Oggi è emersa una nuova situazione, io personalmente non ho liquidato, ma chi copia ha liquidato. Ho chiesto all'AI e ci sono le seguenti possibilità nel trading su Binance in cui la persona che guida non liquida mentre chi copia liquida. Questo fenomeno è essenzialmente causato da molteplici differenze nell'esecuzione della strategia di trading. Di seguito è riportata un'analisi delle cause specifiche:

1. Differenze nella proporzione di posizione e nelle impostazioni della leva

1. Proporzione della posizione diversa

La persona che guida potrebbe adottare una strategia di investimento diversificato, ad esempio utilizzando solo il 10% della sua posizione in un certo trade, mentre chi copia, a causa di una quantità di capitale più piccola, potrebbe essere costretto ad aumentare la propria posizione oltre il 30%. Una posizione elevata amplifica significativamente l'impatto delle fluttuazioni di mercato, portando chi copia a toccare il punto di liquidazione prima in condizioni di mercato simili.

Ad esempio: la persona che guida utilizza una posizione del 10% (1000 USDT) per andare long, e quando il prezzo scende del 10%, perde 100 USDT; chi copia utilizza una posizione del 30% (3000 USDT) per andare long, e con la stessa discesa del 10% perde 300 USDT. Se il capitale totale del conto è insufficiente, potrebbe liquidare direttamente.

2. Differenze nel moltiplicatore della leva

Binance ha limiti chiari sulla leva per chi guida (ad esempio, quando la dimensione della gestione patrimoniale supera 1000000 USDT, la leva massima è di 5 volte), ma chi copia può scegliere una leva più alta. Ad esempio, se la persona che guida utilizza una leva di 5 volte, mentre chi copia utilizza una leva di 20 volte, sotto le stesse fluttuazioni di prezzo, l'esposizione al rischio di chi copia è 4 volte quella di chi guida.

2. Differenze nel momento e nel prezzo di ingresso

1. Ritardo nell'esecuzione degli ordini

Gli ordini della persona che guida entrano direttamente nel sistema di gestione degli ordini di Binance (OMS), mentre gli ordini di chi copia devono essere inviati tramite API, il che può comportare un ritardo di alcuni secondi fino a decine di secondi. Se il mercato fluttua violentemente in quel momento, il prezzo di esecuzione effettivo di chi copia potrebbe differire notevolmente da quello di chi guida, portando a perdite amplificate.

Ad esempio: se la persona che guida apre long a un prezzo di 5000 USDT, chi copia a causa del ritardo apre long a 5050 USDT, e quando il prezzo torna a 4950 USDT, la persona che guida perde l'1%, chi copia perde il 2%, rendendo più probabile che si verifichi la liquidazione.

2. Impatto dello slippage

Binance consente agli utenti di impostare una tolleranza allo slippage (ad esempio ±0,5%), ma se chi copia non imposta in modo ragionevole, potrebbe subire uno slippage che porta il prezzo di esecuzione effettivo a discostarsi da quello previsto. Con leve elevate, piccole differenze nello slippage possono attivare direttamente la liquidazione.