Un tempo scettico nei confronti delle criptovalute, Trump ha ora dichiarato chiaramente di voler allentare la regolamentazione delle criptovalute, trasformando gli Stati Uniti in una "superpotenza del Bitcoin"!
Ha persino promesso di licenziare il presidente della SEC, Gary Gensler, che regola rigorosamente le criptovalute.
La famiglia Trump non è da meno e nel settembre 2024 ha avviato una nuova attività nel settore delle criptovalute, World Liberty Financial, mostrando i suoi interessi finanziari diretti in questo campo.
I grandi nomi di Wall Street come Blackstone e Fidelity stanno comprando Bitcoin in modo frenetico, alcune aziende detengono addirittura oltre un milione di monete.
Sotto la spinta di questi capitali, il prezzo del Bitcoin è salito alle stelle, superando una volta i 90.000 dollari.
Da quando Trump è stato eletto presidente degli Stati Uniti, il Bitcoin ha guadagnato oltre il 25% dal 5 novembre, diventando l'asset più attraente al mondo.
La situazione attuale del mercato del Bitcoin
Recentemente, il prezzo del Bitcoin è salito e sceso come sulle montagne russe.
Sotto l'influenza della logica di trading di Trump, il Bitcoin ha superato una volta i 90.000 dollari, ma poi è rapidamente tornato indietro.
Nella mattina del 14 novembre, il Bitcoin ha superato i 93.000 dollari per poi tornare rapidamente a 90.400 dollari; alle 9:52, è tornato a 89.000 dollari.
Sotto la rapida volatilità dei prezzi, il numero di liquidazioni è aumentato notevolmente. I dati di Coinglass mostrano che nelle ultime 24 ore, il numero totale di liquidazioni nel settore delle criptovalute è stato di 250.000 persone, con un importo totale di liquidazioni di 851 milioni di dollari.
Questo fine settimana, il Bitcoin ha mostrato una volatilità molto ridotta, ma è sceso per due volte consecutive sotto i 90.000, un importante punto di forza e debolezza!
Le ragioni del declino della logica di trading del Bitcoin
Il mercato azionario statunitense ha registrato un ampio calo la scorsa settimana. L'indice S&P 500 è sceso del 2,08%, il Dow Jones è diminuito dell'1,24% e il Nasdaq ha perso addirittura il 3,15%.
Con il continuo calo del mercato azionario statunitense la scorsa settimana, ciò ha portato a un deflusso continuo dei fondi ETF sul Bitcoin per due giorni consecutivi.
Tra ETF e mercato spot c'è in realtà un intervallo di tempo di circa 1-2 giorni, quindi questa settimana c'è una grande probabilità di un ritracciamento a 86.000!
La cosa importante è che ci sono anche segni di indebolimento dell'attività on-chain; sebbene ci sia un afflusso positivo, il ritmo sta mostrando un rallentamento significativo!
Questo significa che dopo aver superato i 90.000, la forza dei compratori ha iniziato a indebolirsi!
Le variazioni di politica della Federal Reserve sono sempre stati un fattore esterno importante che influisce sul prezzo del Bitcoin.
Sebbene a novembre ci sia stata una riduzione dei tassi di 25 punti base, la probabilità di ulteriori riduzioni a dicembre sta diminuendo, soprattutto considerando che i dati sull'IPC hanno interrotto sei mesi consecutivi di calo e hanno iniziato a rimbalzare!
Naturalmente, se l'IPC continua a salire, insieme alle politiche migratorie di Trump e all'aumento generale dei dazi, ciò porterà inevitabilmente a un aumento dell'IPC e contribuirà anche all'apprezzamento del dollaro, ma questo avrà un impatto duraturo sul mercato azionario statunitense!
Le politiche di aumento o diminuzione dei tassi della Federal Reserve hanno un ampio impatto sui mercati finanziari globali, e il mercato del Bitcoin non fa eccezione.
Quando la Federal Reserve aumenta i tassi d'interesse, i fondi globali tornano massicciamente negli Stati Uniti, il dollaro aumenta, e il prezzo del Bitcoin denominato in dollari subisce spesso pressioni al ribasso.
Ad esempio, nel 2023, la Federal Reserve ha aumentato i tassi più volte, limitando in certa misura il prezzo del Bitcoin e riducendo l'attività del mercato.
Al contrario, quando la Federal Reserve abbassa i tassi, il tasso di cambio del dollaro scende, favorendo l'aumento dei prezzi delle materie prime; criptovalute come il Bitcoin potrebbero beneficiare dell'afflusso di fondi e salire.
Con la progressiva mainstreamizzazione del Bitcoin, esso è sempre più influenzato dall'ambiente esterno.
Influenza dei fattori interni
La diminuzione delle nuove narrazioni è un importante fattore interno che contribuisce al declino della logica di trading del Bitcoin.
Nello sviluppo passato del mercato delle criptovalute, nuove narrazioni sono emerse continuamente, portando nuova vitalità e entusiasmo per gli investimenti nel Bitcoin.
Ad esempio, applicazioni decentralizzate come oro digitale, contratti intelligenti, DeFi e GameFi hanno preso piede, spingendo al rialzo il prezzo del Bitcoin.
Attualmente, la mancanza di nuove narrazioni ha portato a una carenza di nuovi punti di crescita nel mercato, riducendo gradualmente l'entusiasmo degli investitori.
L'aumento del potere di parola delle istituzioni ha reso difficile per i piccoli investitori influenzare il mercato, portando ulteriormente a una diminuzione della logica di trading del Bitcoin.
Con l'ingresso di un numero sempre maggiore di investitori istituzionali nel mercato del Bitcoin, essi detengono una grande quantità di offerta di Bitcoin; secondo stime preliminari delle istituzioni, attualmente le istituzioni di Wall Street controllano circa il 50% dell'offerta di Bitcoin.
Le strategie di investimento degli investitori istituzionali sono diventate più razionali e preferiscono il Bitcoin e nuove narrazioni, come AI, DePIN, ecc.
Ciò ha portato a una graduale diminuzione dell'influenza degli investitori al dettaglio nel mercato, rendendo difficile spingere al rialzo il prezzo del Bitcoin.
Tra le istituzioni non è detto che si possa raggiungere un consenso; potrebbero esistere divisioni tra diverse istituzioni, aumentando così l'incertezza del mercato.