Mengapa proyek ini penting, bagaimana cara kerjanya, apa yang selanjutnya, dan tantangan apa yang ada di depan
Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), salah satu pertanyaan terbesar adalah: Bagaimana kita dapat membuka nilai nyata dari aset tanpa menjualnya? Falcon Finance mengatasi pertanyaan itu dengan cara yang berani, bertujuan untuk menghubungkan aset keuangan dunia nyata, token kripto, dan strategi menghasilkan imbal hasil dalam satu sistem. Mari kita bahas langkah demi langkah.
Apa Itu Falcon Finance Dalam Kata Sederhana
Pada intinya, Falcon Finance sedang membangun apa yang disebutnya infrastruktur jaminan universal pertama, sebuah sistem di mana pengguna dapat mengambil hampir semua aset likuid dan mengubahnya menjadi dolar stabil on-chain yang disebut USDf tanpa menjual aset itu sendiri. Dolar ini bersifat sintetis tetapi sepenuhnya didukung oleh jaminan nyata.
Ini bukan hanya proyek stablecoin lainnya. Tujuan Falcon adalah membiarkan Anda menggunakan berbagai aset - dari Bitcoin dan Ethereum hingga Treasuri AS yang ter-tokenisasi, saham dunia nyata, dan lainnya - sebagai jaminan, dan kemudian menggunakan apa yang Anda pinjam (USDf) di mana saja di DeFi.
Pikirkan tentang meletakkan barang berharga Anda di dalam vault, dan vault memberi Anda dolar yang dapat digunakan saat Anda masih menyimpan barang berharga Anda. Itulah jenis fleksibilitas yang coba diberikan Falcon kepada pengguna.
Mengapa Falcon Finance Penting
Falcon penting karena beberapa alasan besar:
1. Likuiditas Tanpa Menjual
Banyak investor memegang aset jangka panjang seperti Bitcoin, Ethereum, atau obligasi ter-tokenisasi. Normalnya, untuk mendapatkan dolar, Anda harus menjual aset tersebut - yang bisa berarti pajak atau kehilangan peluang kenaikan harga di masa depan. Falcon memungkinkan Anda mengamankan mereka sebagai jaminan dan mendapatkan likuiditas sambil tetap mempertahankan kepemilikan.
2. Dunia Nyata dan Crypto Bersama
Kebanyakan proyek DeFi bekerja hanya dengan crypto. Falcon bertujuan untuk melangkah lebih jauh: aset dunia nyata yang ter-tokenisasi seperti Treasuri AS, saham ter-tokenisasi, atau instrumen keuangan teratur lainnya juga dapat berfungsi sebagai jaminan. Itu benar-benar memperluas jembatan antara keuangan tradisional (TradFi) dan DeFi.
3. Hasil Dibangun dengan Benar
Alih-alih hanya mencetak dolar sintetis yang tidak aktif, Falcon menawarkan sUSDf, versi USDf yang menghasilkan hasil melalui strategi cerdas, seperti arbitrase, perdagangan netral pasar, atau staking. Ini berarti dolar stabil Anda sebenarnya dapat tumbuh seiring waktu, alih-alih hanya stabil.
Cara Kerjanya Dijelaskan dengan Lembut
Mari kita jalani perjalanan tipikal yang mungkin dialami pengguna.
1. Setor Jaminan
Anda mulai dengan menyetor aset yang didukung Falcon - ini bisa berupa stablecoin seperti USDC, crypto seperti ETH atau BTC, atau bahkan Treasuri ter-tokenisasi atau saham. Sistem Falcon memeriksa nilai dan risiko jaminan tersebut menggunakan data waktu nyata.
2. Mencetak USDf
Setelah Anda mengajukan jaminan, Anda dapat mencetak USDf, dolar sintetis Falcon. Jika asetnya adalah stablecoin, Anda mendapatkan USDf dengan perbandingan langsung 1:1. Jika itu adalah crypto yang volatil atau aset dunia nyata yang ter-tokenisasi, Anda mendapatkan USDf dengan overcollateralization, yang berarti Anda harus mengunci lebih banyak nilai daripada yang Anda cetak. Itu membantu melindungi stabilitas USDf.
3. Gunakan atau Staking USDf Anda
Anda dapat menghabiskan USDf Anda seperti dolar, memperdagangkannya, meminjamnya, atau mempertaruhkan ke dalam vault hasil untuk mendapatkan sUSDf, yang menghasilkan imbal hasil dari strategi pasar yang berkualitas. Itulah bagian di mana dolar sintetis Anda menjadi produktif.
4. Bayar Kembali dan Dapatkan Jaminan Kembali
Ketika Anda siap, Anda cukup membayar kembali USDf Anda ditambah biaya, dan Falcon mengembalikan jaminan asli Anda. Jika jaminan Anda turun terlalu banyak nilainya, sistem secara otomatis mengelola posisi untuk melindungi jaringan secara keseluruhan.
Token Falcon FF Tata Kelola Utilitas
Ekosistem Falcon mencakup token asli yang disebut FF - bagian inti dari ekonomi protokol.
Inilah yang dilakukan FF:
Tata Kelola: Pemegang dapat memberikan suara pada keputusan seperti jenis jaminan baru yang akan ditambahkan atau pembaruan pada parameter sistem.
