1. Prima di tutto, facciamo chiarezza – dove ci troviamo esattamente
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Il mercato delle criptovalute è completamente entrato in tempesta all'inizio di dicembre 2025.
- Bitcoin è sceso da un massimo storico di circa $1,26k di ottobre e ora si trova nella fascia $85–87k, il che significa una correzione di circa il 30–33%.
- Solo a novembre, Ethereum è sceso del 22-24% in un mese, attestandosi a circa 2.800-3.000 dollari.
- In sole sei settimane, l'intero mercato delle criptovalute ha perso oltre 1 trilione di dollari di capitalizzazione di mercato.
- Gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato deflussi netti pari a circa 3,4-3,8 miliardi di dollari a novembre, mentre gli ETF su Ether hanno registrato uscite per circa 1,7-1,8 miliardi di dollari: i grandi operatori istituzionali stanno chiaramente riducendo il rischio.
- L'indice Crypto Fear & Greed è ora compreso tra 12 e 20, con diverse piattaforme che lo indicano come "Extreme Fear".
- Il report di novembre di Binance Research mostra che, nonostante tutte queste correzioni, la dominance di Bitcoin è salita a circa il 59-59,4%, il che significa che il capitale si sta spostando sempre più verso BTC come bene rifugio. Allo stesso tempo, la domanda istituzionale di Ethereum e l'interesse per lo staking rimangono forti, e si è registrato anche un afflusso significativo nel nuovo ETF sullo staking di Solana.
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Anche sul fronte macroeconomico regna molta incertezza: i tassi di interesse della Fed, gli scambi commerciali tra Stati Uniti e Cina e il potenziale aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone hanno creato timore nel mercato.
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In breve, i prezzi sono in calo, il sentiment è in crisi, la leva finanziaria si sta sciogliendo, ma l'attività a livello di rete e di ETF non si è fermata del tutto. È qui che bisogna pensare a dicembre, gennaio e febbraio.
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2. La mentalità principale per gennaio-febbraio: “Tempesta all’interno del ciclo”, non “Fine del ciclo”
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Storicamente, il Bitcoin ha seguito un ciclo quadriennale, solitamente strettamente legato al dimezzamento.
Una correzione del 30-40% nella fase rialzista di questo ciclo non è una novità: si è verificata ripetutamente anche nei cicli precedenti.
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Cosa è visibile ora:
- Paura estrema → vendita forzata, liquidazione, deflusso di ETF dal mercato
- Ma allo stesso tempo, il predominio di BTC, alcuni afflussi di ETF e le tendenze on-chain a lungo termine (staking, utilizzo di L2) hanno sostenuto la struttura più ampia.
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In questa situazione, quando si pianifica per gennaio-febbraio, è necessario tenere a mente due realtà:
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1. Potrebbe verificarsi una forte scossa all'interno del ciclo, il prezzo potrebbe scendere ulteriormente;
2. Allo stesso tempo, questo tipo di riorganizzazione spesso getta le basi per il successivo rally plurimensile.
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Cioè, la mentalità dovrebbe essere
“sopravvivere + accumulare con il piano”,
“Giocare all-in” o “vendere tutto e andarsene”: nessuna delle due.
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3. Dicembre: Questo non è il “mese della caccia al profitto”, ma il “mese del posizionamento”
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3. Contesto speciale del 1° dicembre
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Solo il 1° dicembre, quasi 150 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato sono evaporati in un solo giorno, con oltre 640 milioni di dollari di liquidazioni: molti lo definiscono uno dei giorni di crollo più drammatici del 2025.
In questo contesto, tre sono i compiti più importanti a dicembre:
1. Ripristino della leva finanziaria
2. Pulizia del portafoglio
3. Costruisci gradualmente la posizione del core
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3.2 Inizia con i futures e la leva finanziaria
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Dati recenti mostrano che molti ribassi sono stati causati da posizioni con leva finanziaria elevata (fino a 100-200x su alcune piattaforme).
