Halo semuanya, saya adalah trader lama yang selalu berada di Binance, pada 19 Januari$BTC melonjak ke 98k kemudian jatuh kembali ke 92k, lebih dari 800 juta posisi bullish yang dilikuidasi pasti telah dialami banyak teman sebagai pengalaman roller coaster. Hari ini kami akan melihat pergerakan dari bulan, minggu, hari, dan 4 jam, menggabungkan dengan berita terbaru untuk memberikan saran praktis, setiap siklus kecil telah diberi label dengan poin penting ilustrasi, memudahkan semua orang untuk merujuk dan menggambar, kami tidak bermain-main, hanya membahas penilaian yang dapat diimplementasikan.
Satu - Analisis indikator teknis multi-periode
1. Garis Bulanan: Tren besar tertekan, dasar bullish belum stabil
Pertama, lihat arah besar, garis bulanan saat ini dalam pola "naik tinggi dan kembali". K-line di zona 95k-100k menghadapi hambatan kuat (bercorrespondensi dengan tekanan titik tinggi bulan November tahun lalu). Indikator inti: MA100 (95968), MA200 (100652) semuanya menekan di atas harga saat ini, dan MA200 masih mengarah ke bawah, menunjukkan bahwa tren pasar beruang jangka panjang belum sepenuhnya berbalik; dari segi volume, meskipun volume transaksi bulan ini lebih besar dibandingkan bulan lalu, jauh dari volume saat penurunan bulan November tahun lalu, termasuk dalam kategori "rebound volume kecil", kekuatan bullish ke depan kurang didukung oleh dana.
Kesimpulan: Tingkat bulanan hanya bisa dianggap sebagai 'rebound pasar bearish', sebelum stabil di MA100 (95968), semua kenaikan jangka menengah adalah rebound, tidak bisa dianggap sebagai awal pasar bullish.
2. Mingguan: Peringatan persilangan kematian belum terhapus, fluktuasi mencari support
Mingguan adalah 'garis peringatan risiko' yang paling penting saat ini, MA 10 minggu dan MA 50 minggu membentuk persilangan kematian, data historis menunjukkan ini biasanya disertai dengan risiko penyesuaian mendalam 50%-60%. K garis saat ini telah menembus MA 10 minggu (93494), sedang menguji support MA 30 minggu (90775); dari sisi volume, volume perdagangan minggu ini meningkat dibandingkan minggu lalu, tetapi harga turun, ini adalah 'penurunan volume', menunjukkan institusi menjual di level tinggi, ritel mengambil alih.
Referensi Fibonacci (dari puncak 110k tahun lalu hingga dasar terbaru 87k): posisi 0.382 92300 (dekat dengan harga saat ini, support lemah), posisi 0.5 89500 (support kuat), posisi 0.618 86700 (support dalam situasi ekstrem).
Kesimpulan: Mingguan didominasi oleh bearish, jika secara efektif menembus 90775 akan membuka ruang penurunan, sementara itu jangan berharap pada harapan membeli di dasar jangka menengah.
3. Garis Harian: Sinyal jual kuat, rebound adalah tekanan
Tingkat harian langsung memberikan penilaian 'jual kuat', 14 indikator rata-rata bergerak semuanya mengarah ke penjualan, MA5 (92624), MA10 (93494), MA20 (92118) membentuk zona tekanan jangka pendek, harga saat ini 92k persis berada di bawah MA5, rebound lemah. Dari sisi volume, saat puncak pada tanggal 19, volume puncak berhubungan dengan posisi 97k, saat penurunan volume tidak berkurang, menunjukkan tekanan jual yang berlanjut, 800 juta posisi long yang dilikuidasi adalah bukti terbaik.
Indikator MACD menunjukkan kolom hijau menyusut, berada dalam 'rebound lemah'; RSI (39.61) berada di zona netral, belum mencapai oversold (di bawah 30), masih ada ruang penurunan. Fibonacci (dari puncak 98k hingga dasar 91k): posisi 0.382 93600 (tekanan pertama), posisi 0.5 94500 (tekanan kuat), posisi 0.618 95400 (tekanan ekstrem).
Kesimpulan: Garis harian tidak ada sinyal pembalikan, rebound di atas 90000 adalah kesempatan untuk menambah posisi short.
4. Garis 4 jam: Pola bendera naik pecah, cari support di Fibonacci
Garis 4 jam adalah inti operasi jangka pendek, pola bendera naik sebelumnya sudah pecah, saat ini berfluktuasi di rentang Fibonacci. Poin penting: menggambar garis Fibonacci dari 98k (puncak) - 87k (dasar), menandai 0.382 (93200), 0.5 (94500), 0.618 (95800) sebagai level resistance, di bawah 0.618 menjadi support 92300 (0.236), 91500 (0 sumbu); pada gambar juga ditambahkan MA30 (91724), MA60 (90775), kolom volume menunjukkan saat rebound volume secara bertahap menyusut, saat penurunan volume membesar.
Indikator Inti: MACD di bawah sumbu 0 membentuk death cross, kolom hijau membesar; garis tengah Bollinger Band 94500 menjadi tekanan kuat, garis bawah 87000 menjadi support kuat. Menggabungkan dengan berita bahwa kesulitan mining akan turun 4% pada 22 Januari, dalam jangka pendek mungkin akan berfluktuasi di rentang 87000-91000.
Kesimpulan: Garis 4 jam berfluktuasi cenderung bearish, support di 89000, jika menembus langsung melihat ke 89000.
