📖In questo thread spiegherò tutto ciò che devi sapere sulle piscine di liquidità, i loro vantaggi e rischi.
Immergiti🧵👇
-Le piscine di liquidità sono un componente fondamentale della finanza decentralizzata (DeFi), in particolare nei protocolli di maker di mercato automatizzati (AMM) come Uniswap, SushiSwap o PancakeSwap.
Sono piscine di token accoppiati basate su smart contract che facilitano il trading decentralizzato, il prestito e altre attività finanziarie senza intermediari tradizionali come banche o scambi centralizzati.
-PUNTI CHIAVE SULLE PISCINE DI LIQUIDITÀ.
1-Scopo.
Le piscine di liquidità forniscono la liquidità necessaria per consentire agli utenti di scambiare token istantaneamente. Invece di abbinare acquirenti e venditori come nei tradizionali P2P sugli scambi, gli AMM utilizzano algoritmi per determinare i prezzi in base al rapporto di token nella piscina.
2-Come funzionano: (Coppie di Token)
Le piscine consistono tipicamente di due token, ad es. BTC/USDT.
Gli utenti depositano un valore equivalente di entrambi i token per mantenere l'equilibrio.
Ad es. $BTC-$500 / $USDT-$500 se $1000 è ciò che vuoi fornire nella piscina di liquidità.
3-Fornitori di liquidità (LP)
Gli utenti che depositano token in una piscina sono chiamati fornitori di liquidità.
Gli LP guadagnano premi attraverso le commissioni di trading (ad es., 0,3% per transazione su Uniswap) proporzionali alla loro quota nella piscina.
In cambio, gli LP ricevono token LP, che rappresentano la loro quota e possono essere riscattati per ritirare i loro fondi più le commissioni guadagnate.
4-Vantaggi.
Accessibilità: Chiunque può diventare un fornitore di LP senza bisogno di permesso o di un'autorità centralizzata.
Reddito Passivo: Gli LP guadagnano commissioni dalle transazioni.
Decentrato: Nessuna dipendenza da intermediari, riducendo il rischio di controparte.
5-Ora parliamo del rischio coinvolto negli LP.
-Perdita Impermanente: Quando il prezzo dei token nella piscina diverge dal loro rapporto di deposito iniziale, gli LP possono affrontare perdite rispetto a semplicemente detenere i token.
Scomponiamolo
La perdita impermanente è la differenza di valore tra il detenere token in una piscina di liquidità rispetto a tenerli nel tuo portafoglio, causata dalla divergenza di prezzo tra i token accoppiati nella piscina.
Perché la perdita impermanente?
La perdita è impermanente perché si realizza solo se ritiri i tuoi token dalla piscina. Se i prezzi dei token tornano al loro rapporto originale, la perdita può scomparire.
Bug di Smart Contract o hack nel protocollo possono portare a perdita di fondi.
Rug Pulls: In alcuni casi, progetti malevoli possono prosciugare le piscine di liquidità.
Alta Volatilità: Le piscine con token volatili possono portare a slippage di prezzo significativo o perdite.
Volatilità del mercato: Variazioni di prezzo rapide possono aumentare le perdite o ridurre i guadagni.
⚠️Bassa Liquidità: Le piscine più piccole possono comunque soffrire di alto slippage.
Le piscine di liquidità sono una pietra angolare della DeFi, alimentando il trading decentralizzato e abilitando servizi finanziari innovativi, ma richiedono una gestione attenta del rischio.
Quindi assicurati sempre di fare le tue ricerche.