Quando l'ETF di Ethereum (ETH) registra afflussi netti di fondi per 15 giorni di trading consecutivi, mentre l'ETF di Bitcoin subisce deflussi significativi nello stesso periodo, una nuova tendenza di mercato sta prendendo forma silenziosamente. L'hai davvero compreso?
Dall'16 maggio, l'ETF di Ethereum spot (ETH) ha avviato un'impressionante tendenza al rialzo. I dati mostrano che, in sole tre settimane, ha attratto fondi per un totale di 837,5 milioni di dollari, registrando un afflusso netto per 15 giorni di trading consecutivi. Solo il 6 giugno, sono stati iniettati 25,3 milioni di dollari nell'ETF di Ethereum. Questa ondata di fondi non solo ha infranto i record precedenti, ma ha anche riacceso l'interesse degli investitori istituzionali per ETH.
Se l'attuale tendenza continua fino alla prossima settimana, l'afflusso netto cumulativo dell'ETF ETH potrebbe superare il traguardo di 1 miliardo di dollari, diventando il secondo asset crittografico, dopo Bitcoin, ad ottenere un significativo riconoscimento nel mercato finanziario tradizionale. Questo rappresenta per i rialzisti di ETH non solo una vittoria a livello psicologico, ma potrebbe anche diventare un punto chiave per guidare il prossimo ciclo di mercato.
Cosa sta guidando il flusso continuo di fondi?
Marcin Kazmierczak, co-fondatore e COO di Redstone, ritiene che l'attuale slancio dei fondi per ETH sia il risultato di molteplici fattori combinati. Ha osservato: 'I flussi di fondi degli ETF istituzionali indicano che il mercato ha riacceso l'interesse per i prodotti ETH, mentre i prossimi aggiornamenti tecnici di Ethereum stimolano ulteriormente le aspettative positive.'
In particolare, l'aggiornamento Pectra effettuato il mese scorso, sebbene di piccole dimensioni, ha comportato una serie di ottimizzazioni nel protocollo di base di Ethereum, ed è considerato un'importante preparazione per migliorare l'espandibilità della rete Ethereum. Luke Nolan, ricercatore senior di Ethereum presso CoinShares, ha osservato: 'Anche piccoli aggiornamenti a volte sono sufficienti per provocare cambiamenti nel sentiment di mercato, specialmente quando i problemi di scalabilità hanno a lungo afflitto Ethereum.'
È particolarmente degno di nota che la quota di mercato di Ethereum continui a salire. Attualmente, il rapporto di capitalizzazione di ETH/BTC è tornato a superare 0,14, il che viene solitamente interpretato come un aumento della propensione al rischio negli investimenti, e potrebbe preannunciare una nuova 'stagione delle altcoin' in fase di maturazione.
Il recente rapporto di CoinShares supporta questo punto. I dati mostrano che i prodotti di investimento legati a Ethereum hanno guidato per la seconda settimana consecutiva il flusso di fondi negli asset digitali, attirando quasi 1,5 miliardi di dollari in sette settimane, con il 10,5% degli asset attualmente gestiti costituiti da prodotti di investimento in ETH. Questa è stata la più forte ondata di afflusso di fondi nel settore degli asset digitali da quando si sono tenute le elezioni americane.
Il forte contrasto nei flussi di fondi tra ETH e BTC
Rispetto all'entusiasmo per l'ETF di Ethereum, le prestazioni dell'ETF di Bitcoin appaiono deludenti. Il 5 giugno, l'ETF Bitcoin spot ha registrato un deflusso di 278 milioni di dollari, e il giorno dopo ha perso ulteriori 47,8 milioni di dollari, subendo deflussi per un'intera settimana.
Il fondo fiducario IBIT di BlackRock, che una volta era in grande spolvero, ha interrotto il suo record di afflusso netto di fondi di 34 giorni il 30 maggio, con un deflusso netto di 430,8 milioni di dollari in un solo giorno, stabilendo il peggior record da febbraio. FBTC di Fidelity ha seguito a ruota, con un deflusso settimanale di 167,7 milioni di dollari. Nello stesso periodo, GBTC e ARKB hanno registrato deflussi di 40,6 milioni e 24,5 milioni di dollari rispettivamente.
