Molti nuovi arrivati spesso presumono che i Market Makers (MM) manipolino i prezzi, caccino gli stop-loss o commercino contro i trader al dettaglio. Ma in realtà, il loro ruolo è molto più semplice e cruciale: forniscono liquidità al mercato.
Fornire liquidità significa posizionare ordini di acquisto e vendita attorno al prezzo di mercato in modo che chiunque possa eseguire operazioni istantaneamente. Senza i MM, i mercati si congelerebbero — nessun acquirente quando vuoi vendere, e viceversa.
I MM non prevedono tendenze o direzioni. Guadagnano dallo spread — il divario tra i loro ordini di acquisto e vendita — posizionando un Long Limit sotto il mercato (ad esempio, a $99 quando il prezzo è $100), e poi posizionando un Sell Limit corrispondente sopra (ad esempio, $101). Quando entrambi gli ordini vengono eseguiti, bloccano il profitto senza scommettere sulla direzione del prezzo.
Non tengono mai più di quanto hanno aperto. Se Longano 10 BTC, chiuderanno esattamente 10 BTC. Nessuna posizione extra, niente inseguimento delle tendenze — solo trading di spread pulito e ripetibile.
È importante notare che i MM evitano di aprire Short proattivamente, perché gli Short comportano un rischio direzionale più elevato. Il loro lavoro è mantenere il mercato in funzione senza intoppi, non prendere posizione.
Di solito mantengono le posizioni brevemente — spesso per secondi o minuti — e si concentrano sul bilanciare l'esposizione il più rapidamente possibile.
Quindi no, i MM non sono il tuo nemico. Non "cacciano" il tuo stop-loss. Sono la ragione per cui i tuoi ordini possono essere eseguiti 24/7. Senza di loro, i mercati sarebbero lenti, erratici e illiquidi.
Invece di temerli, impara da loro. Commercia con pazienza, controllo emotivo, e avere sempre un piano di uscita chiaro — proprio come un Market Maker.