# Prima di tutto, facciamo chiarezza – dove ci troviamo esattamente in questo momento?
A partire dal 24 novembre 2025, la situazione è grossomodo questa:
- Il Bitcoin sta oscillando nella fascia $86–87k, dopo essere sceso bruscamente dal suo massimo storico vicino a $126k solo due settimane fa.
- La capitalizzazione totale del mercato globale delle criptovalute è di nuovo intorno ai $2.9–3 trilioni. È ancora chiaramente al di sotto del recente picco di alcune settimane fa, ma c'è stata una leggera ripresa negli ultimi giorni.
- L'Indice di Paura & Avidità delle Criptovalute è ancora nella zona di “Paura Estrema”, oscillando intorno a 11 punti; la settimana scorsa è sceso a 12. Questa è una delle letture più basse dal 2022.
- Gli ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti hanno visto circa $3.79 miliardi in uscite nette durante novembre, e circa $1.79 miliardi sono usciti anche dagli ETF Ether. Questo significa che una porzione di grandi capitali istituzionali sta riducendo il rischio per ora.
- Dall'altra parte, negli ultimi giorni ci sono stati nuovamente afflussi netti negli ETF (in alcuni giorni ~$500M+ di afflusso netto), il che significa che la storia non è unilaterale. Alcuni stanno uscendo, alcuni stanno entrando nel calo.
In cima a questo, c'è incertezza riguardo alla politica dei tassi d'interesse della Fed e discussioni in corso sulla debolezza generale negli “asset a rischio” verso la fine del 2025. Alcuni grandi media stanno già dicendo che, anche se le prestazioni di fine anno sono deboli, potrebbe esserci un rinnovato slancio di crescita nel 2026.
In termini semplici: i prezzi sono in calo, il sentimento è rotto, ma il mercato non è completamente collassato. Piuttosto, è in una sorta di fase di transizione ad alta volatilità.
# Con questo contesto in mente, guardiamo ora passo dopo passo cosa dovresti fare, come investitore retail di Binance, nelle prossime 2–3 settimane.
# Quali sono i maggiori ostacoli / rischi attuali?
# Qualunque cosa tu faccia oggi o nelle prossime 2–3 settimane, hai bisogno di alcuni controlli della realtà prima.
Flussi macro ed ETF
- La politica dei tassi della Fed, il dibattito sul “atterraggio morbido / nessun atterraggio” e le discussioni globali su una bolla AI/Tecnologia stanno mettendo pressione su tutti gli asset a rischio – cripto inclusa.
- Flussi netti in uscita da Bitcoin ed Ether spot ETF significano che grandi fondi stanno riducendo il rischio a breve termine, anche se alcuni nuovi ETF alt (come Solana, XRP e ora prodotti intorno a XRP e Dogecoin) stanno attirando afflussi di lato.
# L'implicazione è questa – il mercato è ancora nel bel mezzo della scoperta dei prezzi e i grandi capitali sono indecisi sulla direzione.
Struttura di mercato: liquidità sottile + paura estrema
- Secondo i rapporti di Coindesk, dopo il recente dump c'erano quasi $1.7 miliardi in liquidazioni lunghe in un solo giorno. Poi, in una liquidità sottile durante il weekend, BTC è rimbalzato da livelli di ipervenduto.
- La paura & Avidità è stata in Estrema Paura per diversi giorni, con una media settimanale intorno a 12–15. In termini psicologici, il mercato è ora in modalità panico / “scosso”.
Questa è la zona classica dove:
- Da un lato, può iniziare l'“esaustione dei venditori forzati”,
- Dall'altra parte, qualsiasi notizia negativa fresca può innescare un'altra onda di vendita panico.
Rotazione di settore e rischio narrativo
- La dominanza di Bitcoin è intorno al 58%+, Ethereum circa 11.5% – il che significa che il capitale è attualmente concentrato più nelle grandi capitalizzazioni che nelle piccole.