Peningkatan Utilitas: Menggunakan atau mempertaruhkan FF dapat memberi Anda manfaat seperti ketentuan pencetakan yang lebih baik, biaya yang lebih rendah, atau akses ke vault khusus di Falcon.
Insentif: FF memberikan imbalan kepada peserta awal dan aktif dalam sistem sebagai bagian dari pertumbuhan ekosistem yang lebih luas.
Total pasokan FF adalah 10 miliar, dengan sebagian dirilis ke dalam sirkulasi lebih awal dan sisanya dialokasikan untuk pertumbuhan ekosistem, insentif staking, yayasan, dan mitra lainnya.
Ekosistem Falcon Siapa Ini Untuk
Falcon bukan hanya untuk satu jenis pengguna. Ini bertujuan untuk melayani berbagai macam
Pengguna dan Pedagang Sehari-hari
Jika Anda memegang crypto dan ingin likuiditas tanpa menjual, Falcon memungkinkan Anda mencetak USDf untuk diperdagangkan, dibelanjakan, atau dipinjam.
Proyek dan Treasuri
Proyek crypto dapat mempertahankan cadangan mereka sambil menggunakannya secara produktif untuk mendapatkan hasil atau mengelola likuiditas.
Institusi
Modal institusional seringkali tidak terlibat dalam DeFi karena celah kepatuhan. Dengan mengintegrasikan mitra kustodi seperti BitGo dan mendukung aset dunia nyata, Falcon memudahkan pemain besar untuk berpartisipasi dengan aman.
Pembuat DeFi
Pengembang dapat membangun di atas Falcon dengan mengintegrasikan USDf ke dalam produk lain, menyediakan likuiditas, atau menggunakan Falcon sebagai tulang punggung untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks.
Peta Jalan Apa yang Selanjutnya?
Falcon telah mencapai beberapa tonggak besar:
Prestasi Sejauh Ini
Lebih dari $1 miliar pasokan USDf yang beredar.
Integrasi dengan mitra kustodi institusional BitGo untuk dukungan yang lebih aman dan teratur.
Adopsi Chainlink CCIP untuk transfer USDf lintas rantai dan transparansi bukti cadangan.
Pencetakan langsung pertama USDf menggunakan Treasuri AS yang ter-tokenisasi, menjembatani TradFi dan DeFi.
Daftar jaminan yang diperluas, sekarang mendukung lebih dari 16+ aset, dari stablecoin hingga altcoin.
Sorotan Peta Jalan
Rencana resmi Falcon fokus pada
Memperluas jalur fiat dan koridor yang diatur untuk USDf di seluruh dunia.
Menerapkan di lebih banyak blockchain untuk membuat USDf dapat digunakan di seluruh ekosistem.
Memperkenalkan lebih banyak aset dunia nyata yang ter-tokenisasi, seperti dana pasar uang dan obligasi korporat.
Manajemen kas institusional dan produk hasil, seperti akun hasil semalam dan sekuritas ter-tokenisasi.
Falcon sedang mencoba untuk berkembang dari protokol stablecoin sintetis menjadi lapisan likuiditas keuangan penuh yang bekerja di seluruh TradFi dan DeFi.
Tantangan dan Risiko Realitas yang Jujur
Tidak ada proyek yang sempurna. Falcon menghadapi tantangan nyata:
Risiko Peg Stabilcoin
Mempertahankan peg dolar dengan aset sintetis itu rumit, terutama selama ayunan pasar yang liar. Overcollateralization membantu, tetapi tidak tahan banting.
Kompleksitas
Falcon mencampurkan DeFi dengan tokenisasi aset tradisional, strategi hasil, dan mitra kustodi - semua yang menambah lapisan kompleksitas yang harus tetap aman dan jelas bagi pengguna.
Tekanan Regulasi
Membawa aset dunia nyata dan peserta institusional berarti menavigasi regulasi yang ketat - dari undang-undang stablecoin hingga kepatuhan sekuritas di berbagai negara.
Pemahaman Pengguna
Sistem ini bekerja dengan baik dalam teori, tetapi ini baru. Memastikan bahwa pengguna sehari-hari memahami bagaimana jaminan, risiko likuidasi, dan strategi hasil bekerja sangat penting.
Pemikiran Akhir Apa yang Coba Dibangun Falcon
Falcon Finance ambisius. Ini bukan hanya stablecoin atau protokol hasil lainnya. Ini mencoba membangun lapisan keuangan umum - satu di mana aset crypto, aset dunia nyata yang ter-tokenisasi, dan modal institusional dapat berfungsi bersama dengan mulus.
Bayangkan
Sebuah bisnis menggunakan Treasuri ter-tokenisasi sebagai jaminan untuk meminjam USDf.
Seorang trader menggunakan USDf untuk mengambil arbitrase jangka pendek.
Seorang penabung yang mendapatkan hasil tanpa menjual crypto mereka.
Seorang manajer treasury yang mendapatkan hasil dari aset yang tidak aktif sambil mempertahankan eksposur jangka panjang.
Jenis interoperabilitas seperti itu adalah persis apa yang banyak orang katakan DeFi seharusnya. Falcon adalah salah satu proyek besar pertama yang secara aktif mengejarnya. Apakah itu berhasil tergantung pada eksekusi, keamanan, adopsi, dan yang penting, seberapa baik komunitas tumbuh di sekitarnya.
#FalconFinanse @Falcon Finance $FF
