Nelle ultime 24 ore, il mercato delle criptovalute è completamente 'crollato' - questa è stata la più violenta ondata di vendita dall'inizio dell'anno, con tutte le principali criptovalute che hanno registrato crolli superiori al 12%, mentre l'emozione del panico si è diffusa come un'onda, e tutto il mercato è in preda al lamento.

Aprendo il software di mercato, si può vedere che le criptovalute un tempo robuste sono crollate una dopo l'altra, stabilendo nuovi minimi recenti: il Bitcoin (BTC) è sceso fino a 60.000 dollari, con una massima perdita del 18% nelle ultime 24 ore; al momento della scrittura, è appena tornato a 63150 dollari; Ethereum (ETH) sta peggio, scendendo sotto il livello cruciale di 2000 dollari, toccando il minimo di 1744 dollari, attualmente segna 1860 dollari, con una perdita del 13,7% nelle ultime 24 ore; Solana (SOL) è sceso sotto i 70 dollari, con un minimo di 67 dollari, e una perdita nelle ultime 24 ore che ha toccato il 19%.

Non solo le perdite superficiali sono impressionanti, ma le 'fatture delle perdite' dei principali asset sono davvero scioccanti.

Secondo gli ultimi dati di CoinGecko, al momento della scrittura, il prezzo del Bitcoin è di 63576 dollari, con un crollo del 13,3% nelle ultime 24 ore - va detto che, a quest'ora ieri, era ancora a 73311 dollari. Nel giro di un giorno, la capitalizzazione di mercato del Bitcoin è evaporata di oltre 160 miliardi di dollari, e il volume di scambi nelle ultime 24 ore è balzato a 142,4 miliardi di dollari, evidenziando quanto sia folle il panico di vendita sul mercato, con tutti che fuggono senza riguardo per i costi.

La situazione di Ethereum è più difficile di quella del Bitcoin. Attualmente il suo prezzo è sceso a 1848 dollari, con una perdita del 14,3% nelle ultime 24 ore; questo è il primo crollo sotto il livello psicologico di 1900 dollari da aprile 2025, e il supporto che precedentemente resisteva è completamente crollato. Di conseguenza, la sua capitalizzazione di mercato è diminuita drasticamente, attualmente Ethereum ha solo 224 miliardi di dollari, con un volume di scambi nelle ultime 24 ore che ha raggiunto i 61,5 miliardi di dollari, senza alcun segno di alleviamento della pressione di vendita.

Altri principali asset non sono riusciti a sfuggire a questo 'disastro', quasi tutti stanno scendendo. BNB è sceso a 611 dollari, con una perdita del 12,4%, e una capitalizzazione di mercato ridotta a 83,3 miliardi di dollari; Solana è leggermente risalito a 79 dollari, ma la perdita rimane del 14,0%, con la capitalizzazione di mercato che è scesa sotto i 45 miliardi di dollari; XRP, Cardano e altre criptovalute minori stanno peggio, con perdite che superano generalmente il 15%, alcune anche oltre il 20%, causando gravi perdite agli investitori.

Ciò che è più spaventoso è che questo crollo ha innescato una massiccia liquidazione forzata (chiamata anche 'liquidazione'), che ha stabilito un record recente.

Secondo i dati di Coinglass, nelle ultime 24 ore, l'importo totale liquidato nel mercato crypto ha superato i 2,66 miliardi di dollari, di cui l'87% sono posizioni lunghe liquidate - in parole povere, molte persone scommettevano su un rimbalzo del mercato, acquistando ciecamente, solo per essere 'sconvolte' dalla continua discesa, perdendo tutto il capitale o addirittura andando in debito. Questa liquidazione in un giorno si colloca al 10° posto nella storia del mercato crypto, subito dopo l'ondata di vendite causata dalla crisi tariffaria di aprile 2025.

Fino ad ora, oltre 580.000 trader sono stati liquidati in questo crollo, e la reazione a catena causata dalla liquidazione ha ulteriormente aumentato la pressione al ribasso sul mercato: qualcuno, dopo essere stato liquidato, è stato costretto a vendere, causando una continua discesa dei prezzi, che ha portato a ulteriori liquidazioni, creando un ciclo vizioso di 'discesa → liquidazione → ulteriore discesa', più scende, più si fa prendere dal panico e più si vende.

Molti si chiedono perché un mercato che sembrava in salute abbia subito una vendita così violenta. In realtà, non è stato causato da un singolo fattore, ma da molteplici notizie negative accumulate insieme, dando vita a una 'tempesta perfetta'.

