在加密货币的世界里，波动是常态，暴涨暴跌的故事每天都在上演。对于许多投资者来说，炒币就像是一场没有尽头的过山车，山寨币跌跌不休，PVP（玩家对战）屡战屡败，心力交瘁的同时，钱包也在不断缩水。
于是，越来越多的人开始将目光转向一种更“佛系”的赚钱方式——U本位理财。
U本位理财，简单来说就是以稳定币（如USDT、USDC等）为基础的理财策略。相比于高风险的炒币，U本位理财更像是一种“躺赚”模式，适合那些不想频繁操作、但又希望资金稳步增长的“懒人”投资者。
Oggi, approfondiremo la situazione e le opportunità della gestione dei fondi in U, per vedere come sia diventata un 'porto sicuro' per sempre più investitori.
1. Gestione dei fondi a tasso di interesse di base: basso rischio, rendimenti stabili
Per gli investitori con una bassa tolleranza al rischio, la gestione dei fondi a tasso di interesse di base è la scelta più semplice per iniziare. Questo tipo di gestione dei fondi si concentra principalmente su scambi centralizzati (CEX) e piattaforme finanziarie decentralizzate (DeFi); sebbene i rendimenti non siano elevati, sono stabili.
1. CEX gestione dei fondi in moneta singola
Binance: L'APY per la gestione dei fondi in USDT è del 2,7%; se l'importo depositato è tra 0-500 USDT, puoi anche godere di un extra del 5%. L'APY per USDC è dell'1,89%, con un piccolo extra.
OKX: L'APY per la gestione dei fondi in USDT e USDC è del 2%, adatto a utenti che cercano operazioni semplici.
Bitget: L'APY per la gestione dei fondi in USDT può arrivare fino al 4,12% e c'è un extra dell'8% per gli importi tra 0-500 USDT, rendendolo una scelta redditizia tra i CEX.
2. Depositi DeFi on-chain
Se preferisci un modo di gestione dei fondi decentralizzato, le piattaforme DeFi on-chain offrono anche una vasta gamma di opzioni:
Ethereum: I tassi APY per i depositi di USDT, USDC e DAI su Aave sono rispettivamente del 4,18%, 4,27% e 5,13%.
L'APY per i depositi di USDT e USDC sulla piattaforma Fluid è più alto, raggiungendo rispettivamente il 9,43% e l'8,07%.
Solana: Kamino e margin.fi sono scelte popolari nell'ecosistema Solana, con tassi APY per i depositi di USDT e USDC che variano dal 4,72% al 6,53%, mentre l'APY per USDS-USDC LP arriva addirittura all'11,24%.
Base: L'APY del pool LP USDC-USDT su Aerodrome raggiunge il 13,88%, una buona scelta per gli utenti che cercano alti rendimenti.
2. Pendle: il 'mondo magico' dei rendimenti strutturati
Se non sei soddisfatto dei bassi rendimenti del tasso di interesse di base, Pendle potrebbe essere il tuo prossimo 'campo di battaglia'.
Pendle è una piattaforma DeFi focalizzata sui rendimenti strutturati, separando gli asset in PT (Principal Token) e YT (Yield Token), consentendo agli utenti di scegliere di detenere capitale o rendimenti, e persino di amplificare i guadagni tramite operazioni con leva.
1. Pool popolari
Pool di eUSDe: Il pool di eUSDe in scadenza il 29 maggio, acquistando direttamente PT, ha un APY fino al 17,9%, con un rendimento a scadenza di circa il 4,56%. Se scegli di fornire LP (eUSDe - eUSDe PT), l'APY è del 7,546%, e puoi anche ottenere 1,6 volte i punti Ethreal e 50 volte i punti Ethena Sats come bonus.
Pool di USDe e sUSDe: L'APY del pool PT di USDe in scadenza il 27 marzo è del 17,57%, mentre l'APY del pool PT di sUSDe in scadenza il 29 maggio è del 13,49%.
