🚨AS. AKAN MENJATUHKAN PASAR GLOBAL MINGGU INI!!
Pasar tidak siap untuk apa yang akan datang.
Trump baru saja mengumumkan penutupan pemerintah lainnya yang dimulai pada 31 Januari.
Penutupan ini berbeda - itu akan menjatuhkan sistem keuangan.
Jika Anda memiliki aset sekarang, Anda HARUS membaca ini:
Risiko tidak terlihat jelas pada pandangan pertama.
Itu berkembang diam-diam, lalu menghantam semuanya sekaligus.
Berikut adalah tempat di mana semuanya mulai rusak:
1⃣Pemadaman Data (VIX)
The Fed sepenuhnya bergantung pada data.
Sebuah penutupan mematikan data:
→ BLS
→ BEA
→ CPI
→ Laporan pekerjaan
Tidak ada data = tidak ada transparansi.
Ketika model dan algoritma kehilangan inputnya, ketidakpastian melonjak.
Dan ketika ketidakpastian melonjak, volatilitas dihargai lebih tinggi.
VIX tidak memperhitungkan kehilangan data makro secara tiba-tiba.
2⃣Dampak Jaminan (Pasar Repo)
Treasuries AS adalah tulang punggung jaminan global. Tapi:
→ Fitch sudah menurunkan peringkat AS.
→ Moody’s telah memperingatkan bahwa disfungsi politik bersifat negatif terhadap kredit
Penurunan peringkat selama penutupan akan memaksa pemotongan repo lebih tinggi segera.
Margin yang lebih tinggi = likuiditas yang lebih sedikit.
Itulah bagaimana stres pendanaan dimulai.
3⃣Pembekuan Likuiditas (Pengurasan RRP)
Ketika ketidakpastian meningkat, dealer menarik diri dan menimbun uang tunai. Kami telah melihat ini sebelumnya:
→ Stres repo
→ Pengetatan neraca
→ Pemberian pinjaman yang lebih lambat
Tapi sekarang ini lebih buruk.
Fasilitas Reverse Repo pada dasarnya sudah terkuras - tidak ada bantalan likuiditas yang tersisa.
Jika dealer ragu untuk meminjamkan terhadap Treasuries karena risiko politik, pasar pendanaan jangka pendek bisa terkunci dengan cepat.
4⃣Tarikan Pertumbuhan (PDB)
Setiap minggu penutupan mengurangi sekitar 0,2% dari PDB.
Dalam ekonomi yang kuat, itu dapat dikelola.
Pada tahun 2026, pertumbuhan sudah melambat.
Itu bisa menjadi perbedaan antara kondisi lembut dan resesi.
Risiko sebenarnya bukan hanya penutupan.
Ini adalah kombinasi:
→ Data menghilang
→ Jaminan dipertanyakan
→ Likuiditas sudah tipis
Semua terjadi sekaligus.
Itulah bagaimana peristiwa politik kecil berubah menjadi masalah pasar.