Posting
陈小艺
·
--
Alarm! Bagaimana mesin likuidasi Lista DAO diaktifkan ketika BNB turun?
【Pengungkapan Kepentingan】Saya tidak memiliki $LISTA token, dan tidak memiliki hubungan kerja sama atau operasi node dengan tim Lista DAO. Konten artikel ini hanya untuk referensi informasi dan tidak merupakan saran investasi.
Jangan hanya berpikir tentang keuntungan yang naik. Ahli manajemen risiko sejati sedang mensimulasikan bagaimana "prosedur likuidasi" yang dingin di sistem Lista akan berfungsi saat BNB mengalami penurunan tajam.
Wawasan unik dan analisis mendalam:
Sebagian besar tutorial hanya mengajarkan Anda cara menambang, hari ini saya akan membongkar "bagaimana meledak". Likuidasi di Lista tidak hanya dipicu oleh satu ambang batas, tetapi merupakan proses permainan dinamis yang bergantung pada harga yang diberi informasi oleh oracle dan insentif likuidator.
Variabel kunci adalah faktor kesehatan. Ketika nilai BNB/slisBNB yang dijaminkan pengguna turun, menyebabkan faktor kesehatan di bawah 1, posisi tersebut akan masuk ke status likuidasi. Namun, ada kesalahpahaman di sini: tidak serta merta, otomatis dilikuidasi. Ini membutuhkan seorang likuidator untuk memulai transaksi dan mendapat diskon jaminan sebagai imbalan.
Ini menciptakan titik pengamatan yang unik: dalam kondisi ekstrem, jika lalu lintas di blockchain padat, modal likuidator tidak cukup, atau mereka merasa diskon tidak cukup menarik, "penundaan likuidasi" mungkin terjadi, menyebabkan risiko piutang macet terakumulasi. Sebaliknya, jika likuidator terlalu aktif, itu juga dapat mempercepat penurunan pasar.
Indikator kunci pengamatan data:
Rasio jaminan keseluruhan sistem: Ini adalah garis pertahanan pertama. Semakin tinggi rasio, semakin besar ruang buffer sistem.
Skala posisi yang berada di tepi ambang likuidasi: Melalui data on-chain dapat diperkirakan, dapat merasakan tekanan pasar lebih awal.
Penyimpangan antara harga oracle dan harga spot: Jika oracle memperbarui dengan lambat, akan menghasilkan celah arbitrase dan risiko.
Kuantifikasi risiko dan tinjauan kepatuhan:
Desain mekanisme likuidasi adalah zona abu-abu regulasi utama DeFi. Apakah itu cukup terdesentralisasi? Apakah oracle tahan manipulasi? Ini semua berhubungan langsung dengan ketahanan sistem dan potensi kepatuhan regulasi. Bagi pengguna, risiko terbesar bukanlah penurunan, tetapi menjadi posisi yang tidak dapat melakukan pengisian ulang tepat waktu karena kekurangan biaya gas saat penurunan, sehingga dilikuidasi.
Apakah Anda akan memilih untuk menjadi "pemburu likuidasi" di ekosistem Lista, atau menjauh dari risiko ini? Menurut Anda, berapa rasio jaminan saat ini yang merupakan garis aman bagi Anda?
@ListaDAO #USD1理财最佳策略ListaDAO $LISTA
【Pengungkapan Kepentingan】Saya tidak memiliki $LISTA token, dan tidak memiliki hubungan kerja sama atau operasi node dengan tim Lista DAO. Konten artikel ini hanya untuk referensi informasi dan tidak merupakan saran investasi.
Jangan hanya berpikir tentang keuntungan yang naik. Ahli manajemen risiko sejati sedang mensimulasikan bagaimana "prosedur likuidasi" yang dingin di sistem Lista akan berfungsi saat BNB mengalami penurunan tajam.
Wawasan unik dan analisis mendalam:
Sebagian besar tutorial hanya mengajarkan Anda cara menambang, hari ini saya akan membongkar "bagaimana meledak". Likuidasi di Lista tidak hanya dipicu oleh satu ambang batas, tetapi merupakan proses permainan dinamis yang bergantung pada harga yang diberi informasi oleh oracle dan insentif likuidator.
Variabel kunci adalah faktor kesehatan. Ketika nilai BNB/slisBNB yang dijaminkan pengguna turun, menyebabkan faktor kesehatan di bawah 1, posisi tersebut akan masuk ke status likuidasi. Namun, ada kesalahpahaman di sini: tidak serta merta, otomatis dilikuidasi. Ini membutuhkan seorang likuidator untuk memulai transaksi dan mendapat diskon jaminan sebagai imbalan.
Ini menciptakan titik pengamatan yang unik: dalam kondisi ekstrem, jika lalu lintas di blockchain padat, modal likuidator tidak cukup, atau mereka merasa diskon tidak cukup menarik, "penundaan likuidasi" mungkin terjadi, menyebabkan risiko piutang macet terakumulasi. Sebaliknya, jika likuidator terlalu aktif, itu juga dapat mempercepat penurunan pasar.
Indikator kunci pengamatan data:
Rasio jaminan keseluruhan sistem: Ini adalah garis pertahanan pertama. Semakin tinggi rasio, semakin besar ruang buffer sistem.
Skala posisi yang berada di tepi ambang likuidasi: Melalui data on-chain dapat diperkirakan, dapat merasakan tekanan pasar lebih awal.
Penyimpangan antara harga oracle dan harga spot: Jika oracle memperbarui dengan lambat, akan menghasilkan celah arbitrase dan risiko.
Kuantifikasi risiko dan tinjauan kepatuhan:
Desain mekanisme likuidasi adalah zona abu-abu regulasi utama DeFi. Apakah itu cukup terdesentralisasi? Apakah oracle tahan manipulasi? Ini semua berhubungan langsung dengan ketahanan sistem dan potensi kepatuhan regulasi. Bagi pengguna, risiko terbesar bukanlah penurunan, tetapi menjadi posisi yang tidak dapat melakukan pengisian ulang tepat waktu karena kekurangan biaya gas saat penurunan, sehingga dilikuidasi.
Apakah Anda akan memilih untuk menjadi "pemburu likuidasi" di ekosistem Lista, atau menjauh dari risiko ini? Menurut Anda, berapa rasio jaminan saat ini yang merupakan garis aman bagi Anda?
@ListaDAO #USD1理财最佳策略ListaDAO $LISTA
Penafian: Berisi opini pihak ketiga. Bukan nasihat keuangan. Dapat berisi konten bersponsor. Baca S&K.