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Se il tuo obiettivo è davvero un profitto a lungo termine nelle prossime settimane, la prima cosa che dovresti fare è:
- Verificare se è presente una posizione Futures o meno
- Ridurre la leva finanziaria se possibile, oppure interromperla completamente e concentrarsi solo sul punto
- Ridurre il rischio aggiuntivo se si rimane bloccati su un margine isolato
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In questa fase, un elevato indebitamento spesso significa
"Liquidazione prima del prezzo".
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3.3 dicembre – Su quali monete ha più senso concentrarsi?
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In questo caso è meglio abbandonare il modello mentale del tipo "compra oggi, pompa domani" e pensare a livello di settore.
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১) Strato centrale
- Bitcoin (BTC) – Ancora la spina dorsale dell'intero mercato; dominanza ~59%.
- Ethereum (ETH) – DeFi, NFT, L2, staking – nel complesso, ha mantenuto il suo posto come strato infrastrutturale; l'interesse del Tesoro e degli ETF è ancora chiaro.
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২) L1 / L2 di alta qualità
- Monete discusse come gruppi di crescita per il 2025 in diversi articoli di ricerca, al di fuori di BTC/ETH
- Solana (SOL), XRP, Chainlink (LINK), Hedera (HBAR), Sui (SUI), Ethena (ENA) sono stati ripetutamente menzionati come temi a medio e lungo termine.
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3) Livello tematico/narrativo: dove il volume e i dati sono più forti
- Intelligenza artificiale e Big Data:
Progetti come Fetch.ai, Render, The Graph, SingularityNET sono in cima alla categoria AI-data token; questo settore è uno dei principali gruppi tematici in termini di capitalizzazione di mercato entro la fine del 2025.
- DeFi + Infrastruttura:
Uniswap, Aave, Lido, Maker: sono ancora in vantaggio in termini di TVL e ricavi dal protocollo, ed eventi come la proposta di cambio di commissione + burn di Uniswap hanno visto reazioni dirette sui prezzi.
- Riservatezza:
Le monete per la privacy di tipo Monero e Zcash hanno preso il sopravvento alla fine del 2025; un rapporto afferma esplicitamente: "le monete per la privacy hanno preso il sopravvento alla fine del 2025, ZEC ha spesso ottenuto risultati migliori rispetto al mercato più ampio".
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I pensieri realistici per i piccoli investitori a dicembre potrebbero essere:
- Senza inseguire una nuova narrazione,
- Con 8-10 progetti ad alta convinzione dalla tua lista,
- Prendere gradualmente l'ingresso in piccole porzioni,
- Inoltre, conserva una parte della stablecoin come polvere secca.
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Qui, "sarà redditizio" non significa una garanzia a breve termine, ma piuttosto "se il mercato si riprenderà nei prossimi 1-2 anni, è più probabile che queste monete partecipino a tale ripresa", ovvero la possibilità di essere redditizie in questo senso.
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4. Gennaio e febbraio: andamento storico + rischio attuale – considerando entrambi insieme
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4.1 Stagionalità – Febbraio è storicamente un buon mese, ma…
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I dati sulla stagionalità di Bitcoin (dal 2010 a oggi) mostrano che febbraio è un mese positivo in media del ~13,6%, il che lo rende uno dei mesi storicamente più forti.
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Gennaio è un mese con alti e bassi: alcuni anni è fantastico, altri anni è piatto o negativo.
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Ma questi sono dati passati; l'attuale contesto macroeconomico (deflusso di ETF, Fed, BOJ, avversione al rischio) è molto diverso, quindi la stagionalità non dovrebbe mai essere un indicatore cieco.
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4.2 Contesto macroeconomico ed ETF: cosa potrebbe cambiare a gennaio-febbraio?
- Binance Research e altre previsioni macroeconomiche affermano che la Fed interromperà il quantitative tightening a dicembre; un'intensificazione delle discussioni su un possibile taglio dei tassi nel 2026 potrebbe migliorare il sentiment sugli asset rischiosi.
- Se il deflusso dagli ETF spot dovesse gradualmente diminuire e gli afflussi netti ricominciassero, la pressione su BTC potrebbe diminuire e lo slancio potrebbe tornare nel periodo febbraio-marzo.
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In altre parole, gennaio e febbraio sono più un "periodo decisionale" -
- L'ETF dipende dai dati di flusso e macro
- Si dimostrerà vicino al minimo di metà ciclo,
- Oppure arriverà un'altra discesa profonda?