- Le monete privacy (come Zcash) e alcune tasche di memecoin stanno ancora occasionalmente pompando 10–20%+ al giorno, ma Coindesk e altri rapporti continuano a evidenziare che queste sono tasche ad alto rischio con liquidità molto sottile.
Rischio di sicurezza e frode
- Un recente rapporto ha menzionato che gli agenti nordcoreani hanno tentato di infiltrarsi nel 15–20% delle aziende cripto, con molte falsi domande di lavoro. Questo significa che il rischio di ingegneria sociale e hacking all'interno dell'ecosistema è reale e in aumento.
# Tutto questo insieme forma l'immagine del rischio più grande – e devi pianificare le prossime 2–3 settimane mentre sei dentro questo ambiente.
# Primo passo: chiarisci il tuo profilo di rischio
Cosa dovresti fare nelle prossime 2–3 settimane dipende da che tipo di utente Binance sei:
- Fai solo spot + holding a lungo termine?
- O fai anche trading a breve termine + futures/leva?
- O gestisci un approccio misto che combina entrambi?
Chiediti:
- Quale % del tuo patrimonio netto totale è attualmente in cripto?
- Di ciò, quanto % è in BTC / ETH / grandi capitalizzazioni, e quanto % è in piccole capitalizzazioni / meme / progetti illiquidi?
- Hai posizioni aperte nei futures? Qual è la leva? Se i prezzi scendono del 30–40%, puoi gestirlo mentalmente?
Iniziare a pensare direttamente a “Quale moneta dovrei comprare?” senza fare questo audit è pericoloso.
# La mia opinione personale è chiara: in una fase di Estrema Paura, il primo lavoro non è “trovare una nuova moneta”; il primo lavoro è “ripulire la vecchia mappa dei rischi”.
# Cinque azioni chiare che gli investitori di Binance dovrebbero seriamente considerare nelle prossime 2–3 settimane
Se hai futures / alta leva, ripristina prima quella
- BTC è ora nella zona 86–87k, ma la recente storia mostra che un movimento del 10–15% entro 24 ore è completamente normale in questi giorni.
- In questo ambiente, una leva di 10x–20x significa fondamentalmente che vedrai spesso liquidazioni prima di vedere il movimento che desideri.
Quale può essere un approccio sensato nelle prossime 2–3 settimane?
- Se non sei un trader a tempo pieno, riduci o chiudi le tue posizioni in futures.
- Se devi mantenere qualcosa aperto, mantieni la leva a un livello in cui anche un movimento del 20–30% non fa esplodere il tuo conto – in altre parole, leva molto bassa (2–3x) e limiti di rischio ristretti.
- Gli scambi come KuCoin stanno offrendo promozioni con un pool di ricompense di $50k per il trading di futures in questo momento – buono per gli scambi, ma aumenta il rischio per il retail ad alto turnover.
# La mia opinione personale: in una fase di paura altamente volatile, è meglio tenere i futures come uno spettacolo secondario, non come il tuo gioco principale.
# Sul tuo portafoglio spot: separa “core” da “spazzatura”
Nelle prossime 2–3 settimane, forse il compito più produttivo per gli investitori di Binance spot è questo:
Apri il tuo portafoglio e controlla –
- Quanto % è in asset “core” come BTC, ETH, grandi L1 / L2, principali blue-chip DeFi?
- Quanto % è bloccato in vecchi hype, progetti morti, strani token meme, microcaps illiquidi?
I dati mostrano che circa ~70% dell'attuale capitalizzazione totale del mercato cripto è in Bitcoin + Ethereum + un pugno di monete grandi.
Questo significa che la direzione a lungo termine è molto più legata a queste monete più grandi; monete piccole oscure sono spesso puro beta/lotteria.
Cosa puoi fare nelle prossime 2–3 settimane:
- Pianifica lentamente la tua uscita da progetti ultra-piccoli e a bassa liquidità che non hanno fondamentali reali oltre a un gruppo Telegram (perché tenere il tuo capitale bloccato in zone di pura zero-speranza?).
