La maggior parte dei trader regola le entrate, gli stop e gli obiettivi—ma dimentica le commissioni di trading.

Con il scalping, le commissioni possono trasformare un buon sistema in uno perdente. Con il trading swing, contano ancora ma molto meno.

Impostazione (la stessa per entrambi i grafici)

  • Tasso di vincita: 50%;

  • R:R: 1:3;

  • Rischio per operazione: 0,1% del capitale iniziale (fisso $);

  • Numero di operazioni: 1.000;

  • Commissioni addebitate per lato su notional di posizione (entrata + uscita): Spot 0,10%, Futures taker 0,05%, Futures maker 0,02%;

  • Caso scalper: SL –0,1%, TP +0,3%;

  • Caso swing trader: SL –2%, TP +6%.

⚡ Scalper (SL 0.1%, TP 0.3%)

Curve di equità su 1.000 operazioni con p(win)=50% e rischio fisso dello 0.1% del capitale iniziale per operazione (inizio $10k). Le commissioni sono addebitate per lato su notional (entrata+uscita): Spot 0.10%, Futures taker 0.05%, Futures maker 0.02%.

Equità finale (inizio $10k):

  • Nessuna commissione: $20,600

  • Spot 0.10%/side: $589 (non redditizio, quasi azzerato)

  • Futures taker 0.05%/side: $10,595 (appena sopra il capitale iniziale)

  • Futures maker 0.02%/side: $16,598 (redditizio, ma molto al di sotto della senza commissione)

Perché questo accade:

Stop piccoli ⇒ notional enorme (via la leva) per rischiare gli stessi dollari: notional = risk_$ / SL%.
Con SL = 0.1%, anche un piccolo rischio in $ richiede una grande dimensione, quindi le commissioni per lato (entrata + uscita) consumano una grande parte del tuo margine.

Messaggio chiave: La strategia di uno scalper può sembrare eccellente senza commissioni, poi diventare non redditizia con le commissioni Spot, appena redditizia con il Futures taker, e chiaramente redditizia solo con il Futures maker—ancora molto inferiore alla curva senza commissioni.

🕐 Swing Trader (SL 2%, TP 6%)

Stesse impostazioni (1.000 operazioni, p=50%, 0.1% rischio fisso-$, inizio $10k; commissioni per lato su notional). Le commissioni riducono i ritorni ma non rompono il margine.

Equità finale (inizio $10k):

  • Nessuna commissione: $20,600

  • Spot 0.10%/side: $19,589

  • Futures taker 0.05%/side: $20,095

  • Futures maker 0.02%/side: $20,398

Qui lo stop loss è 20× più ampio di quello dello scalper, quindi il notionale per operazione è molto più piccolo. Le commissioni riducono ancora le prestazioni, ma la differenza è piccola e la strategia rimane robusta.

Indicazioni pratiche

  • Dopo 1.000 operazioni e nessuna commissione, sia lo scalper che lo swing raggiungono la stessa equità finale (stesso margine e modello di rischio).

  • Con le commissioni, la differenza esplode:

  1. Scalper: Spot ⇒ non redditizio; Futures taker ⇒ appena redditizio; Futures maker ⇒ redditizio ma molto inferiore alla senza commissione.

  2. Swing: Solo un piccolo divario tra i livelli di commissione.

  • Scalper: minimizza spietatamente le commissioni. Target le commissioni maker su Binance Futures (e considera sconti BNB) per preservare il margine.

  • Backtesting: carica sempre le commissioni su notional, entrambi i lati (entrata + uscita), utilizzando il tuo reale mix maker/taker.

Conclusione

Le commissioni non sono una nota a piè di pagina. Per gli scalper, sono la differenza tra vincere e perdere. Per i trader swing, contano ancora—ma di solito non rompono il sistema. Integra le commissioni nei tuoi backtest e ottimizza la tua esecuzione, soprattutto se fai scalp.

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-- DrLegend--