Compagni della piazza Binance, i dati CPI degli Stati Uniti di gennaio appena pubblicati hanno acceso completamente la miccia del mercato delle criptovalute! Un aumento su base annua del 2.4%, inferiore alle aspettative del 2.5%, segnando il minimo dal maggio 2025! Il CPI core su base annua è al 2.5%, il livello più basso da marzo 2021!
Analisi completa dei dati: l'inflazione è davvero in calo!
Confronto dei dati chiave:
CPI totale su base annua: 2.4% (previsione 2.5%, valore precedente 2.7%) ✅ Inferiore alle aspettative!
CPI totale su base mensile: 0.2% (previsione 0.3%, valore precedente 0.3%) ✅ Inferiore alle aspettative!
CPI core su base annua: 2.5% (previsione 2.5%, valore precedente 2.6%) ✅ In linea con le aspettative!
CPI core mese su mese: 0,3% (previsione 0,3%, valore precedente 0,2%)⚠️ Leggero aumento ma in linea con le attese.
Punti salienti:
Il crollo dell'energia: i prezzi della benzina sono scesi del 3,2% rispetto al mese precedente, l'indice energetico è sceso dell'1,5% rispetto al mese precedente.
Rallentamento dell'edilizia: l'indice edilizio è aumentato solo dello 0,2% rispetto al mese precedente, il tasso di crescita è notevolmente diminuito.
I prezzi alimentari rimangono elevati: i prezzi degli alimenti sono aumentati del 2,9% rispetto all'anno precedente, i pasti fuori casa sono aumentati del 4,0%.
Persistenza dei servizi: i prezzi dei biglietti aerei sono aumentati del 6,5%, l'assistenza sanitaria è aumentata dello 0,3%.
Reazione del mercato: 24 ore di follia!
Criptovalute:
Bitcoin: balzo del 4%+, supera i 69000 dollari!
Ethereum: balzo del 5,4%+, torna sopra i 2050!
Titoli di concetto: Coinbase balza del 16%, MicroStrategy sale dell'8,8%.
Mercato tradizionale:
Oro: balzo del 2,45%, supera i 5040 dollari.
Dollaro: crollo a breve termine, tassi dei treasury in calo.
Mercato azionario: il Dow Jones in lieve aumento, il Nasdaq in lieve calo, differenziazione evidente.
Aspettative di riduzione dei tassi: probabilità di giugno balza all'83%!
Dopo la pubblicazione dei dati, il mercato è impazzito completamente:
Probabilità di riduzione dei tassi a giugno: balzo dal 49,9% all'83%!
Numero di riduzioni dei tassi nell'anno: previsione aumentata da 2 a 2,5 (63 punti base).
Punto di partenza per la prima riduzione dei tassi: praticamente certo prima di luglio.
Opinione istituzionale:
Goldman Sachs: prevede due riduzioni dei tassi quest'anno, a partire da giugno.
PIMCO: il rapporto sull'inflazione è 'incoraggiante', ragionevole prevedere altre due riduzioni.
Nomura: il mercato del lavoro rimane cruciale, ma il raffreddamento dell'inflazione è un segnale positivo.
Perché è positivo per le criptovalute?
Catena logica:
Raffreddamento dell'inflazione = maggiore spazio per la Fed per ridurre i tassi.
Aspettative di riduzione dei tassi = dollaro debole + miglioramento della liquidità.
Miglioramento della liquidità = asset rischiosi beneficiati (Bitcoin è l'asset rischioso numero uno).
Ingresso istituzionale: maggiore chiarezza normativa (dichiarazione del Segretario al Tesoro Yellen) attirerà migliaia di miliardi di dollari in fondi istituzionali.
Leggi storiche:
Ciclo di riduzione dei tassi 2024-2025, Bitcoin da 25000 a 85000.
Se nel 2026 si apre un nuovo ciclo di riduzione dei tassi, l'obiettivo è di 100000-120000 dollari.
Avviso di rischio: non gioire troppo presto!
Tre grandi preoccupazioni:
Inflazione core persistente: +0,3% rispetto al mese precedente, ancora superiore al valore precedente, i prezzi dei servizi rimangono elevati.
Occupazione forte: a gennaio sono stati aggiunti 130.000 posti di lavoro non agricoli, tasso di disoccupazione al 4,3%, potrebbe rendere la Fed cauta.
Distorsione dei dati: la chiusura del governo ha portato a lacune nella raccolta dei dati, che potrebbero persistere fino ad aprile.
Avviso tecnico:
L'ETF di Bitcoin ha ancora registrato uscite questa settimana, i fondi istituzionali non sono tornati completamente.
Coinbase continua a mostrare un premio negativo, la forza degli acquisti negli Stati Uniti è insufficiente.
L'indice di paura e avidità è ancora nell'area di 'estrema paura'.
Strategia di trading: tre tipi di persone, tre approcci.
Trader a breve termine (1-7 giorni):
Direzione: comprare sui ribassi, ma non inseguire i massimi.
Livelli chiave: supporto 68000/65000, resistenza 70000/72000.
Stop loss: considerare di ridurre le posizioni se scende sotto 67500.
Investitori a medio termine (1-3 mesi):
Strategia: costruzione di posizioni a fasi, aumento piramidale.
Intervallo di posizionamento: costruire una base tra 65000 e 68000.
Obiettivo: 80000 nella prima metà dell'anno, 100000 nella seconda metà.
Investitori a lungo termine (oltre 1 anno):
Mentalità: ignorare le fluttuazioni a breve termine, investire regolarmente.
Logica: ciclo di riduzione dei tassi + dimezzamento di Bitcoin + ingresso di istituzionali = super mercato rialzista.
Consiglio: investimento mensile, comprare di più quanto più scende.
Ultime parole: questa volta è diverso?
Amici, l'importanza dei dati CPI questa volta supera ogni aspettativa:
Significato politico: il governo Trump ha urgente bisogno di un raffreddamento dell'inflazione per migliorare il proprio indice di approvazione.
Significato politico: preparare la strada per il nuovo presidente della Fed, Walsh (in carica da maggio).
Significato di mercato: confermare la tendenza al ribasso dell'inflazione, dissipare le preoccupazioni per una 'seconda inflazione'.
Ma ricorda:
I dati di un singolo mese non rappresentano una tendenza, è necessario osservare i dati di 2-3 mesi.
Non investire tutto, non usare leva, solo rimanendo in vita si potrà vedere un mercato rialzista.
Fai attenzione ai dati PCE della prossima settimana (l'indicatore più importante per la Fed).
I mercati rialzisti nascono sempre nella disperazione, crescono nel dubbio e muoiono nella frenesia. Ora, siamo nella fase di 'dubbio'.
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