Pasar kripto hari ini menghadapi pertempuran arah, Bitcoin mengumpulkan tenaga di depan batas sembilan puluh ribu dolar AS, investor global menahan napas menunggu pernyataan kebijakan Federal Reserve dan pidato publik mantan Presiden Trump, kedua peristiwa ini dianggap sebagai variabel kunci yang dapat memicu pergerakan pasar.

Pada 28 Januari waktu Beijing, volatilitas pasar cryptocurrency turun ke tingkat yang tidak biasa rendah, harga Bitcoin berfluktuasi di sekitar 89 ribu dolar AS, sementara Ethereum berjuang untuk tetap di atas batas psikologis penting 3000 dolar AS. Di balik ketenangan yang tampak di pasar, sedang mempersiapkan badai perubahan yang dipimpin oleh berita makro.

Kondisi pasar secara keseluruhan: rotasi sektor dalam perbaikan volume

Total kapitalisasi pasar aset kripto saat ini sekitar $3,11 triliun, dengan kenaikan harian kecil sebesar 1%, tetapi total volume transaksi pasar secara signifikan menyusut menjadi $12,96 miliar. Penurunan volume sering kali menandakan pilihan arah signifikan akan segera datang.

Kinerja di berbagai segmen bervariasi. Sektor Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan kenaikan harian sebesar 3,68%, di mana Hyperliquid (HYPE) terus melambung 27,77%. Sektor Kecerdasan Buatan (AI) naik 2,19%, dan sektor Meme juga mencatatkan kenaikan 2,01%. Di sisi lain, sektor GameFi dan jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePIN) ketinggalan, masing-masing turun 0,86% dan 1,91%.

Arah aliran dana menunjukkan, total kapitalisasi pasar stablecoin utama telah berkurang sekitar $2,24 miliar dalam sepuluh hari terakhir. Data ini mencerminkan bahwa dana yang tersedia di pasar sedang keluar, kekuatan belanja potensial melemah, yang juga merupakan salah satu alasan internal di balik lemahnya kenaikan harga baru-baru ini.

Analisis Mendalam Peristiwa Makro: Uji Ganda Menentukan Jalur Jangka Pendek

1. Penetapan Kebijakan Federal Reserve: Poin Fokus Utama Malam Ini Adalah Keputusan Suku Bunga dan Pernyataan Kebijakan Komite Pasar Terbuka Federal Reserve (FOMC). Meskipun pasar telah sepenuhnya memperkirakan suku bunga akan tetap tidak berubah, tetapi kata-kata tentang prospek inflasi dan jalur kebijakan masa depan dalam pernyataan tersebut, akan menjadi penentu harga aset risiko global. Setiap pernyataan hawkish yang menunjukkan kekhawatiran tentang keberlanjutan inflasi dapat dengan cepat menekan aset seperti Bitcoin. Sebaliknya, jika ada sinyal dovish yang menunjukkan kemungkinan percepatan penurunan suku bunga, ini bisa menjadi katalis untuk mendorong kenaikan cryptocurrency.

2. Potensi Dampak Pidato Trump: Pidato yang direncanakan oleh mantan Presiden AS, Donald Trump, juga menarik perhatian. Isinya mungkin mencakup perdagangan internasional, kebijakan tarif, hingga kerangka regulasi aset digital, setiap posisi yang tak terduga dapat dengan cepat mengubah sentimen risiko pasar. Dua peristiwa makro yang bersamaan menciptakan tekanan ketidakpastian yang besar. Dalam konteks ini, trader umumnya memilih untuk mengurangi eksposur risiko sebelum situasi menjadi jelas, yang secara langsung menyebabkan kondisi volatilitas pasar saat ini yang suram.