Dua, Analisis Resonansi Berita Terbaru (diperbarui 21 Januari)
1. Berita Positif: Dana institusi mendukung, tetapi kekuatan tidak cukup
Arus masuk mingguan ETF sebesar 1,4 miliar dolar AS (7,6 miliar dalam satu hari pada hari Selasa), institusi beralih dari 'arbitrase spot' ke 'trending long', 22000 kontrak non-komersial CME futures menunjukkan spekulator profesional sedang melakukan pengaturan. Selain itu, penyesuaian kesulitan mining 4% akan meningkatkan kemampuan profitabilitas perusahaan tambang, penurunan daya komputasi menyusut, tekanan jual mendekati akhir, ada support jangka menengah.
2. Berita Negatif: Geopolitik + regulasi + tekanan derivatif tiga kali lipat
Pernyataan tarif Trump memicu sentimen penghindaran risiko global, secara langsung menyebabkan BTC jatuh dari 98k ke 92k, likuidasi posisi long 800 juta memperburuk volatilitas; Forum Davos (Trump hadir), pertemuan darurat Uni Eropa mungkin akan melepaskan lebih banyak risiko geopolitik, mengganggu pasar dalam jangka pendek. Di pasar derivatif, opsi put terkonsentrasi di rentang 75k-80k, kecenderungan penurunan menunjukkan investor melakukan lindung nilai terhadap risiko penyesuaian yang dalam, dengan probabilitas 30% jatuh di bawah 80k pada bulan Juni. Dari sisi regulasi, RUU CLARITY terhambat, ketidakpastian kebijakan industri masih ada.
3. Kesimpulan dari Berita: Jangka pendek didominasi oleh negatif, jangka menengah kemungkinan positif, menunggu konfirmasi sinyal
Tiga, Panduan Operasi Nyata (Titik + Posisi + Manajemen Risiko, dapat dieksekusi)
1. Operasi Jangka Pendek (1-3 hari, trader harian)
- Kesempatan Masuk: Short saat rebound ke rentang 90000-92000, stop loss 93000 (di atas MA5 harian), posisi 10%-15%/transaksi, bangun posisi dalam 2 transaksi; jika menembus 91000, tambahkan posisi 5%-10%
- Target Take Profit: Target pertama 90000 (dekat MA30 mingguan), target kedua 88500 (posisi Fibonacci 0.5), setelah mencapai target kurangi posisi sebesar 50%, geser stop loss untuk sisa posisi.
- Syarat Membeli Di Dasar: Hanya jika RSI garis 1 jam menembus 30 (oversold), dan volume membesar (tanda akumulasi muncul), baru bisa mencoba long dengan posisi kecil (5%) di 89500-90000, stop loss 88500.
2. Operasi Jangka Menengah (1-2 minggu, trader jangka pendek)
- Prinsip Inti: Persilangan kematian mingguan belum teratasi, tidak membangun posisi long jangka menengah, hanya melakukan short jangka pendek.
- Posisi Short di Resistance: Short saat rebound ke rentang 95400-95800 (Fibonacci 0.618 harian + MA100 bulanan), stop loss 96500, posisi 20%-25%, target take profit 86700 (Fibonacci 0.618 mingguan).
- Sinyal Mengawasi: Jika daya komputasi mining berhenti turun dan mulai naik (indikator hash ribbon diperbaiki), dan garis harian berada di atas MA20 (92118) lebih dari 3 hari, bisa perlahan-lahan mengurangi posisi short, menunggu sinyal long.
3. Batasan Manajemen Risiko (Wajib Dibaca!)
- Pengendalian Posisi Total: Total posisi short jangka pendek + jangka menengah tidak melebihi 50%, sisa dana harus disiapkan untuk menghadapi rebound mendadak (misalnya arus masuk ETF yang besar).
- Risiko Mendadak: Jika Amerika merilis berita positif, BTC mungkin rebound ke 93k, pada saat itu jika volume tidak membesar, masih bisa menambah posisi short; jika volume menembus 96k, segera stop loss semua posisi short, menunggu dan tidak mengejar long.
- Hindari Kesalahan: Jangan terlalu percaya pada 'penurunan daya komputasi yang melihat dasar', sejarah menunjukkan bahwa periode penyerahan perusahaan tambang membutuhkan waktu menunggu indikator hash ribbon diperbaiki, saat ini belum ada sinyal muncul, jangan terburu-buru membeli di dasar.
Empat, Kesimpulan: Hormati tren, utamakan short jangka pendek, tunggu sinyal untuk jangka menengah.
Saat ini, siklus besar BTC (bulanan, mingguan) didominasi oleh bearish, siklus kecil (4 jam, 1 jam) berfluktuasi cenderung bearish, berita jangka pendek menekan dengan negatif, jangka menengah dan panjang memerlukan sinyal resonansi dari tiga faktor yaitu daya komputasi, dana ETF, dan risiko geopolitik. Dalam praktiknya, dengan 'rebound short' sebagai inti, titik tepat di 91000, dua rentang 92300-93200, 95400-95800, kontrol posisi dan stop loss secara ketat, jangan terjebak oleh rebound jangka pendek - dalam pasar bearish, bertahan hidup lebih penting daripada cepat mendapatkan uang.
Saya akan terus memantau titik belok daya komputasi dan berita dari Amerika, jika ada pergerakan akan diperbarui di kolom komentar, ingat untuk selalu menggunakan stop loss saat beroperasi, kita bisa berdiskusi secara real-time di Binance Plaza!
