Tutto il mondo sta innovando a livelli record, si aspetta solo il grande aumento! Ieri sera, sia l'S&P che il Nasdaq hanno aggiornato i loro record storici, e Musk ha tirato fuori 1 miliardo di dollari per acquistare azioni della sua azienda, sembra che voglia sbloccare il suo pacchetto retributivo da 1 trilione con la "forza del denaro". Tesla è aumentata per tre giorni di fila, stabilmente sopra i 410 dollari; Google è entrata nel club delle aziende con una capitalizzazione di 3 trilioni, e l'oro non è da meno, superando la soglia dei 3680.
Ora il canale di riduzione dei tassi si sta per aprire, e vari attivi stanno anticipando la nuova liquidità di mercato. Rispetto a questo, anche se il grande aumento di ieri sera è stato minimo, non ha superato il precedente massimo, quindi sembra un po' debole. Tuttavia, ho già detto che un calo prima della riduzione dei tassi è in effetti una buona cosa, poiché equivale a liberare in anticipo la pressione di vendita di "notizie positive che diventano negative". Le criptovalute sono diverse dal mercato azionario, non ci sono così tanti fondamentali da discutere, quindi le persone nel mondo delle criptovalute sono più attente alle riunioni del FOMC rispetto agli investitori del mercato azionario americano. In effetti, il mercato delle criptovalute tende a reagire in anticipo all'umore del mercato.
Investire in criptovalute richiede di non rimanere troppo concentrati sulle notizie immediate; le vere opportunità si trovano nel lungo termine. Quest'anno un taglio dei tassi di 75 punti base è praticamente certo, e un mercato rialzista dei tassi di interesse è già in via di sviluppo. Se l'anno prossimo Trump riprenderà il controllo della Federal Reserve, la velocità di riduzione dei tassi potrebbe addirittura raddoppiare. Per quanto riguarda la notizia di ieri sera "Trump voleva licenziare Cook, ma il tribunale l'ha respinta", non vale nemmeno la pena di preoccuparsi—questi sono solo passaggi, il risultato sarà uno solo: un abbassamento dei tassi di interesse sicuramente arriverà. Immaginate, se in futuro i tassi di interesse sui depositi bancari negli Stati Uniti e sui titoli di stato americani saranno solo dell'1%, mentre l'APY sulla catena delle criptovalute potrebbe facilmente raggiungere il 10%, quante risorse fluiranno qui?
Parliamo ancora della strategia di SOL. Anche se SOL ha iniziato a stabilizzarsi ieri e non è più aumentato in modo frenetico, in realtà sta seguendo la vecchia strada della strategia di ETH. Su Sol è già emerso il proprio leader della "micro-strategia"—FORD, lanciato in collaborazione con Galaxy Digital, Jump e Multicoin, che in pochi giorni ha investito 1,6 miliardi di dollari nel mercato, acquistando direttamente 6,82 milioni di SOL nel mercato secondario, diventando così la società di fondi con la maggior parte delle riserve di SOL. Le aziende classificate dalla 2 alla 5, come STSS, DFDV, UPXI, GLXY, hanno posizioni di circa 2 milioni di monete ciascuna. In precedenza, il fondo SOL non aveva molta visibilità, proprio perché tutti detenevano monete in modo troppo uniforme, senza un leader. Ora FORD ha già preso il comando, ma il suo volume vocale non è ancora completamente aumentato—ma non importa, finché SOL continua a salire, un nuovo dio nascerà naturalmente.
Oltre a questo, c'è un concorrente discreto: HSDT, creato in collaborazione tra Xia Yan Capital e Pantera, che ha appena annunciato di aver raccolto 500 milioni di dollari, chiaramente per competere con $FORD per il titolo di leader. Pantera possiede già 1,1 miliardi di dollari in SOL, e con questi 500 milioni, le sue forze sono già paragonabili a quelle di FORD. Nei prossimi giorni, è probabile che l'ecosistema SOL assisterà a una "battaglia per il dominio", indipendentemente da chi vincerà, i detentori di monete potranno beneficiare.
Parliamo ancora degli ETF. Questa settimana dovrebbero essere emessi gli ETF spot di DOGE e XRP, il promotore Rex ha già confermato ufficialmente. Anche TRUMP e $BONK sono in coda, solo che la data non è ancora fissata, ma non dovrebbe volerci troppo. La difficoltà di approvazione per questo tipo di ETF richiesti da Rex non è alta.
Ieri sera, gli ETF di $BTC , ETH e $SOL hanno mostrato un afflusso netto di capitali: Bitcoin 260 milioni, Ethereum 360 milioni, SOL 9 milioni—anche se non è male, è comunque debole rispetto all'acquisto diretto da parte del fondo. Questo riflette un problema: per le altcoin, la capacità degli ETF di attrarre capitali potrebbe essere inferiore rispetto alla strategia del fondo. I fondi hanno un effetto leva invisibile, con una maggiore efficienza dei capitali, e il rapporto rischio/rendimento nell'acquisto delle azioni di un leader è più chiaro, rendendo più facile l'accettazione da parte degli investitori al dettaglio. Quindi anche se gli ETF di XRP e DOGE sono stati approvati, il capitale che ne deriva potrebbe essere limitato. Se vogliamo un aumento dei prezzi, dobbiamo fare affidamento sull'effetto del fondo.
Infine, diamo un'occhiata al mercato nel complesso. Il tasso di cambio ETH/BTC continua a scendere, probabilmente a causa del recente rallentamento della crescita dei fondi di ETH. Ieri sera solo BMNR ha acquistato 80.000 ETH, mentre altre istituzioni non hanno mostrato movimento. In confronto, nel settore Bitcoin, la micro-strategia continua ad acquistare, e l'entusiasmo per SOL ha anche assorbito parte dei fondi di ETH. Tuttavia, ETH si trova attualmente al picco del processo di sblocco, una volta che il rilascio e i nuovi acquisti raggiungeranno un equilibrio, il prezzo dovrebbe risalire. Inoltre, ETH ha ancora l'asso nella manica dell'ETF per lo staking che non è stato ancora giocato.
Nel campo delle criptovalute, attualmente si sta seguendo il mercato. Finché il Bitcoin non supera il massimo precedente, le altcoin non osano muoversi. Solo alcune con supporto positivo si sono già mosse, come $PUMP, che in questi giorni è molto popolare in diretta, e ha anche generato KIND, STREAMER, FTP, simili a cani d'oro, con le entrate della piattaforma che superano l'Hype per due giorni consecutivi. Questo è solo l'inizio, e ieri sera è persino andato in crash il server a causa dell'elevata richiesta. Quanto è forte il PUMP completo? Non oso immaginarlo.
Base sta per emettere monete, riscaldando l'intero ecosistema; si dice che Polymarket stia anche per emettere monete, e nei documenti di finanziamento è stata menzionata la "warrant", che di solito si riferisce a criptovalute. Il suo robot di trading PCULE ha già raggiunto un nuovo massimo di 24 milioni. Anche WLFI sta iniziando a non riuscire a contenersi, ha avuto un piccolo aumento controcorrente. Ho sempre avuto una buona opinione su questo progetto; nonostante l'FDV sia alto, se decolla non avrà problemi. Non parlerò di tutte le altre altcoin, ma per questo giro il consiglio è semplice: vendere le monete marginali e tenere quelle di testa.
