Il 31 gennaio 2026, in un momento in cui il mercato sta affrontando forti fluttuazioni a causa della pressione di liquidità, il Ministero della Pubblica Sicurezza, insieme ad altri dipartimenti competenti, ha ufficialmente aperto una consultazione pubblica sul (progetto di legge sulla prevenzione dei crimini informatici).
Su X (Twitter), cercando (legge sulla prevenzione dei crimini informatici), scoprirai che ci sono poche discussioni. Dato il declino dell'effetto marginale derivante dalla pubblicazione di diversi documenti da parte di vari ministeri negli ultimi anni, la maggior parte delle reazioni è stata: “È solo un vecchio discorso?” oppure “Comunque era già vietato, che altro si può fare?”
Si tratta di un errore di valutazione estremamente pericoloso. Il passaggio da “notifica ministeriale” a “legge nazionale” implica che la logica di regolamentazione è evoluta da prevenzione del rischio finanziario a governance penale precisa. Biteye ritiene che questa sia molto probabilmente la legislazione che avrà l'impatto più profondo sull'ecosistema Web3 della Cina continentale negli ultimi anni.
Analizzando attentamente queste sessantotto disposizioni, si scopre che non si concentra più su concetti macro come "rischio finanziario" o "raccolta fondi illegale", ma è come un bisturi che colpisce con precisione i tre punti critici del funzionamento del mondo delle valute: flusso di fondi OTC, sviluppo tecnologico, operazioni dei nodi delle blockchain pubbliche.
In questo articolo, Biteye ti offre un'analisi approfondita:
Articolo di legge chiave
Interpretazione degli esperti legali
Quali comportamenti di conformità devono iniziare a intraprendere i professionisti
1. Rispetto ai documenti emessi in precedenza dai ministeri, questo ha infranto tre pavimenti.
1️⃣ Dilemma OTC: ridefinire "a conoscenza"
In passato, i commercianti OTC (U commercianti) spesso usavano come giustificazione il "sono solo un intermediario, non so da dove provengano i fondi dell'altra parte". Legalmente, ciò era spesso qualificato come attività commerciale illegale o reato di assistenza, con soglie di condanna relativamente elevate.
Ma il comma 3 dell'articolo 26 della nuova legge è stato chiarito:
"Nessun individuo o organizzazione può, a conoscenza, utilizzare fondi ottenuti illegalmente da altri per eseguire le seguenti operazioni di flusso di fondi, pagamenti... fornire servizi di flusso di fondi per altri utilizzando criptovalute o altre proprietà virtuali in rete."
Qui, anche se sono rimaste le due parole "a conoscenza", nella pratica giuridica, l'ambito di riconoscimento di "a conoscenza" si sta ampliando enormemente. Se scambi a prezzi anomali, utilizzi software di chat crittografati per evadere la regolamentazione, o non esegui controlli KYC estremamente rigorosi, potresti essere presumibilmente considerato "a conoscenza".
Questo non è più un semplice "divieto di transazione", ma piuttosto l'inclusione formale delle criptovalute come USDT nel raggio di regolamentazione del flusso di fondi per crimine informatico. Per l'industria OTC, ciò significa che i costi di conformità saranno infiniti, non è più una questione di fattibilità, ma di possibilità di operare.
2️⃣ Giurisdizione extraterritoriale e meccanismo di "responsabilità collettiva"
Il mondo delle valute ha sempre creduto che "il codice è legge, la tecnologia è innocente". Ma l'articolo 19 e l'articolo 31 della nuova legge hanno inflitto un colpo mortale a questo principio:
"Non si deve a conoscenza che altri utilizzino la rete per commettere reati e fornire loro... supporto e assistenza nello sviluppo e nella manutenzione, promozione pubblicitaria, imballaggio di applicazioni..."
Ancora più frustrante è la seconda disposizione riguardante la "giurisdizione extraterritoriale":
"Cittadini della Repubblica Popolare Cinese all'estero e organizzazioni o individui esteri che forniscono servizi agli utenti all'interno della Repubblica Popolare Cinese che violano le disposizioni della legge... saranno perseguiti legalmente."
Biteye ha consultato l'avvocato specializzato in regolamentazione finanziaria Sharon di Jin Tian Cheng AllbrightLaw (@sharonxmeng618): molti articoli del disegno di legge sulla prevenzione dei crimini informatici stabiliscono obblighi di gestione amministrativa. In generale, si affrontano prima sanzioni amministrative come ordini di correzione, confisca di profitti illeciti, multe, ecc. Solo in caso di circostanze gravi (come nel caso di fondi di frode su larga scala, non solo fornire firme ma anche partecipare alle operazioni) si passa a un livello penale.
