Perché esiste Falcon Finance
Se hai mai aperto il tuo portafoglio e pensato che le tue monete stiano solo dormendo, capisci il punto di partenza di Falcon Finance. Molti detentori aspettano i movimenti dei prezzi e non fanno nulla nel frattempo. Il team dietro @falcon_finance sta cercando di costruire un modo per mantenere i tuoi beni e allo stesso tempo trasformarli in dollari attivi on chain e rendimento.
Invece di costringerti a vendere ciò che possiedi, il protocollo è progettato in modo che tu possa bloccarsi beni supportati come garanzia, coniare un token simile a un dollaro contro di essi e poi decidere cosa fare con quel dollaro on chain. L'obiettivo è semplice da descrivere ma difficile da costruire. Falcon Finance vuole essere il luogo in cui il valore di molti beni diversi viene raccolto e poi indirizzato in liquidità stabile e rendimento.
L'idea di uno strato di collaterale universale
Un modo utile per pensare a Falcon Finance è immaginare un hub. Da un lato, le persone portano diversi tipi di asset. Dall'altro lato, ciò che esce è un token ancorato al dollaro che può essere utilizzato in DeFi.
In pratica, questo funziona in pochi passaggi.
Prima, gli utenti depositano asset idonei come collaterale. Ciò può includere stablecoin, monete principali e asset reali tokenizzati selezionati con attenzione. Diversi asset hanno profili di rischio diversi, quindi il sistema utilizza requisiti di collaterale più elevati per gli asset che si muovono di più nel prezzo.
Secondo, basato su quel collaterale, il protocollo consente agli utenti di coniare un dollaro sintetico chiamato USDf. Questo token è progettato per rimanere vicino a un dollaro statunitense in valore ed è completamente supportato da collaterale che vale più dell'offerta totale di USDf.
Terzo, USDf diventa il principale dollaro on-chain all'interno dell'ecosistema. Può essere detenuto, utilizzato in altri protocolli che lo integrano, o spostato nel livello successivo del sistema, che è la versione generatrice di rendimento chiamata sUSDf.
USDf e sUSDf che lavorano insieme
USDf è la parte semplice. È il token ancorato al dollaro che rappresenta liquidità stabile. L'interessante colpo di scena arriva quando decidi che non vuoi solo stabilità, ma anche che quel dollaro lavori per te.
Quando un utente mette in staking USDf in specifiche casse, il protocollo emette un altro token chiamato sUSDf. Questo token tiene traccia della quota di un pool che è attivamente impiegata in strategie di rendimento. Nel tempo, man mano che quelle strategie producono risultati, il valore di sUSDf rispetto a USDf semplice è progettato per aumentare.
Il protocollo si concentra su strategie che mirano ad essere più bilanciate e gestite nel rischio, come il trading neutro di mercato, le posizioni coperte e il prestito conservativo. L'obiettivo non è inseguire il numero più alto su uno schermo per un breve periodo, ma cercare di generare un rendimento costante su una base eccessivamente collateralizzata.
Quindi in parole semplici, USDf è come un conto stabile, e sUSDf è come un conto di guadagno supportato dal lavoro che avviene sotto il cofano.
Il ruolo del token FF
All'interno di questo sistema, FF è il token che collega gli utenti alla direzione a lungo termine del protocollo.
Ha diversi ruoli allo stesso tempo.
Prima, FF è usato per la governance. I possessori possono partecipare al voto su come evolve il protocollo, quali tipi di collaterale dovrebbero essere supportati e quanto rigorose dovrebbero essere le impostazioni di rischio. Ciò significa che gli utenti attivi non sono solo passeggeri, possono aiutare a navigare.
Secondo, FF è usato come ricompensa e incentivo. Il protocollo può distribuirlo agli utenti che coniano USDf, mettono in staking sUSDf, forniscono liquidità o supportano nuovi prodotti. Questo aiuta ad attrarre liquidità e allineare gli utenti con il progetto nel lungo periodo.
Terzo, FF può essere legato a benefici per l'utilità. Questo può includere migliori condizioni sulle commissioni, accesso a casse speciali o programmi di ricompensa potenziati. In questo senso, funge da chiave che sblocca strati più profondi dell'ecosistema.
