Mercoledì (24 settembre) durante il trading in Asia, il Bitcoin continua a consolidarsi a livelli bassi sotto i 11.2 milioni di dollari, dopo che il presidente della Federal Reserve Powell ha dichiarato che i tassi di interesse rimangono "moderatamente restrittivi", aprendo la porta a ulteriori riduzioni dei tassi.

Il Bitcoin attualmente è in consolidamento a 11.2 milioni di dollari, a causa del flusso di fondi ETF negativo. Secondo i dati raccolti da SoSoValue, all'inizio di questa settimana gli investitori hanno ritirato 363 milioni di dollari dai fondi ETF in Bitcoin. Nel frattempo, le performance a breve termine di Ethereum sono inferiori a quelle del Bitcoin, a causa di una domanda speculativa ridotta e di un abbassamento del sentiment di rischio, anche se fattori a lungo termine come lo staking e la finanza decentralizzata (DeFi) continuano a sostenere il suo sviluppo.

La tendenza al ribasso di Bitcoin, iniziata il 19, continua. Ieri Bitcoin è sceso a circa 111.400 dollari, segnando il punto più basso degli ultimi 10 giorni.

A causa delle dichiarazioni del presidente della Federal Reserve Powell, che ha adottato un atteggiamento cauto nei confronti di ulteriori tagli ai tassi, e ha accennato a un'ampiezza limitata dei tagli, il prezzo di Bitcoin è debole.

Il discorso di Powell nella notte del 24 ha fatto sì che i guadagni venissero completamente annullati. Nella sua allocuzione alla Camera di commercio del Rhode Island, Powell ha dichiarato: 'Nel breve termine, il rischio inflazionistico è orientato al rialzo, mentre il rischio occupazionale è orientato al ribasso. Si tratta di una situazione complessa.'

"Quando ci sono rischi bilaterali come questo, non ci sono scelte senza rischio." Ha detto: "Se abbattiamo i tassi in modo troppo aggressivo, potremmo compromettere il lavoro di contenimento dell'inflazione, e poi potrebbe essere necessario rialzare i tassi per tornare all'obiettivo di inflazione del 2%."

Significativo deflusso di fondi da ETF di Bitcoin

A causa di questa discesa, il mercato delle criptovalute ha visto 167.750.000 dollari di posizioni long liquidate nelle ultime 24 ore. Allo stesso tempo, a causa della forte volatilità, 87.270.000 dollari di posizioni short sono state liquidate. Dopo un forte calo, il mercato è attualmente in una fase di consolidamento.

Poiché gli investitori hanno ridotto il rischio dopo un periodo di flussi di capitale turbolenti, all'inizio di questa settimana, i fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin ed Ethereum hanno mostrato un calo. I dati di lunedì hanno rivelato un significativo deflusso di fondi da entrambi i mercati, senza che un ETF sia stato risparmiato dall'ondata di vendite.

L'ETF di Bitcoin ha registrato un deflusso totale di 363.170.000 dollari, il più grande deflusso giornaliero da inizio settembre. Fidelity's FBTC ha subito il colpo più grande, con un deflusso di 276.680.000 dollari, seguito da Ark 21Shares' ARKB, che ha rimborsato 52.300.000 dollari. Anche l'ETF di Ethereum ha mostrato una tendenza al ribasso, con un deflusso totale di 75.950.000 dollari. Fidelity's FETH ha registrato la perdita più grande, pari a 33.120.000 dollari, mentre Bitwise's ETHW ha subito una perdita di 22.300.000 dollari.

Il ritiro sincronizzato indica che gli investitori in ETF di criptovalute stanno agendo con cautela, e il ritiro di capitale dopo l'ingresso massiccio di fondi la scorsa settimana ha reso il mercato più prudente.

Storicamente, il deflusso di fondi ETF tende a esercitare pressione al ribasso sui prezzi. Se questa tendenza continua, Bitcoin potrebbe perdere il supporto di 110.000 dollari, innescando una serie di liquidazioni e scendendo nella fascia di 100.000-105.000 dollari. Questo scenario pessimista implica che, almeno a breve termine, Bitcoin è più probabile che subisca un aggiustamento piuttosto che un balzo.

