$FF Sono stata nel DeFi abbastanza a lungo da sapere quanto possa essere frustrante quando la maggior parte del tuo portafoglio rimane lì a non fare nulla.
Blocchi i token come garanzia per prendere in prestito un po' di stablecoin, e tutto ciò che non è ETH o USDC fondamentalmente si trasforma in peso morto. Nessun rendimento, nessuna attività, solo spazio nella tua wallet mentre paghi le spese di gas per spostarlo. Quella era la mia vita fino a circa otto mesi fa quando mi sono imbattuta in Falcon Finance.
Ciò che mi ha immediatamente colpito è stato il fatto che non gli importa davvero cosa porti sul tavolo. LST, LRT, token LP, stablecoin, BTC incapsulato, persino alcuni token di governance casuali che raccolgono polvere dal 2021 – tutto finisce nello stesso pool e inizia a lavorare nel momento in cui premi “fornisci”. Non c'è più bisogno di saltare tra sette diversi protocolli e quattro catene. Ho letteralmente trasferito l'intero mio disordinato portafoglio in Falcon in un pomeriggio e non sono mai tornata indietro.
Prendi il mio cbETH per esempio. Lo tenevo su Aave solo per il potere di prestito e ottenevo forse un 2–3 % di APY se ero fortunato. Il giorno in cui l'ho spostato su Falcon, la piattaforma l'ha automaticamente indirizzato in una combinazione di Pendle PT e un pool Convex. Una settimana dopo stavo guardando un rendimento netto del 15 % e lo stesso asset stava ancora funzionando come garanzia. Stessa storia con un vecchio LP di Uniswap V2 che avevo completamente dimenticato – ora sta girando dentro Gearbox e generando il 27 %. Cose che consideravo morte sono improvvisamente diventate il mio miglior performer.
La parte folle è come gestiscono i rapporti prestito/valore. Invece di dare a ogni asset un LTV fisso e considerarla finita, Falcon guarda a quanto reale rendimento quell'asset può generare all'esterno e aggiusta il potere di prestito di conseguenza. Quindi il mio ezETH, che ha un LTV 'base' più basso rispetto all'USDC, mi consente in realtà di prendere in prestito di più perché il sistema sa che sta guadagnando un 18–20 % a lato. Improvvisamente gli asset che pensavo fossero garanzie deboli sono diventati i pezzi più forti nel mio setup.
Un'altra cosa che mi ha sbalordito è l'approccio zero-idle. Avevo un blocco di USDC fermo su Base che non faceva assolutamente nulla per mesi. Dieci minuti dopo averlo fornito su Falcon, l'hanno trasferito su Arbitrum, l'hanno inserito nel pool con la massima utilizzazione che potevano trovare e mi sono semplicemente seduto a raccogliere rendimento. Apparentemente hanno spostato quasi mezzo miliardo di dollari di capitale dormiente di nuovo in circolazione attiva negli ultimi sei mesi. La mia stessa utilizzazione del portafoglio è passata da circa il 55 % su diverse piattaforme al 91 % in un solo posto.
Tutto è multi-chain ma non lo sapresti dall'interfaccia. Ethereum, Arbitrum, Base, Blast, Scroll – sembra tutto un grande pool. Posso vedere dove i miei asset stanno lavorando, riequilibrare con un clic, o lasciare che l'ottimizzatore integrato lo faccia per me. La scorsa settimana ha suggerito di dividere il mio WBTC tra i bilanciatori Aura e le posizioni Pendle YT. Ho cliccato approva e me ne sono andato. Due giorni dopo avevo un extra 1.4 milioni in potere di prestito e quasi il 20 % di rendimento su quella fetta.
Probabilmente la parte migliore è che i rendimenti non sono qualche trucco temporaneo di farming. Oltre il 90 % proviene dalla reale domanda di prestito e dai ricavi del protocollo, quindi anche in questo mercato difficile il mio rendimento medio nel portafoglio è ancora al 11–12 %. Niente emissioni di token, niente cali improvvisi, solo un reddito organico costante.
Ho sentito che lanceranno garanzie RWA adeguate all'inizio del prossimo anno – azioni BUIDL, tesorerie Ondo, fatture Centrifuge, tutto ciò guadagna rendimento mentre viene utilizzato come garanzia. Se ci riescono come hanno gestito tutto il resto, la linea tra DeFi e finanza tradizionale scomparirà praticamente.
Guarda, non sono qui per fare pubblicità. Sono solo un ragazzo che si è stancato di vedere metà del suo patrimonio marcire in diverse wallet. Ho iniziato in piccolo, ho messo 500 USDC il primo giorno solo per testarlo. Ora letteralmente tutto ciò che possiedo vive su Falcon. I miei asset inattivi sono scomparsi. Ogni token sta lavorando.
Se hai ancora cose ferme che non fanno nulla, vai a controllare falcon.finance e collega il tuo wallet. Nel peggiore dei casi lo rimetti indietro. Nel migliore dei casi il tuo stack morto inizia a stampare come è successo a me.
Ogni asset dovrebbe avere la possibilità di lavorare. Falcon lo rende possibile.
