Uno, panoramica del mercato e impatti geopolitici
1. Eventi geopolitici imprevisti
Questa mattina presto, gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi aerei contro tre principali impianti nucleari iraniani (Fordow, Natanz, Isfahan), provocando un'impennata del sentimento di avversione al rischio a livello globale. Il mercato delle criptovalute è crollato, entro 24 ore:
- Importo totale delle liquidazioni: 675 milioni di dollari (la proporzione di posizioni lunghe è dell'88%, circa 595 milioni di dollari).
- Indice di paura: scende bruscamente da 49 (neutro) a 42 (paura), la paura di liquidità nel mercato aumenta.
2. Contesto delle politiche macroeconomiche
- La Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse fissi a giugno (4,25%-4,50%), il grafico a punti prevede solo una riduzione di 50 punti base nel 2025, il dollaro forte esercita pressione sugli asset a rischio.
- Trump chiede a Powell di “ridurre immediatamente i tassi”, ma le aspettative di un cambiamento di politica prima di settembre sono basse.
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Due, tabella delle principali criptovalute
| Bitcoin (BTC) | 100.866 dollari| -1,22% | Il livello di supporto a 100.000 dollari regge, attualmente quotato a 102.256 dollari. |
| Ethereum (ETH)| 2.200 dollari | -6,67% | Grandi balene aumentano le partecipazioni di 13.000 unità (perdita di 40 milioni di dollari). |
| Altcoin (SOL/DOGE) | -4%~-8% | I token basati sull'AI seguono un crollo di oltre il 10%, il mercato riduce la propensione al rischio. |
💡 Analisi delle anomalie: la pressione di vendita su ETH è concentrata nel mercato dei derivati (liquidazioni per 275 milioni di dollari), le grandi balene spot indicano un consenso sul valore a lungo termine.
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🏦 Tre, dati on-chain e movimenti istituzionali
1. Flusso di capitali
- Afflussi netti dagli exchange: il 30, in media, 72.000 BTC trasferiti in portafogli freddi, il tasso di lock-up raggiunge il 9,43% (circa 200 miliardi di dollari), riducendo la pressione di vendita a breve termine.
- Dinamica ETF: questa settimana ci sono stati afflussi netti di 1,04 miliardi di dollari in ETF Bitcoin, ma negli ultimi due giorni ARK/Invesco hanno mostrato “zero afflussi”, il sentimento di attesa è forte.
2. Gioco delle istituzioni
- Confronto tra grandi balene long e short: una certa istituzione continua ad accumulare ETH (prezzo medio di 2.540 dollari), un'altra grande balena ha profitti di 20,65 milioni di dollari su posizioni short.
- Posizioni aziendali: la società canadese quotata LQWD ha aumentato le sue partecipazioni di 5 BTC, portando il totale a 166; il gigante del caffè spagnolo Vanadi prevede di investire 1,1 miliardi di dollari in BTC.
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📉 Quattro, analisi tecnica: supporti e resistenze chiave
Bitcoin (BTC)
- Livello di supporto: 100.000 dollari (livello psicologico) → 103.500 dollari (punti di stabilizzazione ripetuti).
- Livello di resistenza: 104.000 dollari (media mobile MA20) → 106.500 dollari (area di alta pressione precedente).
- Segnali tecnici: RSI 55,5 (neutro ma forte), la forza ribassista di MACD diminuisce, se supera MA20 potrebbe riprendere un rimbalzo.
Ethereum (ETH)
- Livello di supporto: 2.200 dollari (minimo intraday) → 2.150 dollari (area di liquidazione densa on-chain).
- Livelli di resistenza: 2.350-2.400 dollari (area di vendita), per rompere è necessaria una corrispondenza di volume.
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🔮 Cinque, prospettive future e strategie di trading
1. Variabili a breve termine
- Rischio di escalation geopolitica: se l'Iran risponde, BTC potrebbe scendere sotto i 100.000 dollari attivando liquidazioni da 5 miliardi; se la situazione si calma, potrebbe riprendersi nella fascia di 105.000.
- Politica della Federal Reserve: attenzione al testimonio di Powell al Congresso del 24 giugno, se invia segnali da falco potrebbe diventare un catalizzatore per un rimbalzo.
2. Suggerimenti operativi
- Strategia conservativa: osservare fino a quando la geopolitica non si chiarisce, difendere con attenzione i supporti di BTC a 100.000 e ETH a 2.150 dollari.
- Opportunità aggressive: l'RSI di ETH si avvicina alla condizione di ipervenduto (28), se la situazione si calma potrebbe esserci un rimbalzo a breve; posizionarsi su BTC spot a basso prezzo (l'afflusso di ETF istituzionali sostiene la lunghezza a lungo termine).
Previsione delle tendenze: l'attuale volatilità è una combinazione di “liquidità + emozioni” che provoca un washout, la fine di un mercato ribassista. A medio termine, ci si aspetta che BTC superi i 115.000 dollari dopo l'entrata in vigore della legge sulle stablecoin negli Stati Uniti ad agosto.