Quando metti tutto insieme, USDf e sUSDf riguardano stabilità e rendimento, mentre FF rappresenta partecipazione, direzione e benefici extra.
Come Falcon Finance pensa al rischio
Qualsiasi sistema che conia dollari sintetici e gestisce asset in pooling deve prendere il rischio molto sul serio. Falcon Finance cerca di affrontare questo in diversi modi.
Utilizza un'eccessiva collateralizzazione. Ciò significa che per ogni unità di USDf che esiste, il valore del collaterale sottostante è progettato per essere superiore a quello. Gli asset che possono muoversi di più nel prezzo hanno rapporti più rigorosi. Questo crea un cuscinetto in modo che anche se i mercati scendono, il sistema mira comunque a rimanere completamente coperto.
Separa i ruoli. Gli utenti che vogliono solo esposizione stabile possono semplicemente detenere USDf. Coloro che sono disposti ad affrontare più complessità per un potenziale rendimento extra possono passare a sUSDf e accettare che quelle strategie comportano più parti in movimento.
Il protocollo si concentra anche sulla trasparenza. Pubblica informazioni su quanto collaterale supporta il sistema e su come le diverse parti sono collegate. Inoltre, mantiene un fondo di assicurazione destinato a coprire situazioni rare ma gravi, ad esempio un improvviso shock di mercato che potrebbe stressare l'ancoraggio.
Niente di tutto ciò rimuove completamente il rischio, e il team è chiaro su questo. L'obiettivo è rendere il rischio chiaro, misurato e gestito piuttosto che nascosto.
Perché le persone prestano attenzione a Falcon Finance
Le persone nello spazio DeFi stanno osservando @falcon_finance per alcuni motivi.
Uno, offre un modo strutturato per trasformare molti tipi di asset in uno strato di dollaro unificato. Questo è attraente sia per utenti individuali che per giocatori più grandi che potrebbero detenere un mix di stablecoin, principali e asset tokenizzati del mondo reale.
Due, collega stabilità con rendimento in uno stack pulito. Puoi rimanere in USDf se vuoi solo stabilità, oppure passare a sUSDf se vuoi condividere strategie a livello di sistema. Per alcuni utenti, questo è più allettante che saltare tra fattorie casuali.
Tre, la presenza di FF unisce la comunità. Le persone che usano il sistema e ci credono nel lungo termine possono detenere un token che dà loro una voce e aggiunge incentivi extra. Diventa non solo un prodotto, ma un ecosistema.
Infine, Falcon Finance sta chiaramente cercando di pensare oltre la pura speculazione. Il design riguarda la costruzione di uno strato di infrastruttura su cui possono poggiare altri protocolli, non solo il clamore a breve termine.
Parlare chiaro di rischio e età
Poiché hai meno di diciotto anni, voglio essere molto diretto qui.
Tutto ciò che riguarda USDf, sUSDf e FF è parte del mondo crypto e DeFi. Questo mondo è ad alto rischio. I prezzi possono scendere rapidamente. I contratti intelligenti possono avere bug. I rendimenti possono diminuire o svanire. Anche i sistemi che sembrano attentamente progettati possono affrontare stress imprevisti durante movimenti di mercato estremi.
In aggiunta a ciò, molte piattaforme hanno limiti di età e restrizioni legali. Non dovresti mai cercare di eludere queste regole. Se sei interessato a Falcon Finance o a qualsiasi protocollo simile, trattalo come un'opportunità per imparare come sono costruiti i sistemi on-chain. Concentrati sulla comprensione della logica, dei rischi e del design.
Niente in questo articolo è consiglio finanziario. È un'informazione che puoi usare per creare contenuti e per studiare come è strutturato un progetto DeFi moderno. Se pensi mai di mettere soldi veri in qualcosa del genere, parla con un genitore o un tutore e fai la tua ricerca dettagliata.
Se vuoi, posso trasformare questo articolo in una serie di post più brevi e dal suono naturale che puoi usare come una serie, tutti includendo ancora @falcon_finance, FF e #FalconFinance dove necessario.
