Panoramica del mercato
Il debito nazionale degli Stati Uniti ha superato i 38 trilioni di dollari, aumentando di 1 trilione di dollari in poco più di due mesi—è il tasso di crescita più veloce al di fuori della pandemia.
Di fronte a questa situazione, il prezzo dell'oro ha raggiunto un livello record di 3,924.39 USD per oncia, mentre il dollaro USD è in procinto di registrare l'anno peggiore dal 1973 con un calo del 10% dall'inizio dell'anno.
S&P 500 è aumentato drasticamente del 40% in sei mesi, ma affronta ostacoli a causa della possibilità di un aumento dei tassi di interesse dovuto all'impatto del debito.
I rendimenti obbligazionari stanno aumentando poiché il pagamento degli interessi sul debito pubblico è diventato la terza spesa federale mensile più grande.
Dinamiche fondamentali e rischi economici
Il debito sta aumentando di circa 6 miliardi di USD al giorno, a causa di un deficit di bilancio prolungato e dell'aumento della spesa per programmi come la Previdenza Sociale e Medicare.
I costi degli interessi sul debito stanno aumentando significativamente a causa delle politiche di controllo dell'inflazione.
Il rapporto debito/PIL si attesta intorno al 125% per l'anno fiscale 2025, e il debito detenuto dal pubblico è previsto raggiungere il 116% del PIL entro il 2034.
I principali rischi includono l'aumento dell'inflazione, l'aumento dei costi di prestito per i consumatori e le imprese, e il rischio che l'aumento dei costi degli interessi "soppianti" gli investimenti privati.
Analisi tecnica & Strategie di trading
Il mercato sta assistendo a una "transazione debole della valuta", poiché gli investitori si spostano verso beni come oro e Bitcoin per proteggersi dai rischi derivanti dall'indebolimento del dollaro USA.
L'oro è visto come uno strumento principale di protezione contro l'inflazione; alcuni esperti analisti suggeriscono di allocare il 10-15% del portafoglio a causa dei rischi associati al possesso di obbligazioni del Tesoro.
È necessario prestare attenzione al mercato obbligazionario, poiché l'aumento dei rendimenti potrebbe rendere le obbligazioni più attraenti delle azioni, portando a un trasferimento di capitali dal mercato azionario.
Per gli investitori azionari, è consigliabile diversificare in beni reali, immobili e infrastrutture private per ridurre i rischi derivanti dalla pressione fiscale.
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