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5. Idee di investimento per gennaio-febbraio: piani strutturati, non previsioni
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L'importo da investire in una moneta dipenderà ovviamente dalle circostanze personali, dal reddito, dalla propensione al rischio e dal portafoglio precedente. Tuttavia, è possibile stabilire un quadro logico per il piccolo investitore medio di Binance.
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5.1 Quadro di allocazione (ipotizzando un investitore a lungo termine e a rischio medio)
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Uno schema generale potrebbe essere:
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1) Core (50-60% del capitale crittografico totale)
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
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Motivo:
- Dominanza, liquidità, accesso agli ETF, proprietà istituzionale: sono tutti fattori determinanti del ciclo.
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২) L1/L2 di alta qualità + alt “blue–chip” (২০–৩০%)
Può essere aggiunto qui:
- Solana (SOL) – TPS elevato, commissioni basse, forte sia nei settori NFT che DeFi, nonché afflussi dagli ETF di staking di Solana.
- BNB – L'attività TVL e DeFi sulla catena BNB è rimasta resiliente sotto molti aspetti, con l'ecosistema Binance che ha una tesi sul flusso di cassa basato sulle commissioni.
- XRP – pagamenti e narrativa transfrontaliera; citato in più articoli per un potenziale “ritorno” nel 2025.
- Chainlink (LINK) – infrastruttura Oracle, RWA e livello dati core per DeFi; molte note di ricerca lo considerano un vincitore dell'infrastruttura di metà ciclo.
- Strong L2: Arbitrum (ARB), Optimism (OP) – Tra gli ecosistemi più attivi per lo scaling di Ethereum.
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৩) Gruppo tematico/ad alto rischio (১০–২০%)
Ecco un'allocazione estremamente piccola, ma con un elevato potenziale di crescita:
- Token di intelligenza artificiale e Big Data, come Fetch.ai, Render, The Graph, ecc.
- Seleziona le blue-chip DeFi, come Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Lido (LDO).
- Monete per la privacy, come Monero (XMR) e Zcash (ZEC), che hanno registrato una forte performance relativa alla fine del 2025, ma con un rischio normativo relativamente elevato.
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Qui, "quale moneta sarà redditizia" significa:
- Se l'intero mercato salirà nei prossimi 1-3 anni,
- Potrebbe essere più ragionevole rimanere in alcuni gruppi.
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Nessuno può prevedere in anticipo e in modo affidabile quale percentuale una moneta salirà o scenderà nel breve termine (dicembre, gennaio, febbraio).
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5.2 dicembre: come iniziare?
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Un approccio pratico a dicembre potrebbe essere:
- Futures / elevata leva finanziaria, pulizia e base solo su spot
- Mantenere almeno il 30-40% del nuovo capitale totale in stablecoin
- Distribuire gradualmente la parte rimanente, dividendola in 3 parti
> Una parte → DCA nella zona di paura estrema + supporto attuale
> Una parte → se un altro passaggio viene scaricato (BTC testa la zona di tipo 75–80k)
> Parte prima → Da utilizzare esaminando i flussi degli ETF e la macroeconomia nel periodo gennaio-febbraio
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Ecco come puoi trasformare dicembre in un “mese di preparazione” –
-L'obiettivo principale qui sarà il posizionamento,
- Non che "bisogna realizzare un profitto enorme in un colpo solo".
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5.3 gennaio: lenta ricostruzione + osservazione
Tre cose sono molto importanti a gennaio:
1) Continuare con DCA settimanale/bisettimanale – su core come BTC ed ETH
২) Flusso ETF, commento della Fed, dati macroeconomici seguono করা –
- se il deflusso si è arrestato,
- Se l'afflusso netto sta tornando,
- Se la pressione sui finanziamenti in dollari e yen sta diminuendo.
3) Quali tra le monete L1/L2, infra e AI nella tua lista di controllo mostrano una relativa forza tecnica, ovvero quali stanno scendendo relativamente in basso o si stanno riprendendo rapidamente, nonostante il mercato sia in rosso?