Inoltre, la giurisdizione extraterritoriale presenta anche problemi di "costo-efficacia": sebbene il diritto penale cinese preveda principi di giurisdizione personale/territoriale, nella pratica transfrontaliera, salvo che si tratti di casi di grande entità (come il caso PlusToken) o di sicurezza nazionale, i costi giuridici per arrestare programmatori all'estero sono estremamente elevati.
3️⃣ Governance della blockchain pubblica: sfida unidirezionale alla decentralizzazione
Questa volta il disegno di legge influenzerà anche l'ecosistema delle blockchain pubbliche della Cina continentale. Il comma 9 dell'articolo 40 richiede che i nodi o le istituzioni che forniscono servizi blockchain debbano avere la capacità di "monitorare, interrompere, gestire" informazioni illegali e pagamenti.
Le persone che comprendono la tecnologia sanno che una vera blockchain decentralizzata (Permissionless Blockchain) non può realizzare un "blocco" a singolo punto.
Questo pone effettivamente un dilemma insolubile per i progetti Web3 all'interno della Cina: o diventi una "chain alleata" (chain falsa), con porte backdoor e diritti di revisione; oppure sei illegale, perché non puoi adempiere all'obbligo di "blocco".
2. L'eco della storia: da "9.4" a "2.1"
Per comprendere l'ampiezza di questo impatto, dobbiamo allungare la linea temporale e confrontare tre pietre miliari della regolamentazione delle criptovalute in Cina:
2013/2017 (9.4): "annuncio", fase di difesa. L'accento è posto su "prevenire i rischi", vietare le ICO. All'epoca, l'obiettivo della regolamentazione era "non far perdere soldi ai normali cittadini".
2021 (9.24): "notifica", fase di rimborso. L'accento è posto su "attività finanziarie illegali", azzeramento del mining. L'obiettivo della regolamentazione era "il mondo delle valute non deve turbare l'ordine finanziario".
2026 (legge sulla prevenzione dei crimini informatici): "legge", fase di governance. L'accento è posto su "crimini informatici legati al mondo delle valute".
Nei primi due stadi, le autorità di regolamentazione erano la Banca centrale e la Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma, e il focus del dipartimento competente era il proprio ambito di attività, cioè "denaro" e "affari". Ma questa volta, l'agenzia leader è il Ministero della Pubblica Sicurezza. Loro si occupano di "reati" e "persone".
L'avvocato Sharon di Jin Tian Cheng AllbrightLaw (@sharonxmeng618) interpreta così: "Negli ultimi anni, sia i crimini guidati dalle criptovalute (ad esempio, l'uso di beni crittografici per il riciclaggio, le frodi), sia i crimini nativi delle criptovalute (ad esempio, attacchi hacker, rug pull, ecc.) hanno mostrato un'alta frequenza. Questa serie di azioni legislative è una risposta inevitabile della regolazione a questo tipo di nuovo crimine, passando da "divieti amministrativi" a "regolamentazione penale".
In conclusione: il 2026 sarà l'anno della ricostruzione delle regole nel mondo delle valute.
Il crollo del 1° febbraio potrebbe essere solo una reazione di mercato a un restringimento della liquidità; il grafico K continuerà a ripararsi e le colonne rosse diventeranno verdi. Ma quando il bisturi della legge colpisce il codice e i fondi, la conformità non è più un'opzione, ma una premessa per la sopravvivenza.
Suggerimento dell'avvocato Sharon: "Il reato di assistenza ha mostrato una tendenza all'espansione dell'ambito di applicazione nella pratica giuridica degli ultimi anni. In questo contesto, non si consiglia ai professionisti e agli imprenditori di Web3 di considerare la "neutralità tecnologica" come un'esenzione legale, ma devono effettuare un'adeguata separazione nelle relative attività, come l'esecuzione rigorosa del KYC, il blocco sostanziale degli IP degli utenti domestici; stabilire un sistema di controllo del rischio di riciclaggio; evitare di partecipare a progetti di alta rischiosità nella creazione di mercati di token e promozioni di commissioni."
In questa nuova era, per i professionisti e gli investitori che si trovano nella Cina continentale, la "conformità" non è più uno slogan, ma una linea rossa tra vita e morte.