Nel panorama DeFi del 2025, la frammentazione della liquidità e il capitale inattivo sono diventati punti critici, mentre Dolomite, come protocollo di prestito modulare, sta ridefinendo i confini della finanza on-chain con la sua copertura patrimoniale senza precedenti e meccanismi di isolamento del rischio. Dolomite non è solo una piattaforma di mercato monetario, è un ecosistema full-stack che integra prestiti, trading con leva e DEX, supportando oltre 1000 asset unici, consentendo agli utenti di mantenere diritti DeFi completi durante il processo di prestito - dalle ricompense di staking al voto di governance, nulla è tralasciato. Fino a settembre 2025, il TVL di questo protocollo ha superato i 500 milioni di dollari, distribuito su reti ad alte prestazioni come Arbitrum, Mantle e Polygon zkEVM, aiutando gli utenti a realizzare un ciclo di capitale realmente efficiente. Questa innovazione di @Dolomite_io non solo affronta le limitazioni patrimoniali delle piattaforme DeFi tradizionali, ma offre anche strategie di leva a livello istituzionale per investitori istituzionali e al dettaglio, inaugurando un'era di fusione senza soluzione di continuità tra RWA e token nativi.

Il cuore di Dolomite risiede nel suo design modulare, questa architettura consente agli utenti di costruire posizioni di prestito in modo flessibile, invece di essere limitati a un'unica garanzia. Immagina: possiedi asset blue-chip DeFi come GMX o ARB, ma non devi venderli per prendere in prestito stablecoin per trading con leva. La piattaforma supporta fino a 30+ asset come garanzia per una singola posizione, meccanismi di isolamento del rischio assicurano che la volatilità di una posizione non influisca su altre. Ad esempio, nell'interfaccia di trading su app.dolomite.io, gli utenti possono effettuare trading con margine direttamente su ARB/GMX, i tassi di prestito vengono regolati dinamicamente in base ai feed degli oracoli Chainlink, con un APY medio di prestito annualizzato che raggiunge il 5-15%, ben al di sopra dei prodotti simili di Aave o Compound. Ancora più importante, Dolomite conserva i "diritti nativi DeFi": i token messi in garanzia continuano ad accumulare ricompense yield-bearing, gli utenti possono partecipare senza soluzione di continuità alla governance del protocollo, invece di essere costretti a "congelare" le risorse come su piattaforme centralizzate. Questa caratteristica brilla nel passaggio tra mercato orso e toro del 2025, aiutando gli utenti a mantenere liquidità durante la volatilità del mercato, con un tasso di crescita del TVL che è schizzato del 150% su base annua.

Dal punto di vista applicativo, l'espansione cross-chain e l'ottimizzazione mobile di Dolomite la rendono la scelta preferita dei trader professionisti. Distribuito su reti Layer 2 come Arbitrum, le commissioni gas scendono a pochi centesimi, supportando esecuzioni in frazioni di secondo; allo stesso tempo, le app iOS e Android offrono una gestione completa del wallet, inclusa la sorveglianza in tempo reale dei prestiti su più posizioni e il riequilibrio con un clic. Dopo l'integrazione recente di Mantle e X Layer, il protocollo ha attratto investimenti da top VC come Coinbase Ventures, con partner che includono The Graph per l'indicizzazione dei dati e GMX per il bridging dei derivati. Per gli utenti istituzionali, il design delle posizioni isolate di Dolomite è conforme agli standard di gestione del rischio di Basilea III, consentendo asset tokenizzati come fondi immobiliari come garanzia, realizzando rendimenti composti annualizzati superiori all'8%. In un importante evento di sblocco nell'agosto 2025, l'11.75% della $DOLO fornitura (del valore di circa 34,57 milioni di dollari) è stato rilasciato per incentivare l'ecosistema, stabilizzando non solo le aspettative di mercato, ma rafforzando anche la fedeltà dei detentori a lungo termine attraverso i meccanismi veDOLO e oDOLO.

$$DOLO 币是 Dolomite 生态的治理与激励中枢。作为实用型治理代币，它支撑着平台的可持续性：持有者通过 staking 获得 veDOLO 投票权，直接影响利率模型和资产上线提案；同时，协议收入的 30% 回购 $DOLO，用于流动性挖矿和 DAO 基金。截至 9 月 26 日，$稳定在 0.105 美元附近，24 小时交易量超 2600 万美元，流通量约 3.93 亿枚，总供应 10 亿枚。这一设计借鉴了 Curve 的 ve 模型，但更注重资本效率：oDOLO 作为优化版本，提供额外 APY 提升，吸引了超 40% 的社区参与率。展望未来，Dolomite 计划在 2026 年推出 RWA 专区，支持 tokenized 债券的杠杆借贷，进一步桥接 TradFi 与 DeFi，预计 TVL 将翻番至 10 亿美元。

Dolomite non è un altro giocatore nel DeFi, ma un amplificatore di efficienza. Ti permette di non lasciare mai inattive le tue risorse, correndo liberamente tra prestiti e scambi.@Dolomite Grazie a voi per aver iniettato nuova vitalità nella finanza on-chain - unisciti a Dolomite, libera il potenziale illimitato del capitale!#Dolomite $DOLO