Nonostante la forte pressione di vendita, gli ottimisti stanno rivolgendo la loro attenzione all'aumento recente dell'oro. L'oro ha superato un lungo consolidamento, e Bitcoin sembra stia replicando questo movimento. Gli analisti ritengono che se Bitcoin continua lungo lo stesso percorso, superando la fascia di 124.000-126.000 dollari, potrebbe colpire oltre 140.000 dollari.

Questa visione è nota come teoria del 'super ciclo di Bitcoin', sostenendo che le tendenze di adozione a lungo termine, l'approvazione degli ETF e la scarsità derivante dal dimezzamento possano spingere Bitcoin a salire ulteriormente dopo un breve ritracciamento.

Crollo, aumento o consolidamento?

Bitcoin non si muove mai in linea retta. Le condizioni di mercato attuali suggeriscono tre possibilità:

Scenario di crollo: deflusso di fondi ETF accelerato → BTC scende sotto 110.000 dollari → scende fino a 100.000 dollari.

Rottura rialzista: Bitcoin supera i 124.000 dollari → replica del movimento dell'oro con un picco oltre i 140.000 dollari.

Intervallo di consolidamento: oscillazione tra 110.000 e 124.000 dollari, in attesa di fattori macro o catalizzatori istituzionali più forti.

Per i trader e gli investitori, la soglia chiave rimane a 110.000 dollari. Mantenere questo livello sostiene la logica rialzista; perderlo comporta un rischio di vendita più profondo.

Bitcoin crollerà?

La risposta dipende da quale forza è più forte: la pressione ribassista del deflusso di fondi ETF o la forza rialzista di una rottura simile a quella dell'oro.

I rischi a breve termine puntano alla volatilità e a potenziali ritracciamenti, ma la logica a lungo termine rimane invariata. Come sempre, Bitcoin prospera nell'incertezza: questo momento si rivelerà l'inizio di un crollo o il preludio a un super ciclo rialzista, è tutto da scoprire.

Analisi tecnica di Bitcoin

Il prezzo di Bitcoin non è riuscito a mantenersi sopra i 115.500 dollari e ha avviato un nuovo ciclo di ribasso. BTC è sceso sotto i livelli di supporto di 115.000 dollari e 114.000 dollari, entrando in una zona ribassista a breve termine. La discesa si accelera al di sotto dei 113.500 dollari. Il minimo è sceso a 111.557 dollari, mentre il prezzo attuale è al di sotto del 23.6% del ritracciamento di Fibonacci dalla discesa da 117.920 dollari al minimo di 111.557 dollari.

Bitcoin è attualmente scambiato al di sotto di 113.200 dollari e al di sotto della media mobile semplice a 100 ore. Inoltre, nel grafico orario di BTC/USD si è formata una linea di tendenza ribassista, con resistenza intorno ai 113.600 dollari.

Al rialzo, la resistenza recente è intorno ai 113.000 dollari. La prima resistenza chiave è a 113.500 dollari e alla posizione della linea di tendenza. La prossima resistenza potrebbe essere a 114.000 dollari. Se chiude sopra il livello di resistenza di 114.000 dollari, il prezzo potrebbe salire ulteriormente. In tal caso, il prezzo potrebbe aumentare e testare il livello di resistenza di 114.750 dollari, o il 50% del ritracciamento di Fibonacci dal massimo di 117.920 dollari al minimo di 111.557 dollari. Se supera ulteriormente, il prezzo potrebbe salire verso 115.500 dollari. La prossima soglia rialzista potrebbe essere a 116.250 dollari.

Al ribasso, se Bitcoin non riesce a superare la zona di resistenza di 114.000 dollari, potrebbe avviare un nuovo ciclo di ribasso. Il supporto recente è intorno ai 112.000 dollari. Il primo supporto principale è vicino a 111.750 dollari. La prossima resistenza è a 110.500 dollari. Se perde ulteriormente, il prezzo potrebbe scendere a breve verso il livello di supporto di 108.800 dollari. Il principale livello di supporto è a 107.500 dollari; se scende al di sotto di questo livello, BTC potrebbe acquisire una maggiore forza ribassista.

Indicatori tecnici:

MACD orario: il MACD attualmente accelera in zona ribassista.

RSI orario: l'RSI di BTC/USD è attualmente al di sotto del livello 50.

Principali livelli di supporto: 112.000 dollari, seguiti da 111.750 dollari.

Principali livelli di resistenza: 113.600 dollari, seguiti da 114.000 dollari.