- Pensa ad aumentare la % della tua allocazione core (BTC, ETH, L1/L2 di alta qualità, seleziona DeFi). Almeno se l'intero mercato si riprende in futuro, salirai con esso.
# Questo non è inseguimento di profitti; questo è costruire sopravvivenza + opzioni.
# Se stai facendo acquisti freschi, vai piano sia sul tempo che sul prezzo
Se vuoi ancora portare dentro un po' di denaro fresco ora, o acquistare gradualmente nelle prossime 2–3 settimane, dovresti chiarire due dimensioni:
DCA basato sul tempo – per esempio:
- Decidi di distribuire un importo fisso di USDT ogni settimana per le prossime 8 settimane.
- Acquisti settimanali in asset core come BTC/ETH.
Approccio basato su bande di prezzo – per esempio:
- Decidi che se BTC scende a 80k–85k, aumenterai leggermente la tua dimensione di acquisto, e se supera 90k, farai solo piccoli acquisti DCA. (I numeri qui sono esempi; i livelli esatti dovrebbero provenire dalla tua ricerca.)
Dividendo le decisioni lungo entrambi i tempi e i prezzi, rimuovi la pressione di “devo andare all-in oggi o lo perderò”.
# La mia opinione personale: nella zona di Estrema Paura, avere un piano chiaramente scritto può ridurre il panico del 50%. Il rischio più grande è non avere affatto un piano.
# Il ruolo delle stablecoin e del denaro – non distribuire mai tutti i tuoi soldi in una volta
Molti investitori retail fanno questo errore: vedono un calo e buttano dentro tutto il loro USDT/fiat in una volta. Poi, se il mercato fa un altro passo verso il basso, sono mentalmente distrutti.
Guarda i dati ETF – sono ancora misti: alcuni giorni forti deflussi, alcuni giorni lievi afflussi. Anche i segnali della politica della Fed non sono ancora chiarissimi.
In questo contesto, una linea guida pratica per le prossime 2–3 settimane potrebbe essere:
- Tieni almeno il 30–40% del tuo nuovo capitale in USDT/BUSD da parte, pronto per qualsiasi calo futuro più profondo.
- Distribuisci lentamente la porzione rimanente (DCA spot + basato su bande) in modo che, se il mercato si riprende da qui, tu abbia ancora un'esposizione significativa.
# Questo non è “tempismo del fondo” – questo è gestione del denaro.
# Proteggiti dalla trappola del “denaro veloce”
Anche in una fase di Estrema Paura, vedrai:
- all'improvviso alcune piccole capitalizzazioni pompano 150–200%,
- alcune monete privacy o meme che fanno il 20%+ in un solo giorno.
I recenti rapporti di Coindesk hanno mostrato un comportamento simile in ZEC e alcune piccole capitalizzazioni di tipo meme. Ma la maggior parte di questi si muove su libri degli ordini sottili con alta slippage.
Se il tuo obiettivo principale nelle prossime 2–3 settimane è “devo catturare un estremo movimento di profitto”, allora è molto probabile che tu stia entrando nella trappola di:
alta leva + bassa liquidità = liquidazione o grande perdita.
La mia opinione personale è chiara:
- In questo tipo di fase di paura macro, “costruire lentamente buoni ingressi” è molto più importante di
- seduto davanti allo schermo senza sosta per scommettere su giocate da 10–20x.
# Come dovrebbe essere il tuo pensiero quando scegli le monete?
Se pensi a nuove monete/progetti nelle prossime 2–3 settimane, almeno mantieni attivi questi filtri:
- Liquidità – la moneta ha almeno qualche milione di dollari in volume giornaliero su Binance? Se no, i tuoi ordini più grandi muoveranno il prezzo.