Sebbene IBIT abbia attratto 81,1 milioni di dollari in controtendenza nella stessa settimana, il mercato complessivo degli ETF Bitcoin ha comunque mostrato un evidente deflusso netto di fondi. Secondo i dati di Farside, la scorsa settimana gli ETF Bitcoin hanno accumulato un deflusso di 131,6 milioni di dollari.
Ethereum sta liberandosi dell'etichetta di 'moneta speculativa'
Perché in questo stesso intervallo di tempo Ethereum riesce a continuare ad attrarre fondi mentre Bitcoin subisce deflussi? Tracy Jin, COO di MEXC, ha fornito una risposta: 'La logica di investimento di Ethereum sta passando da un asset speculativo a un'infrastruttura finanziaria di base.'
Ha osservato che Bitcoin è ampiamente considerato 'oro digitale', un mezzo di conservazione del valore, mentre Ethereum è sempre più visto come il supporto tecnologico di base per il prossimo sistema finanziario. Con l'espansione continua della rete Ethereum in ambiti come staking, DeFi, NFT e pagamenti, la sua reale utilità e capacità di creazione di valore sono state ampiamente riconosciute dalle istituzioni.
Tracy Jin ha sottolineato: 'Se l'industria della blockchain vuole svilupparsi a lungo termine, allora Ethereum è senza dubbio il motore che guida questo processo. A differenza di quegli asset crittografici puramente speculativi che dipendono dal sentiment, ETH accumula un vero valore di rete.'
Questo cambiamento si sta verificando nel flusso di fondi. Secondo le statistiche di CoinGecko, nel corso degli ultimi 30 giorni, il prezzo di Ethereum è aumentato del 6,4%, leggermente superiore al 4,1% di Bitcoin.
Come cogliere le opportunità dietro la tendenza di Ethereum?
Il flusso continuo di fondi negli ETF di Ethereum invia un chiaro segnale: il capitale istituzionale sta riposizionando ETH. Tuttavia, il mercato è in costante cambiamento, e i cambiamenti di tendenza spesso avvengono senza preavviso. Monitorare in tempo reale il flusso di fondi, le variazioni del sentiment di mercato e le dinamiche on-chain è diventato cruciale per gli investitori che si posizionano sugli asset crittografici.
Piattaforme di ricerca e investimento AI come Mlion.ai stanno diventando strumenti indispensabili per un numero crescente di investitori professionali. Attraverso Mlion.ai, gli investitori possono monitorare in tempo reale le grandi transazioni on-chain, i flussi di fondi degli ETF, le variazioni nello staking di Ethereum e altri dati chiave, integrando analisi del sentiment e previsioni delle tendenze di mercato per cogliere le opportunità di movimento del mercato, evitando di essere influenzati da informazioni improvvise o fluttuazioni di sentiment.
Particolarmente nel contesto di imminenti aggiornamenti tecnici per Ethereum, è fondamentale condurre analisi scientifiche e sviluppare strategie, combinando indicatori on-chain e tendenze nei flussi di fondi, per affrontare le incertezze future.
Conclusione
L'afflusso netto di fondi per 15 giorni consecutivi nell'ETF di Ethereum non è solo un semplice numero, ma è un riflesso di una grande narrazione sottostante. Segna il passaggio di Ethereum dall'immagine stereotipata di 'moneta speculativa' a un ruolo reale come infrastruttura finanziaria.
Nel mondo delle criptovalute, le tendenze sono fugaci; solo coloro che riescono a intuitarle diventano i veri vincitori. Mlion.ai sta aiutando sempre più investitori a prendere decisioni di investimento informate, utilizzando dati e intelligenza per cogliere ogni pulsazione dell'epoca.
Disclaimer: Il contenuto sopra è solo per condivisione di informazioni e non costituisce alcun consiglio di investimento! Gli investimenti comportano rischi; investire richiede cautela.