1. Prospettiva generale: i cambiamenti nel decennio guidati da Bitcoin

La principale criptovaluta è Bitcoin (BTC), che continua a mantenere la sua posizione di asset centrale nel mercato globale delle criptovalute. Secondo i dati in tempo reale e gli indicatori on-chain (come SOPR e la proporzione di detentori a lungo termine), Bitcoin sta entrando in un 'ciclo di crescita lenta' dopo aver subito un aggiustamento strutturale. Questo significa che nei prossimi dieci anni non ci sarà più un'esplosione violenta del mercato rialzista, ma piuttosto una fase di crescita stabile guidata dai fondi istituzionali.

Evoluzione del ciclo: la teoria tradizionale del 'ciclo di quattro anni' sta gradualmente perdendo validità, l'ingresso di investitori istituzionali (come Harvard e altri fondi di alto livello) ha significativamente ridotto la volatilità del mercato. La proporzione di offerta detenuta da investitori a lungo termine ha superato i 1.400.000 pezzi, indicando un rafforzamento della tendenza al 'lock-up a lungo termine'.

Contesto macro: le aspettative di riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve (con probabilità dell'87%) aumenteranno la liquidità del mercato, costituendo un vantaggio a lungo termine per BTC. Il comportamento delle istituzioni pubbliche, come il Texas, nell'investire in Bitcoin indica anche che esso è visto come un asset di riserva strategico.

Cambio di regolamentazione: la SEC degli Stati Uniti lancerà nel 2026 una "politica di esenzione per l'innovazione crittografica", fornendo un percorso di conformità più chiaro per BTC e il suo ecosistema correlato, supportando l'espansione continua degli ETF su Bitcoin.

Punti salienti: nei prossimi dieci anni, Bitcoin rimarrà il "portatore core di valore". Le persone comuni che investono regolarmente e detengono BTC a lungo termine avranno la maggior possibilità di ottenere rendimenti stabili.

Due, fusione tecnologica ed espansione ecologica: opportunità strutturali per Ethereum e Solana

🔹 Ethereum (ETH) come motore principale per i contratti intelligenti e la finanza decentralizzata (DeFi), la logica di crescita a lungo termine di ETH è passata da "comprare in alto e vendere in basso" a un ecosistema di rendimenti continui.

Vantaggi strutturali: la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) sta formando un mercato da trilioni di dollari su Ethereum. Il progetto BUIDL di BlackRock ha superato i 2,5 miliardi di dollari, dimostrando che il capitale della finanza tradizionale sta testando l'assetizzazione on-chain attraverso la rete ETH.

Espansione ecologica: con il completamento degli aggiornamenti di Londra e Shanghai, il meccanismo deflazionistico di Ethereum continua a funzionare, e la riduzione dell'offerta a lungo termine aumenterà la densità di valore.

Logica di investimento: per gli investitori comuni, partecipare allo staking di ETH e ai protocolli DeFi correlati a RWA offre rendimenti più sostenibili rispetto al semplice possesso di token.

🔹 Solana (SOL) sta diventando il rappresentante delle "blockchain ad alte prestazioni". Un rapporto di CoinShares indica che nei prossimi dieci anni, le blockchain ad alta capacità saranno profondamente integrate con settori come l'IA e i giochi, evidenziando i loro vantaggi in termini di costi bassi ed efficienza alta.

Motore ecologico: molti progetti a tema Meme e IA (come il recentemente popolare PIPPIN, sebbene ad alto rischio, mostrano l'attività dell'ecosistema Solana) indicano che i fondi stanno ruotando.

Potenziale a lungo termine: con l'intensificarsi della tendenza globale alla "interoperabilità multi-chain" nel DeFi, l'applicazione di SOL nei pagamenti e nella certificazione dei dati potrebbe continuare ad espandersi.

Punti salienti: ETH sottolinea la "crescita strutturale", SOL enfatizza "prestazioni e espansione", entrambi rappresentano l'innovazione di base per i prossimi dieci anni. Gli investitori prudenti possono, oltre a una posizione a lungo termine in BTC, partecipare a opportunità di rendimenti ecologici tramite una piccola proporzione di ETH e SOL.