- Caso d'uso ed ecosistema – c'è qualcosa oltre il puro meme? C'è un L1/L2, DeFi, infrastruttura o caso d'uso consumer dietro di esso?
- Dati on-chain o ecosistema – come si presentano indirizzi attivi, TVL, sviluppatori, partnership in combinazione?
- Rischio normativo – allocazioni a monete privacy, settori sensibili alle sanzioni o progetti con evidenti preoccupazioni di sicurezza sono naturalmente molto più rischiosi.
- Fatica narrativa – alcune narrazioni (puro meme, alcuni token AI, ecc.) hanno già attraversato un hype estremo; se vedranno un altro grande giro di pompaggio è molto più incerto.
Dal mio punto di vista, le prossime 2–3 settimane non sono il momento di “scoprire all'improvviso” nuove monete casuali. Piuttosto, è più ragionevole:
- prendi una lista di 5–10 progetti ad alta convinzione che segui già,
- combinare dati di prezzo e on-chain,
- e giudica quali di questi sono adatti per un'accumulazione a lungo termine.
# Tre possibili scenari di mercato – e come dovresti reagire in ciascuno
Puoi pensare grossomodo alle prossime 2–3 settimane in tre scenari (naturalmente, tutti sono percorsi possibili senza alcuna garanzia):
Scenario 1: Chop laterale (BTC ~80–90k, paura che si attenua lentamente)
- In questo caso, il miglior lavoro è DCA costante + pulizia del portafoglio.
- Invece di fare trading eccessivo, fai acquisti settimanali fissi e rimuovi gradualmente le vecchie monete spazzatura.
Scenario 2: un'altra gamba verso il basso (BTC ritesta 80k o meno)
- Qui, il USDT che hai tenuto da parte diventa utile.
- Agisci secondo le fasce di prezzo pre-scritte: acquisti in modo pianificato, invece di aprire l'app in preda al panico e prendere decisioni casuali. Lasci che gli ordini limite che hai piazzato in precedenza svolgano il loro lavoro.
Scenario 3: rimbalzo a V (afflussi di ETF + pressione macro in diminuzione, BTC inizia a risalire sopra 95–100k)
- Qui, quegli investitori hanno il vantaggio che non sono completamente usciti dal mercato durante la fase di paura estrema e hanno mantenuto almeno un po' di esposizione core.
- In un tale rimbalzo, gli ingressi tardivi di FOMO in piccole capitalizzazioni illiquide spesso rimangono intrappolati vicino al massimo. Quindi anche in un forte rimbalzo, è più sicuro entrare/uscire lentamente e con un piano.
# La mia personale opinione su tutta questa situazione
Guardando i dati, macro, flussi ETF e sentiment tutti insieme, la mia impressione personale è:
- Attualmente siamo in una correzione molto violenta / shakeout di metà ciclo all'interno di un mercato rialzista – non ci sono ancora dati che l'intero ciclo sia definitivamente finito.
- Per asset core come BTC/ETH spot, la zona di Estrema Paura è storicamente spesso stata l'intervallo di partenza per un'accumulazione di più mesi. Ma nessun indicatore può garantire il fondo esatto.
In questo momento, il rischio più grande per il retail non è nemmeno solo la leva, ma errori guidati dall'emozione:
- vendere in preda al panico tutto sul fondo, o
- nella direzione opposta,
- gettare tutto in piccole capitalizzazioni a causa di un estremo FOMO.
Chiamerei le prossime 2–3 settimane una “finestra di gestione del rischio” – l'obiettivo primario qui non è catturare profitti massicci. Piuttosto, è molto più importante impostare correttamente la tua posizione, prezzo medio d'ingresso e impostazione mentale per i prossimi 1–2 anni.
La cosa più importante di tutte:
- Non dovresti essere “non preparato” per il prossimo dump o pump.
- Sopravvivere e muoversi in modo pianificato durante la fase di Estrema Paura è il vero vantaggio di un investitore a lungo termine.