Dinamik Industri: Penurunan Daya Hitung dan Peristiwa Mendadak dalam Proses Regulasi. Terkena badai musim dingin yang jarang terjadi di AS, daya hitung jaringan Bitcoin baru-baru ini turun tajam dari sekitar 1.16 ZH/s menjadi 690 EH/s, penurunan yang mencetak rekor sejarah. Situasi tak terduga ini sementara mengurangi tekanan penjualan token dari sebagian penambang berbiaya tinggi, memberikan pasar sedikit buffer jangka pendek. Di sisi regulasi, lembaga manajemen aset Bitwise menganalisis bahwa, dengan kemajuan RUU (Undang-Undang Pasar Aset Digital) di Kongres AS terhambat, industri berada di persimpangan jalan yang kritis. Penundaan dalam proses legislasi dapat memaksa pasar beralih dari fase spekulatif yang bergantung pada ekspektasi, ke tahap baru yang lebih membutuhkan contoh nyata dan dukungan kinerja.

Analisis Teknikal Pergerakan Harga Bitcoin: Pola Konvergensi Menunggu Sinyal Arah

Pola Teknikal: Grafik harian harga Bitcoin menunjukkan pola konsolidasi segitiga simetris yang khas. Setelah menemukan dukungan di $86,300, meskipun terjadi rebound dua hari berturut-turut, namun tidak berhasil menembus batas $90,000. Area resistensi kunci di atas berada di kisaran $90,300-$90,600, di mana terdapat tekanan jual yang terakumulasi dari titik tertinggi sebelumnya. Di sisi dukungan, $88,500 membentuk garis pertahanan baru-baru ini, dengan dukungan yang lebih kunci berada di sekitar $86,300.

Data posisi di bursa menunjukkan, posisi terbuka kontrak berjangka Bitcoin Binance meningkat sekitar 15,000 kontrak, dengan rasio posisi panjang terhadap pendek tetap di level relatif rendah 1.08. Pemegang posisi besar meningkatkan posisi di kedua sisi, menunjukkan bahwa dana utama sedang melakukan penempatan dua arah dalam kisaran fluktuasi saat ini, konsensus pasar belum sepenuhnya bersatu. Dari grafik 4 jam, pemulihan saat ini bersifat teknikal, volume transaksi tidak menunjukkan peningkatan yang signifikan, menunjukkan meskipun ada momentum beli, keberlanjutannya tidak cukup. Selama harga tidak dapat bertahan di atas $90,000, struktur jangka pendek tetap condong ke bearish.

Analisis Pasar Ethereum: Pertempuran di Titik Tiga Ribu

Bentuk Teknikal: Pergerakan Ethereum memiliki korelasi tinggi dengan Bitcoin, meskipun intensitasnya sedikit lebih rendah. Pada level harian, setelah memulihkan rata-rata kunci $2,900, menunjukkan rebound yang lemah, dengan batas psikologis $3,000 yang membentuk hambatan yang jelas. Rentang resistensi penting di atas berada di area $3,050-$3,080, sementara rentang dukungan di bawah berada di $2,950-$2,920. Saat ini, harga terjebak dalam konsolidasi sempit, menunggu kekuatan eksternal untuk memecahkan kebuntuan.

Analisis Arahan Besar dan Rantai Risiko Derivatif menunjukkan fenomena yang patut dicatat: meskipun performa harga lemah, sebuah alamat whale tertentu telah terus membeli lebih dari 70,000 ETH dalam lima hari terakhir, dengan nilai sekitar $200 juta. Ini mungkin menunjukkan bahwa sebagian besar investor besar melihat penyesuaian saat ini sebagai peluang penempatan jangka panjang. Namun, pasar derivatif menyimpan risiko besar. Jika harga Ethereum jatuh di dekat $2,872, dapat memicu likuidasi paksa posisi panjang hingga sekitar $1,368 juta. Risiko likuidasi berantai yang potensial ini membuat setiap rebound harga terasa rapuh.

Rencana perdagangan spesifik: Pertahanan yang stabil, bergerak saat ada kesempatan

Strategi Perdagangan Bitcoin

  • Perdagangan Jangka Pendek (Intra-hari):

    • Pertimbangkan untuk mencoba posisi beli dengan ukuran kecil di kisaran $88,500-$88,800, dengan stop-loss di bawah $88,000, dan target menuju $89,800-$90,500.

