🚨 PERINGATAN MAKRO KRITIS — RISIKO PENUTUPAN PEMERINTAH 31 JAN
Kami memasuki jendela kunci selama 6 hari.
Jika pemerintah AS ditutup pada 31 Januari, struktur pasar akan berubah — dan likuiditas adalah isu inti.
Mengapa ini penting 👇
Sebuah penutupan menghentikan data penting: • CPI
• Laporan pekerjaan
• Rilis ekonomi kunci
Ini menciptakan pemadaman informasi, meningkatkan ketidakpastian dan volatilitas di seluruh aset berisiko, termasuk kripto dan perpanjangan beta tinggi.
Ancaman nyata: Penarikan likuiditas 🩸
Secara historis, penutupan memaksa Departemen Keuangan untuk membangun kembali TGA (Rekening Umum Departemen Keuangan).
Proses itu menghilangkan likuiditas dari pasar dan menyimpannya dengan pemerintah — sebuah hambatan yang jelas bagi aset spekulatif.
Kurang likuiditas =
• Selera risiko yang lebih lemah
• Pergerakan yang lebih ganas
• Likuidasi yang lebih cepat
Apa yang harus dipantau dengan cermat 🔍
• Tingkat pendanaan & pasar repo — stres muncul di sini pertama
• Spread SOFR–IORB — pelebaran = tekanan perbankan
• VIX — lonjakan menunjukkan peningkatan ketakutan
• Pembaruan saldo TGA — mengonfirmasi penarikan likuiditas
• Posisi dealer — pengetatan likuiditas memperkuat volatilitas
Catatan penting ⚠️
Reaksi pasar terhadap penutupan sering kali tertunda.
Dampak nyata dapat terungkap selama beberapa minggu, bukan hari, saat tekanan pendanaan terakumulasi.
Ini bukan ketakutan — ini kesadaran risiko.
Posisikan dengan cerdas. Lindungi di mana diperlukan. Tetap likuid.
🧠 Pasar menghukum ketidaktahuan — bukan persiapan.