La Strategia (precedentemente MicroStrategy) ha annunciato diverse manovre finanziarie chiave in mezzo al corrente ritracciamento del mercato, segnalando un impegno istituzionale costante verso Bitcoin.
Azioni Istituzionali Chiave
Aumento delle Partecipazioni in BTC: La strategia ha acquisito ulteriori 130 BTC tra il 17 novembre e il 30 novembre per 11,7 milioni di dollari, continuando la sua strategia di accumulo. L'azienda ora detiene circa 650.000 BTC.
Fondo di Riserva per Dividendi: L'azienda ha stabilito un fondo di riserva di 1,44 miliardi di dollari USA. Questo fondo è progettato per supportare i futuri pagamenti di dividendi e gli interessi sul debito, allineando strutturalmente l'azienda con la finanza tradizionale mentre protegge il proprio bilancio durante i periodi di stress del mercato cripto.
Volatilità azionaria: le azioni della strategia (MSTR) hanno subito un calo significativo, scendendo di circa l'11% dopo gli annunci, mentre l'incertezza macro e un ambiente più ampio di avversione al rischio continuano a influenzare le azioni collegate al cripto.
Prospettiva di profitto rivista legata all'intervallo di Bitcoin
La strategia ha aggiornato le sue aspettative di profitto per l'anno fiscale 2025, collegando direttamente la sua guida finanziaria alle prestazioni del prezzo di Bitcoin.
Assunzione: il prezzo di BTC termina il 2025 nella fascia di $85.000 a $110.000.
Reddito netto previsto: $5,5 miliardi a $6,3 miliardi.
EPS diluito previsto: $17 a $19.
Queste proiezioni riviste sottolineano la piena trasformazione dell'azienda in un'impresa di tesoreria le cui prestazioni sono altamente sensibili all'andamento del prezzo di $BTC.
Contesto di mercato
Queste azioni si verificano mentre Bitcoin affronta una pressione rinnovata, scivolando verso il livello di $84.000 a causa di preoccupazioni macro in aumento, comprese le aspettative di inasprimento delle banche centrali e un indebolimento del mercato del lavoro negli Stati Uniti. L'aumento della concentrazione della proprietà istituzionale di Bitcoin (la strategia da sola controlla circa il 3,1% dell'offerta totale) aumenta la sensibilità di $BTC a questi flussi macro globali.