L'alto rendimento di Pendle ha attratto un gran numero di utenti, ma comporta anche rischi elevati.
3. Incentivi ecologici: 'Incertezze' dietro al alto rendimento
Gli incentivi ecologici sono un altro grande punto di forza della gestione dei fondi in U, specialmente in alcuni ecosistemi emergenti, dove i rendimenti per i partecipanti precoci sono spesso molto allettanti. Tuttavia, questi rendimenti sono generalmente distribuiti sotto forma di token ecologici o token di protocollo, e le fluttuazioni dei prezzi delle monete influenzano direttamente i rendimenti finali.
1. Ecosistema Sonic
Shadow DEX: L'APR (tasso di rendimento annuale) per USDC.e - scUSD LP raggiunge il 38,2%, mentre l'APR per USDC.e - USDT LP arriva addirittura al 57,3%. Tuttavia, i premi sono principalmente distribuiti sotto forma di xSHADOW e GEMS; xSHADOW richiede 6 mesi per essere sbloccato, mentre GEMS è un certificato di airdrop futuro con un tempo di riscatto prolungato.
2. Ecosistema Sui
Il protocollo di prestito Scallop: L'ecosistema Sui ha recentemente aperto incentivi, riducendo i costi di prestito e portando a un'inversione dei rendimenti. Ad esempio, gli incentivi per prestare SUI, sbETH e sbUSDC sono superiori ai tassi di prestito, consentendo agli utenti di guadagnare sia depositando che prendendo in prestito.
4. Opportunità di mining cieco: cerca i 'benefici degli airdrop' futuri
Le opportunità di mining cieco si riferiscono a progetti che non hanno ancora effettuato l'emissione di token (TGE) ma hanno già aperto canali di deposito. I rendimenti di queste opportunità possono variare notevolmente, ma i potenziali ritorni possono essere molto allettanti.
1. Ethreal
Ethreal è conosciuto come il 'figlio prediletto' di Ethena; gli utenti possono ottenere certificati eUSDe depositando USDe. Sebbene questo programma non generi interessi, partecipare come LP a Pendle può portare a rendimenti più elevati.
2. Altre opportunità di mining cieco
Simbiotico: attraverso i depositi di sUSDe, l'APY è del 9%, accumulando punti nel contempo.
Soneium: partecipa agli incentivi ASTR e cerca potenziali airdrop.
Berachian: depositando sUSDe tramite Concrete, ma le uscite sono limitate.
Perena: APY del pool LP è basso, ritirato.
Meteora: opportunità di guadagno, ma non limitate alle stablecoin.
5. Rapporto di finanziamento: diversificare gli investimenti, ridurre il rischio
Nel mondo delle criptovalute, la diversificazione degli investimenti è la chiave per ridurre il rischio. Ecco un esempio di piano di allocazione per stablecoin:
Tasso di interesse di base: 30% (CEX e DeFi on-chain rappresentano una parte, per consentire scambi tempestivi)
Pendle: 40% (distribuito in diversi pool, con una parte per PT e LP)
Incentivi ecologici: 10% (investire poco, evitando di sovraccaricare ecosistemi ad alto rischio)
Opportunità di mining cieco: 20% (regolabile in base alla situazione del progetto e alle preferenze personali)
La gestione dei fondi in U offre agli investitori un modo relativamente a basso rischio di investire in criptovalute, adatto a coloro che non vogliono operare frequentemente e cercano rendimenti stabili.
Che si tratti di gestione dei fondi con tasso di interesse di base, prodotti strutturati di Pendle o incentivi ecologici e opportunità di mining cieco, ciascuna strategia ha i suoi rischi e rendimenti unici. La chiave è trovare il proprio modo, allocare i fondi in modo ragionevole e procedere costantemente in un mercato volatile.
Dichiarazione di non responsabilità: I contenuti di questo articolo sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare la propria tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento, esaminando razionalmente gli investimenti in criptovalute e non seguire ciecamente le mode.