La cosa più importante in un mercato orso è: non perdere il capitale. Perché dico questo? Perché è facile perdere soldi, ma difficile recuperarli. Facciamo un semplice calcolo:
Perdere il 20%, è necessario aumentare del 25% per recuperare
Perdere il 33%, è necessario aumentare del 50%
Perdere il 50%, è necessario raddoppiare (100%)
Perdere l'80%, è necessario aumentare del 400%
Più perdi, più la difficoltà di recupero aumenta in modo esponenziale. Molti guadagnano un po' durante un mercato toro, ma nel mercato orso fanno un'azzardata o investono pesantemente con alta leva, finendo per subire un taglio netto e poi un altro, e alla fine il conto rimane con un centesimo, senza nemmeno un'opportunità di risalire. La cosa più crudele del mercato orso non è la caduta dei prezzi, ma il fatto che molte persone sono uscite definitivamente e non possono più tornare.
Le tre idee fondamentali per proteggere il capitale sono in realtà tre:
1/ Non investire tutto, non investire tutto, non investire tutto
Tieni sempre una parte in contante o in asset stabili, anche se sembra che 'stare fermi' non porti guadagni, è comunque meglio che azzerare tutto. Il contante è la valuta più solida in un mercato orso, ti dà libertà di scelta e diritto di sopravvivenza.
2/ Controlla la posizione e il rischio
Non investire più del 10-20% del capitale totale in una singola operazione (dipende dalla tua tolleranza al rischio). Usa metodi tradizionali come stop loss, investimento regolare e acquisti frazionati, non sognare di colpire il minimo in un solo colpo. Cerca di usare poco o niente leva, in un mercato orso la leva è un acceleratore, ma se la direzione è sbagliata, è la bara.
3/ Non perdere il controllo mentale
In un mercato orso, ciò che è più frustrante non è che il numero del conto diventi rosso, ma l'ansia di guardare il mercato ogni giorno e il FOMO/FUD. Stabilisci delle regole e poi esegui, non inseguire frequentemente le tendenze o ascoltare voci di corridoio. Molte persone non sono state distrutte dal mercato, ma dalle proprie emozioni.
Buffett ha una frase molto classica
Regola n. 1: Non perdere mai denaro.
Regola n. 2: Non dimenticare mai la Regola n. 1.
Le persone che sopravvivono più a lungo in un mercato orso non sono quelle che guadagnano di più, ma quelle che perdono di meno e che sono ancora in gioco. Supera questa fase, quando arriva il mercato toro, di solito chi ha ancora il capitale riesce a ottenere i guadagni maggiori. Quindi ora chiediti:
Il mio capitale è al sicuro? La posizione è ragionevole? Le regole sono ancora in esecuzione? Se le risposte sono tutte sì, allora hai già vinto una buona parte in questo mercato orso. Il resto, lascialo al tempo.