Ricordo alla fine del mese scorso, quando l'oro era attorno ai cinquemila, l'argento era ancora a cento.
Ora l'oro è tornato, ma l'argento ha solo settanta e oltre.
Nel ciclo macroeconomico attuale, il festeggiamento dei metalli preziosi è interpretato da molti come 'un'opportunità per i comuni cittadini'.
Ma l'altro lato della moneta è estremamente crudele: se l'oro è il 'salvagente' preparato dalle banche centrali globali per il collasso del sistema monetario fiduciario, allora l'argento è la 'trappola di liquidità' scavatasi dai grandi capitali per i piccoli investitori impazienti.
Copertura del credito sovrano
Questo grande e tumultuoso mercato dell'oro non è essenzialmente 'speculativo', ma una grande 'migrazione' di asset di riserva globali.
Quando le banche centrali globali iniziano ad accumulare oro a decine di tonnellate al mese, stanno combattendo contro la perdita di fiducia nelle valute sovrane.
Per noi comuni mortali, il valore professionale dell'oro risiede nella sua bassa beta.
Anche se non genera interessi, la stabilità mostrata dall'oro in momenti di estrema turbolenza è insostituibile da qualsiasi altro bene.
Il potere di determinare il prezzo dell'oro è nelle mani delle banche centrali e delle principali istituzioni finanziarie, e il suo andamento segue le "strategie" del gioco macroeconomico.
Quando partecipiamo all'oro, anche se compriamo in un punto di picco, ci troviamo comunque di fronte a un bene oscillante, i costi di mantenimento e la pressione psicologica sono completamente sotto controllo.
Questo è un "regalo di valore" che il ciclo macroeconomico offre a noi comuni mortali.
Il "rapporto oro-argento" è sopravvalutato.
Il motivo per cui l'argento è diventato la mietitrice di questo ciclo è che offre alle persone comuni un'illuminazione psicologica fatale: è ancora molto economico.
C'è una narrativa che non passa mai di moda nel mercato chiamata "ripristino del rapporto oro-argento".
Gli speculatori guardano al rapporto storico tra oro e argento, credendo che se l'oro è costoso, l'argento sicuramente seguirà con un aumento.
Ma la logica della realtà è: la natura monetaria dell'argento sta venendo disintegrata dalle sue proprietà industriali.
Disordine nel potere di determinazione dei prezzi: Nonostante siano entrambe materie prime preziose, la profondità del mercato dell'argento è ben lontana da quella dell'oro. Questo significa che piccole somme di denaro a leva possono provocare fluttuazioni violente.
Strangolamento delle doppie proprietà: L'oro è un sostituto monetario puro, mentre l'argento è per metà finanziario e per metà industriale. Quando ci sono previsioni di recessione economica, l'oro aumenta per motivi di sicurezza, mentre l'argento potrebbe diminuire a causa del calo della domanda industriale. Questa "lacerazione delle proprietà" rende molto facile per i piccoli investitori confondersi nella logica di giudizio.
Trappole di liquidità e "falci invisibili" dei costi fisici.
Le persone comuni che acquistano argento tendono a trascurare i costi di transazione.
La perdita di valore del gold è estremamente bassa e circola a livello globale.
Ma il premio sull'argento fisico è spesso alto, fino al 10%-20%, e anche lo sconto al momento del riacquisto è altrettanto sorprendente.
Questo significa che nel momento in cui acquisti barre d'argento, il prezzo dell'argento deve aumentare di più affinché tu possa appena recuperare il tuo investimento.
Raccolti più nascosti avvengono nel mercato dei derivati.
L'alta volatilità dell'argento è un "raccolto" naturale per le istituzioni.
Nel trading di argento TD o futures, una fluttuazione del 3% durante la giornata, abbinata a leva, è sufficiente a far esplodere la maggior parte dei piccoli investitori prima che arrivi un grande rialzo.
Questa caratteristica di "alta leva, alta volatilità, bassa profondità" rende l'argento un ottimo strumento per sfruttare le emozioni degli investitori.
Caccia mirata alla psicologia di classe.
Questa è una caccia mirata all'"ansia della povertà".
Oro: I partecipanti sono spesso persone avverse al rischio, cercando "protezione".
Argento: I partecipanti sono spesso persone con capitale scarso, cercando "riscatto".
I raccoglitori sfruttano questa psicologia di base di "voglia di velocità, voglia di prezzo basso, voglia di alta elasticità".
L'aumento dell'oro porta a una transizione stabile degli asset, mentre i picchi e i crolli dell'argento sono essenzialmente una nuova distribuzione del patrimonio sociale: dal tasche di coloro che non possono permettersi l'oro e cercano di fare un salto di classe attraverso l'argento, verso i massimizzatori di profitto che possono creare volatilità e influenzare la narrazione.
Alcuni aumenti sono stati creati proprio per attirare il nemico.
Di fronte alle forze macroeconomiche, la cosa più importante che le persone comuni devono fare è riconoscere la propria posizione.
L'oro è uno scudo, anche se pesante, può salvarti la vita nei momenti critici; l'argento è una spada a doppio taglio, anche se leggero e apparentemente affilato, ma nelle mani di chi non ha abilità di combattimento, la probabilità di ferirsi è molto maggiore rispetto a quella di ferire gli altri.
Non saltare su una "nave veloce" decorata e fragile solo perché pensi che il biglietto per l'"arca" sia costoso.
In quest'epoca piena di giochi di potere, la consapevolezza più chiara è che alcune luci abbaglianti nel mercato sono progettate per attrarti in un campo di battaglia predeterminato.
Alcuni aumenti sono nati per essere esche.
