investor st mengabaikan penutupan pemerintah
TAPI INI ADALAH KESALAHAN BESAR.
Penutupan dapat merugikan sistem keuangan.
Jika Anda memiliki uang yang diinvestasikan, perhatikan.
Berikut alasan mengapa ini penting:
1. Perdagangan Kekosongan Data (VIX)
The Fed secara eksplisit bergantung pada data.
Penutupan mematikan data:
– BLS
– BEA
– CPI
– NFP
Tidak ada data = tidak ada visibilitas.
Model risiko dan algoritma tidak dapat menghargai ketidakpastian tanpa masukan. Ketika aliran data terhenti, volatilitas harus dihargai lebih tinggi untuk mengkompensasi kebutaan.
VIX tidak dihargai untuk kehilangan visibilitas makro yang tiba-tiba.
2. Guncangan Agunan (Pasar Repo)
Surat berharga AS adalah dasar agunan sistem keuangan global, tetapi:
– Fitch sudah memotong peringkat AS menjadi AA+
– Moody’s telah memperingatkan bahwa kegagalan tata kelola bersifat negatif terhadap kredit
Penurunan peringkat selama masa penutupan pemerintah akan memaksa penyesuaian harga segera terhadap potongan repositori.
Margin yang lebih tinggi = likuiditas yang lebih rendah. Ini matematika sederhana yang berujung pada krisis.
3. Pembekuan (Penyedotan RRP)
Ketika ketidakpastian melonjak, pedagang menahan kas, dan kita telah melihat hal ini sebelumnya:
– Pasar repo mengalami tekanan
– Neraca perusahaan menarik diri
– Pembiayaan melambat
Tetapi kali ini lebih buruk...
Fasilitas Reverse Repo (RRP) sudah habis, tidak ada cadangan likuiditas berlebih yang tersisa.
Jika pedagang ragu-ragu untuk meminjamkan dana berdasarkan surat berharga pemerintah AS karena risiko politik, pasar pembiayaan jangka pendek bisa lumpuh dengan cepat.
4. Pemicu Resesi (PDB)
Setiap minggu penutupan pemerintah mengurangi sekitar 0,2% dari PDB.
Dalam ekonomi yang kuat, hal ini tidak masalah. Tetapi pada tahun 2026, pertumbuhan sudah mulai melambat.
Gangguan ini bisa menjadi perbedaan antara perlambatan dan resesi teknis.
RISIKO UTAMA:
Bahaya bukan hanya dari penutupan pemerintah, tetapi kombinasi ini:
– Aliran informasi terhenti
– Kualitas agunan dipertanyakan
– Likuiditas sudah tipis
Semuanya terjadi bersamaan.
Inilah cara peristiwa politik kecil menjadi kecelakaan pasar. Abaikan risiko ini pada risiko Anda sendiri.
Jika Anda belum mengikuti saya, Anda akan menyesalinya.
Lakukan, atau jadilah likuiditas keluar. Pilihan ada di tangan Anda.