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Spesso il termine "leadership" si riferisce alla situazione prima e dopo gennaio-febbraio, ovvero a quale settore fornirà trazione nella fase successiva.
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5.4 Febbraio: Possibile mese di accelerazione, ma i piani non cambieranno
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Se febbraio segue davvero il modello storico (mese forte), allora è probabile che:
- Un certo rally di sollievo in BTC
- Quindi lentamente alternare la rotazione
- Narrazione forte (IA, infra, L2, RWA, privacy) con più flusso
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6. Quali sono i rischi reali secondo te?
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È importante chiarire i rischi naturali nascosti nel modo in cui hai posto la domanda.
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1) "Su quali monete guadagnerò investendo questo dicembre/gennaio?"
Ci sono tre grandi trappole nel pensare in questo modo:
- Risultato a breve termine: eccesso di attenzione:
Supponendo che tutto sia il risultato di 2-3 mesi di dicembre-gennaio-febbraio,
Tuttavia, le criptovalute solitamente seguono cicli pluriennali.
- Inseguimento narrativo:
Il giorno in cui il settore pompa, si entra quel giorno stesso: non c'è alcun piano per uscire se il giorno dopo crolla.
Verso la fine del 2025, le monete per la privacy e alcuni token meme occasionalmente hanno reso oltre il 200% all'interno della stessa mossa, ma la scarsa liquidità dietro di esse ha anche causato ingenti perdite a molti.
- Sovraconcentrazione:
Tutto il capitale viene investito in una o due small cap o in un'unica società; se cambiano le condizioni macroeconomiche o la regolamentazione, l'intero portafoglio ne risentirà.
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2) Eccessiva dipendenza da macro e ETF
Deflussi/afflussi di ETF, direzione della Fed: sono certamente importanti, ma scommettere al 100% su di essi è anche pericoloso.
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Nei prossimi 2 mesi se:
- Arriva un altro shock negativo,
- oppure i dati macro sono errati,
Quindi anche una moneta che sembra “sicura” può scendere del 30-40%.
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3) Rischi psicologici –
La paura estrema può manifestarsi in due comportamenti estremi:
- Vendere tutto a prezzo scontato e andarsene
- Oppure, al contrario, lanciarsi ciecamente nella leva finanziaria + small cap pensando che sia un'"opportunità che ti cambierà la vita in questo momento", entrambe soluzioni che non sono positive nel lungo termine.
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7. La mia opinione personale: qual è l'approccio più sensato per i piccoli investitori nei prossimi 2-3 mesi?
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Dati, cronologia del ciclo, flusso degli ETF, prospettive macroeconomiche: tutto sommato, secondo la mia opinione personale, la struttura più ragionevole per i piccoli investitori di Binance per dicembre-gennaio-febbraio è più o meno questa:
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1) Innanzitutto, "Sopravvivenza" –
Elevata leva finanziaria, scommesse casuali su titoli a bassa capitalizzazione, over-trading: minimizzare il più possibile.
2) Passo successivo: costruire il nucleo
La maggior parte del capitale crittografico totale si sta gradualmente accumulando in BTC ed ETH
(Non in un solo giorno, ma nell'arco di diverse settimane).
3) Quindi, concentrati solo su poche alternative ad alta convinzione:
Nomi affermati come Solana, BNB, XRP, LINK,
2–3 progetti L1/L2 / DeFi / AI selezionati dalla tua ricerca –
Cose di cui hai effettivamente letto, di cui hai visto i dati, non solo di cui hai sentito parlare ciecamente.
4) Infine – piccolo secchio sperimentale –
privacy, IA, DePIN, meme – dove l’allocazione non supera il 10-15% del portafoglio complessivo.
Anche se dovesse arrivare a zero, l'intero portafoglio sopravvivrebbe comunque: pensatela in questo modo.
5) In termini di intervallo di tempo –
Dicembre-gennaio-febbraio sono considerati la "finestra di ingresso dell'edificio",
E l'obiettivo di profitto è sostanzialmente quello di mantenere il ciclo 2026-27.
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Se si ottiene un profitto da un trasloco a breve termine di 2-3 mesi, questo è un bonus,
Ma la vera tesi è pluriennale.