La causa principale è la preoccupazione per la politica monetaria della Federal Reserve. Recentemente, la nomina del nuovo presidente della Fed, Kevin Warsh, ha fatto sì che l'intero mercato finanziario fosse teso. Warsh è considerato più 'duro' dell'attuale presidente Powell e probabilmente adotterà politiche più severe per controllare l'inflazione, il che significa che l'ambiente di alti tassi di interesse potrebbe persistere più a lungo. Poiché le criptovalute sono asset rischiosi, ciò di cui hanno più paura sono i tassi di interesse elevati - i capitali si ritireranno dagli asset rischiosi verso forme di investimento più sicure, e naturalmente le criptovalute subiranno pressione.

Nel frattempo, l'indice del dollaro ha mostrato un forte rimbalzo, che ha anche gettato un secchio d'acqua fredda sul mercato crypto. Va detto che la maggior parte delle criptovalute è quotata in dollari; i dati storici hanno dimostrato chiaramente che il prezzo del Bitcoin è significativamente correlato negativamente all'indice del dollaro: quando il dollaro si rafforza, le criptovalute tendono a scendere, quando il dollaro si indebolisce, le criptovalute possono rimbalzare. Questo rimbalzo del dollaro ha direttamente esercitato pressione sugli asset crypto, diventando un 'catalizzatore' per il crollo.

Inoltre, il continuo deflusso di fondi istituzionali ha ulteriormente aggravato la situazione. Secondo i dati di The Block, l'ETF Bitcoin spot americano ha registrato un deflusso netto di 272 milioni di dollari il 4 febbraio, mentre l'ETF Ethereum spot ha subito un ritiro di 252 milioni di dollari il 30 gennaio. Gli investitori istituzionali sono le 'forze principali' del mercato crypto; il loro ritiro massiccio non solo ha portato via enormi somme di denaro, ma riflette anche una drammatica diminuzione della propensione al rischio nel mercato - anche le istituzioni professionali stanno evitando il rischio, quindi gli investitori normali sono naturalmente presi dal panico e vendono.

Analizzando le opinioni delle istituzioni di tutto il web, si può vedere che tutti hanno una visione cauta sulla tendenza a breve termine del mercato crypto, quasi nessuno crede che ci sarà un'inversione a V (cioè un rapido rimbalzo).

Da un lato, la debolezza strutturale delle criptovalute è evidente, molte criptovalute hanno già registrato perdite superiori al 20%, e la tendenza rimane ribassista, continuando a subire pressioni di vendita da parte dei piccoli investitori; dall'altro lato, dopo questo crollo, molti investitori normali (retail) hanno subito perdite significative, diventando estremamente cauti e non osando più speculare, con una diminuzione significativa della domanda di speculazione nel mercato; oltre a ciò, l'attuale mercato è estremamente sensibile alle notizie, sia che si tratti di cambiamenti nei rapporti commerciali che di aggiustamenti nella politica monetaria, anche il più piccolo cambiamento può innescare un nuovo giro di volatilità.

Di fronte all'attuale ambiente di mercato di panico, Odaily Planet Daily ha fornito alcuni consigli pratici agli investitori normali, che possono essere utili:

Primo, gestire rigorosamente il rischio, non usare mai leve troppo alte e impostare sempre uno stop loss ragionevole - i 580.000 trader coinvolti in questa liquidazione sono per la maggior parte stati colpiti a causa dell'uso di leve elevate; una volta che il mercato scende, non hanno alcuna possibilità di recupero, e il capitale va direttamente a zero.

Secondo, prestare attenzione a progetti di alta qualità, scegliendo quelli con fondamentali solidi e scenari di applicazione reali, evitando di seguire ciecamente la speculazione su criptovalute senza valore, altrimenti si potrebbe affrontare il rischio di 'non rimanere più in piedi una volta che il prezzo scende'.

Terzo, mantenere una prospettiva a lungo termine e non lasciarsi sopraffare da un crollo a breve termine. I dati storici mostrano che il mercato crypto stesso ha una forte ciclicità; dopo ogni grande calo, c'è sempre una ripresa, la chiave è resistere al periodo di panico e non fare trading emotivo.

Infine, un avviso: nei momenti di panico, la cosa peggiore da fare è seguire l'andamento del mercato in modo impulsivo - vendere freneticamente quando il prezzo scende e acquistare ciecamente quando il prezzo sale porterà solo a perdite sempre maggiori. È fondamentale valutare razionalmente la situazione di mercato e proteggere il proprio capitale, questo è ciò che bisogna fare attualmente. Dopotutto, solo chi riesce a sopravvivere durante un mercato orso può aspettare il giorno in cui arriverà un mercato toro.

Dichiarazione di non responsabilità: il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce alcun consiglio di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare la propria tolleranza al rischio e i propri obiettivi di investimento, e valutare razionalmente gli investimenti in criptovalute, evitando di seguire ciecamente le tendenze.