📌 Sinyal Inti
1. Pergerakan Jangka Pendek Bitcoin
Harga Saat Ini: $96.601,1 (↑1,54%)
Struktur Pasar: Risiko puncak kemarin telah diatasi melalui 'de-leveraging sehat' satu kali. Sinyal utama meliputi:
1) Kegiatan perdagangan ritel yang terlalu panas kini telah kembali ke level 'netral';
2) Terjadi arus keluar bersih besar sebesar -17,88k BTC di bursa, menunjukkan adanya aktivitas akumulasi dan penyimpanan fisik yang kuat, tekanan jual berkurang signifikan. Meskipun paus tetap aktif di pasar fisik dan derivatif, volume secara keseluruhan 'mengendur', mengisyaratkan bahwa pasar membutuhkan waktu untuk berkonsolidasi sebelum melanjutkan kenaikan.
Ringkasan likuidasi: Dalam 24 jam terakhir, fluktuasi harga moderat, tidak terjadi likuidasi besar-besaran. Namun, tingkat biaya modal tiba-tiba turun lebih dari 80%, menunjukkan bahwa banyak posisi long leverage telah secara aktif dilikuidasi, pasar telah menyelesaikan deleveraging tanpa kejatuhan harga, dengan struktur yang lebih sehat.
2. Jendela operasi
Sinyal pengurangan posisi dicabut: Sinyal pengurangan posisi yang kuat kemarin telah berbalik. Aliran bersih besar dari bursa dan penurunan tajam dalam sentimen leverage membentuk dasar bullish, risiko mengejar harga meningkat secara signifikan.
Referensi dukungan: Kurangnya data rata-rata bergerak. Dukungan kunci saat ini berasal dari akumulasi dukungan struktural oleh pembeli jangka panjang, serta area biaya akumulasi yang terbentuk oleh arus keluar modal besar-besaran dari bursa baru-baru ini.
Pemulihan kesehatan likuiditas: Divergensi bearish kemarin tidak lagi ada. Tingkat biaya modal anjlok mendekati netral, sementara kontrak terbuka tetap tumbuh stabil. Ini membentuk kombinasi bullish yang sehat antara 'penurunan sentimen vs retensi modal', meletakkan dasar yang lebih kuat untuk putaran kenaikan berikutnya.
3. Risiko makro
Kelonggaran China vs ketidakpastian AS: Bank Sentral China mengurangi suku bunga lebih dari yang diharapkan, melepaskan banyak likuiditas, menguntungkan aset berisiko. Sementara itu, ada perbedaan dalam Federal Reserve mengenai penurunan suku bunga, ketidakpastian politik meskipun menunda ekspektasi penurunan suku bunga, tetapi juga memperkuat atribut BTC sebagai aset safe haven.
Perak yang dipaksa dan perputaran modal: Speculasi liar pasar terhadap perak (perak spot menembus 90 dolar AS) menyebabkan penghentian LOF terkait, yang pembukaan kembali besok (1.16) menjadi fokus. Korelasi 90 hari antara BTC dan perak naik menjadi 0.68, pasar sedang mengamati dengan cermat apakah modal akan mengambil keuntungan dari logam mulia dan berputar ke pasar kripto.
Premi risiko geopolitik: Hubungan AS-Venezuela, ketegangan China-Jepang, dan konflik geopolitik lainnya terus mendukung permintaan BTC sebagai aset safe haven non-kedaulatan. Sementara itu, data ekonomi dari ekonomi non-AS (Jerman, Inggris) lebih baik dari yang diharapkan, dapat melemahkan kekuatan dolar, secara tidak langsung menguntungkan BTC.
⚠Perhatikan kejadian
【1.16 10:30】Pembukaan kembali LOF Perak Guotou → Indikator aliran modal kunci, apakah tingkat premi dapat mendarat dengan lembut akan mempengaruhi sentimen pasar jangka pendek.
【1.19 生效】Bank Sentral China menurunkan suku bunga → Mengamati efek nyata dari likuiditas longgar terhadap aset berisiko.
【Terus perhatikan】Perjuangan internal Federal Reserve dan situasi geopolitik → Ketidakpastian di tingkat makro akan terus mengganggu pasar.
🚀Kolam strategi yang sangat sederhana
Agresor: Berdasarkan penyelesaian deleveraging di sisi likuiditas dan sinyal aliran bersih yang kuat dari bursa, dapat dipertimbangkan untuk mencoba bullish dengan posisi kecil di dekat harga saat ini, bertaruh pada kenaikan setelah penyesuaian yang sehat. Harus menetapkan stop loss, untuk mencegah konsolidasi yang berkepanjangan akibat penyusutan volume perdagangan.
Konsisten: Menjaga jarak dan mengamati, menunggu sinyal sisi kanan. Kuncinya adalah mengamati apakah setelah pembukaan kembali LOF perak besok, harga BTC dapat stabil dan menguat, disertai dengan peningkatan volume perdagangan. Jika sinyal terkonfirmasi, baru mencari waktu untuk masuk.
Penggenggam kosong: Risiko telah berkurang dibanding kemarin, dapat mulai aktif mencari peluang beli rendah. Fokus pada peran panduan pasar dari pembukaan kembali LOF perak besok. Jika aset safe haven tradisional mengalami limpahan modal, dan BTC tetap kuat, ini akan menjadi waktu yang ideal untuk berinvestasi.