#RiskManagement #PositionSizing #cryptotrading #ETHBTC #defi
La maggior parte delle perdite non proviene da scelte sbagliate: provengono da un eccesso di dimensionamento di buone idee. I mercati tradizionali utilizzano il dimensionamento a rischio paritario per bilanciare l'esposizione in base alla volatilità. Ecco come adattare questa logica per le criptovalute affinché una moneta non possa far esplodere l'intera settimana.
Perché il rischio paritario funziona nelle criptovalute
Le monete si muovono in modo diverso: BTC potrebbe oscillare del 3%, una mid-cap del 12% nello stesso giorno. Dimensionamento in dollari uguali = rischio disuguale.
Il targeting della volatilità smussa il PnL: Dimensione più grande in asset più tranquilli (BTC/ETH), più piccola in nomi ad alto beta, in modo che ogni posizione contribuisca con un rischio simile.
Decisioni più chiare: Con il rischio controllato, entrate/uscite diventano più facili da seguire.
Il setup di 10 minuti
Definisci un budget di rischio
Scegli un obiettivo di rischio giornaliero per il portafoglio (esempio: 1% del capitale).
Dividi tra le posizioni; ad esempio, 4 posizioni → 0,25% di rischio ciascuna.
Stima della volatilità per moneta
Metodo rapido: Usa il Range Vero Medio (ATR) a 14 giorni o il recente movimento giornaliero in %.
Converti in rischio $: Dimensione posizione = Rischio $ consentito / Distanza stop.
Posiziona gli stop dove la struttura conta
Usa l'ultimo minimo più alto di 4 ore (per long) o l'ultimo massimo swing (per short).
Se lo stop è troppo ampio, riduci la dimensione; se è troppo stretto, salta il trade.
Esempio di dimensionamento
Conto: $10,000. Budget di rischio giornaliero: 1% = $100. Quattro posizioni → $25 di rischio per trade.
Setup ETH: Stop 3% di distanza → Dimensione ≈ $25 / 0.03 ≈ $833 posizione.
Mid-cap ad alto beta: Stop 10% di distanza → Dimensione ≈ $25 / 0.10 ≈ $250 posizione.
Risultato: Entrambe le posizioni rischiano $25, nonostante le diverse volatilità.
Ribilanciamento dinamico
Controlla di nuovo l'ATR settimanalmente. Se la volatilità di una moneta si dimezza, la dimensione può aumentare.
Se la volatilità aumenta, allarga gli stop e riduci la dimensione, oppure passa.
Costruzione del portafoglio per livelli
Tier 1 (core): BTC, ETH. Dimensioni più grandi, invalidazioni più strette.
Tier 2 (leader liquidi): SOL, principali token L2, LINK. Dimensione moderata, chiari catalizzatori.
Tier 3 (beta tattico): Giocattoli narrativi. Dimensione piccola, uscite rapide.
Regole di entrata e aggiunta
Aggiungi solo dopo un test di successo e la formazione di un nuovo minimo più alto.
Non aggiungere mai se lo stop iniziale sarebbe stato colpito con la dimensione combinata.
Piano di presa di profitto
Riduci del 25–30% alla prima resistenza; sposta lo stop al pareggio.
Segui il resto sotto i successivi minimi più alti di 4 ore. Se la tendenza si indebolisce, ruota verso il Tier 1.
Quando andare in contante
Due giorni consecutivi di flusso ETF rosso + ETH/BTC in calo + dominio BTC in aumento.
Deterioramento della larghezza: Maggioranza della watchlist sotto i precedenti massimi settimanali.
Finanziamento elevato con prezzo piatto—long affollati, scarsa resa.
Colonne semplici del foglio di calcolo (copia questo)
Ticker | Entrata | Stop | Distanza% | ATR14% | Rischio $ consentito | Dimensione $ | Dimensione unità | Primo obiettivo | Note.
Errori comuni da evitare
Dimensionamento in dollari uguali tra le monete con ATR molto diversi.
Allarga gli stop dopo l'entrata per evitare di subire una piccola perdita pianificata.
Aggiungere a perdenti prima che venga impostato un nuovo minimo più alto.
