Data tanggal 7 Januari dirilis secara ambigu.
Tidak ada risiko yang jelas, juga tidak ada risiko yang jelas. Hari-hari seperti inilah yang paling sering membingungkan kebanyakan orang.
1) ADP (Desember)
41K vs 49K perkiraan
Pasar tenaga kerja di sektor swasta meningkat, tetapi lebih lambat dari yang diharapkan.
Ini bukan kepanikan atau kelebihan panas — sinyal yang lembut dan netral.
2) ISM Services (Desember)
54,4 vs 52,2 proyeksi
Sektor layanan telah mempercepat.
Ekonomi tampak lebih hidup daripada yang diasumsikan.
Untuk dolar dan imbal hasil — argumen ke arah
"suku bunga lebih tinggi dan lebih lama", jika pasar memutuskan bahwa Fed mungkin tidak terburu-buru untuk menurunkan.
3) JOLTS (November)
7,146 juta vs 7,610 juta proyeksi
Lowongan lebih sedikit dari yang diharapkan, dan lebih sedikit dari bulan lalu.
Ini sudah sinyal pendinginan permintaan akan tenaga kerja dan plus ke arah kebijakan yang lebih lunak.
4) Stok minyak
–3,832 juta vs –1,200 juta proyeksi
Pengurangan yang lebih kuat mendukung minyak, dan dengan demikian secara lokal memperkuat ekspektasi inflasi — sementara tanpa dramatisasi, tetapi sebagai latar belakang yang perlu diperhitungkan.
Bagaimana ini dibaca untuk pasar dan kripto
Gambaran terbentang ke berbagai arah:
ISM yang kuat → tekanan melalui dolar dan imbal hasil;
ADP + JOLTS → pengurangan ketegangan pada suku bunga, dukungan risiko;
nafta → inflasi latar, tetapi bukan pemicu.
Jadi pasar tidak terburu-buru dengan arah.
Di hari-hari seperti ini kita lebih sering melihat:
pola, berita palsu gerakan dan perburuan likuiditas — bukan tren murni.