinyal perubahan kunci: Ketua Fed, Powell, secara tegas menyatakan probabilitas penurunan suku bunga pada Januari rendah dalam pidatonya setelah rapat, langsung mematahkan ekspektasi pasar terhadap pelonggaran berkelanjutan dalam jangka pendek, sebelumnya keuntungan makro yang terakumulasi akibat ekspektasi penurunan suku bunga tiba-tiba dilepaskan, menjadi pemicu utama meledaknya sentimen jual pasar.
Respons pasar kripto: koin utama naik lalu turun
Dipengaruhi perubahan sentimen makro, $BTC dan $ETH secara bersamaan mengalami fluktuasi hebat, sesuai dengan pola pasar yang umum: beli ekspektasi, jual fakta:
Setelah pengumuman keputusan penurunan suku bunga dini, dana jangka pendek memanfaatkan keuntungan untuk naik, BTC menyentuh sekitar 94500, ETH rebound hingga 3450
Setelah keuntungan tercapai, tekanan jual muncul dengan cepat, harga mulai turun dengan cepat:
BTC sekali lagi menembus di bawah ambang penting 90000, mengembalikan seluruh kenaikan yang didorong ekspektasi penurunan suku bunga pada malam Selasa;
ETH turun ke bawah 3200, hasil rebound sebelumnya hampir terhapus semua;
Inti volatilitas: pasar saat ini masih didorong oleh ekspektasi likuiditas makro, di bawah sinyal bahwa tidak akan ada penurunan suku bunga pada Januari, investor cenderung mengamankan keuntungan, ekspektasi likuiditas yang semakin ketat mendominasi pergerakan jangka pendek.
Analisis teknikal: resistensi kunci tekanan + divergensi indikator, jangka pendek mungkin menghadapi perbaikan teknis
Pergerakan dua koin utama terpengaruh oleh sentimen makro + tekanan teknis secara bersamaan, struktur jangka pendek menunjukkan karakteristik penyesuaian yang jelas:
Level harian: resistensi terlihat jelas, tren menengah perlu dikonfirmasi
BTC: harga menghadapi resistensi kuat di posisi atas Bollinger Bands, gagal membentuk tembusan efektif, setelah naik tinggi kembali ke kisaran konsolidasi sebelumnya, wajah teknis menunjukkan pola gagal menembus dan kembali turun;
ETH: terhambat oleh tekanan garis MA60, garis ini sebelumnya sering menjadi resistensi kunci dalam pergerakan rebound, setelah sentimen makro positif berkurang, tekanan teknis cepat berubah menjadi penurunan nyata, gagal bertahan di atas 3400.
Indikator jangka pendek dan menengah: energi bearish dilepaskan, sinyal jual berlebihan mulai muncul
Level 4 jam: indikator MACD terus turun dengan volume yang menurun, indikator RSI mendekati zona jual berlebihan, pelepasan energi bearish yang berkelanjutan mendorong penurunan pagi hari membesar, karakteristik lemah jangka pendek terlihat jelas;
Level setengah jam: seiring tekanan jual di sesi Asia terkonsentrasi, RSI telah memasuki zona jual berlebihan dan mulai mendatar, MACD menunjukkan tanda-tanda divergensi bawah kecil, mengisyaratkan perlambatan daya jual, sesi Eropa mungkin mengalami rebound teknis untuk memperbaiki, guna menyerap tekanan jual berlebihan jangka pendek.
Harga kunci dan strategi perdagangan sore: fokus pada efektivitas dukungan/resistensi
Harga inti BTC dan logika respons
Rentang dukungan: 90000/89000
Resistensi jangka pendek: 89000/92500
Petunjuk operasional: jika tetap di atas 89000, cenderung bergerak dalam kisaran pemulihan, jika menembus di bawah, bisa turun ke 87000/88000; rebound hanya akan meredakan kelemahan jangka pendek jika berhasil menembus di atas 92500.
Harga inti ETH dan logika respons
Rentang dukungan: 3180/3100, titik terendah 3000 (titik kunci perubahan antara buyer dan seller, kekuatan dukungan tertinggi)
Resistensi jangka pendek: 3250/3300 (perlu menembus level ini untuk mengonfirmasi kelanjutan tren pemulihan jangka pendek)
Petunjuk operasional: jika terjadi sinyal penurunan yang memendek di kisaran 3100-3180, dapat melakukan spekulasi ringan terhadap rebound teknis; jika menembus di bawah 3000, perlu waspada terhadap perluasan penurunan hingga ke 2950/3000
Peristiwa risiko selanjutnya dan prospek pasar
Katalis jangka pendek utama: data pengajuan tunjangan pengangguran AS
Data pengajuan tunjangan pengangguran AS yang akan diumumkan malam ini, sebagai salah satu indikator utama bagi pembuat kebijakan Fed, bisa memicu volatilitas baru di pasar:
Jika data lebih tinggi dari perkiraan: dapat memperkuat ekspektasi pasar terhadap pelonggaran lebih lanjut, mendorong rebound pemulihan di sesi Amerika;
Jika data lebih rendah dari perkiraan: akan lebih memperkuat ekspektasi bahwa tidak akan ada penurunan suku bunga pada Januari, menekan ruang rebound.
Secara jangka panjang: rebound memiliki daya tahan terbatas, secara keseluruhan cenderung bergerak dalam kisaran
Pasaran saat ini berada dalam masa pengamatan ketika dorongan makro sementara mereda dan kondisi teknis melemah, meskipun data malam hari mendorong rebound, kemungkinan berkelanjutan dan besaran reboundnya mungkin terbatas:
Hambatan utama: perpecahan di dalam Fed semakin membesar, ritme kebijakan pelonggaran tidak jelas, ekspektasi likuiditas sulit kembali meningkat tajam
Pantauan selanjutnya: pidato pejabat Fed pada Jumat, data nonfarm payrolls minggu depan akan lebih jelas menentukan arah kebijakan, memberikan arah baru bagi pasar
Inti operasional: volatilitas jangka pendek mungkin secara bertahap menurun, fokus pada respons dalam kisaran level penting, hindari membeli atau menjual secara buta, kendalikan risiko posisi secara ketat.