    • Jika harga rebound ke area $89,800-$90,300 dan menemui hambatan, pertimbangkan untuk mengambil posisi jual dengan ukuran kecil, dengan stop-loss di atas $90,800, dan target menuju $88,000-$87,500.

  • Penempatan Jangka Menengah (3-7 hari):

    • Kesempatan Positif: Tunggu harga menembus $90,600 dengan volume yang signifikan dan stabil, kemudian kembali ke $90,000 untuk konfirmasi dukungan sebelum membuka posisi, dengan target menuju $92,000-$93,000.

    • Kesempatan Negatif: Jika harga jatuh di bawah $87,600 dan grafik harian ditutup di bawahnya, tunggu rebound di sekitar $88,000 untuk membuka posisi, dengan target menuju $86,300-$85,000.

Strategi Perdagangan Ethereum

  • Perdagangan Jangka Pendek (Intra-hari):

    • Pertimbangkan untuk mencoba posisi beli dengan ukuran kecil di kisaran $2,900-$2,920, dengan stop-loss di bawah $2,880, dan target menuju $2,980-$3,000.

    • Jika harga rebound ke area $2,980-$3,000 dan menemui hambatan, pertimbangkan untuk mengambil posisi jual dengan ukuran kecil, dengan stop-loss di atas $3,030 dan target menuju $2,920-$2,900.

  • Penempatan Jangka Menengah:

    • Kesempatan Positif: Tunggu harga menembus $3,050 dengan volume yang signifikan dan stabil, kemudian kembali ke $3,000 untuk konfirmasi sebelum membuka posisi, dengan target menuju $3,150-$3,200.

    • Kesempatan Negatif: Jika harga jatuh di bawah $2,850, tunggu rebound di dekat $2,900 untuk membuka posisi, dengan target menuju $2,780-$2,700.

Saran Alokasi Posisi: Saran total proporsi kepemilikan dikendalikan antara 30%-50%, untuk menghindari agresivitas yang berlebihan. Kepemilikan satu jenis koin tidak boleh melebihi 8% dari total modal, dan saat melakukan perdagangan jangka pendek, rasio leverage harus dikendalikan dalam batas 20 kali, untuk mengatasi kemungkinan volatilitas harga yang tajam setelah peristiwa makro.

Peringatan Risiko: Risiko utama pasar saat ini berasal dari ketidakpastian hasil peristiwa makro. Setiap sinyal kebijakan yang melebihi ekspektasi pasar dapat memicu gejolak tajam, trader harus dengan ketat menjalankan disiplin stop-loss dan menghindari tindakan emosional. Pasar opsi juga dapat memperbesar kemungkinan volatilitas jangka pendek. Pada 30 Januari, sejumlah besar kontrak opsi Bitcoin akan jatuh tempo, tidak menutup kemungkinan bahwa dana besar menciptakan kondisi 'menjebak beli' atau 'menjebak jual' sebelum itu, peserta jangka pendek harus sangat waspada.

Melihat siklus yang lebih panjang, tren 'partisipasi lembaga yang mendalam' dan 'penyempurnaan kerangka regulasi' di pasar kripto pada tahun 2026 sudah semakin jelas. Perintah eksekutif terkait aset kripto yang didorong selama masa jabatan Trump telah membuka jalan kebijakan bagi masuknya dana lembaga tradisional; sifat 'penyimpanan nilai digital' Bitcoin terus diakui; sistem ekonomi staking Ethereum dan peningkatan teknologi yang berkelanjutan, telah membentuk fundamental yang kokoh.

Pengalaman sejarah menunjukkan bahwa peluang pasar sering kali berkembang di tengah ketakutan. Indeks sentimen pasar saat ini berada di zona 'Ketakutan' 29, mungkin memberikan jendela penempatan jangka menengah bagi investor yang berusaha menjaga rasionalitas.