Tre, la rivalutazione del valore dei token di piattaforma e l'evoluzione a lungo termine

Moneta principale: BNB. Come rappresentante dei token di piattaforma degli exchange, la tendenza di BNB nei prossimi dieci anni sarà guidata dall'assetizzazione finanziaria, dall'espansione ecologica e dalla conformità. L'indice di paura e avidità del mercato è solo 21 (paura), il che indica che la pressione di volatilità a breve termine è ancora presente, ma una tendenza positiva a lungo termine si sta stabilendo.

Punto 1: rafforzamento del supporto ecologico

Il valore a lungo termine di BNB deriva dal suo doppio ruolo nella compensazione delle commissioni di transazione, nello staking on-chain e negli investimenti ecologici. Con l'espansione dell'ecosistema di Binance verso DeFi, IA, RWA e altri livelli, BNB si trasformerà gradualmente in un "portatore di valore multifunzionale".

Punto 2: consolidamento della tendenza alla conformità

La SEC degli Stati Uniti implementerà nel 2026 una "politica di esenzione per l'innovazione crittografica", fornendo un percorso di conformità chiaro per i token di tipo piattaforma. Ciò significa che i grandi scambi possono ottenere maggiori opportunità di ingresso istituzionale attraverso la divulgazione conforme, mentre i token di piattaforma passeranno da "valore di circolazione interna" a "fase di assetizzazione globale".

Punto 3: liquidità macro favorevole

La probabilità di riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve è dell'87%, l'aumento della liquidità continuerà a supportare il mercato crittografico. L'aumento dell'appetito al rischio da parte delle istituzioni costituisce una spinta sostanziale per gli asset core degli exchange, mentre i fondi a lungo termine tenderanno verso i token di piattaforma stabili e ben sviluppati.

Guidato dalla conformità e dalla tokenizzazione

Punto 1: effetto di rivalutazione derivante dai cambiamenti nell'ambiente normativo

Il disegno di legge sugli asset digitali nel Regno Unito è entrato in vigore, segnando il riconoscimento giuridico della posizione dei token di piattaforma degli exchange. In futuro, il valore dei token di piattaforma non dipenderà più solo dagli sconti sulle commissioni, ma si estenderà a settori come la regolazione degli asset on-chain, la liquidazione RWA e la fornitura di liquidità. Negli ultimi anni, BNB ha creato un fossato ecologico attraverso investimenti in infrastrutture on-chain, e nei prossimi dieci anni ci sarà un modello di "interconnessione multipla" tra gli ecosistemi degli exchange.

Punto 2: ondata di finanziarizzazione tokenizzata e aggiornamento del ruolo dei token di piattaforma

La tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) sta diventando il cuore dell'innovazione finanziaria. Come portatore diretto di liquidità transazionale, i token di piattaforma parteciperanno al finanziamento strutturato e alla liquidazione dell'ecosistema tokenizzato. Prendendo come esempio la catena BNB, la sua applicazione RWA sta venendo introdotta in stablecoin, asset cartolarizzati e scenari di pagamento, e nei prossimi dieci anni i token di piattaforma potrebbero acquisire attributi di "livello di regolamento degli asset". Analogamente, la posizione dominante nell'ecosistema RWA aumenterà anche il valore di cooperazione tra catene dei token di piattaforma.

Differenziazione del panorama competitivo

Nei prossimi dieci anni, i token di piattaforma saranno divisi in due categorie:

Token di piattaforma operativi: utilizzati per la compensazione delle commissioni e per incentivare (come xx, xxx, xx).

Token di piattaforma ecologica: sfruttando funzionalità di catena propria o protocolli cross-chain (come BNB, xxx, ecc.).

Per evitare di essere limitati, riguardo a quali siano i token di piattaforma, in realtà ci sono solo alcuni scambi precedenti, quindi immagino che tutti sappiano.

Sotto l'influenza della conformità e delle funzionalità, BNB continuerà a essere in prima posizione, mentre i nuovi token di piattaforma (come xx.xxx, ecc.) potrebbero formare un settore di crescita a medio-lungo termine attraverso il potenziamento dei diritti degli utenti e la compatibilità con DeFi.

Prospettive per i prossimi dieci anni: tre forze trainanti e raccomandazioni strategiche

Punto 1: fattori trainanti a lungo termine chiari

La logica centrale dell'aumento dei token di piattaforma degli exchange può essere riassunta in tre punti:

Si sta formando un grande quadro di conformità: la politica della SEC per la "sandbox di regolamentazione" promuove la legalizzazione dei token di tipo piattaforma.

Ciclo interno dell'economia ecologica: i token di piattaforma diventano strumenti chiave per transazioni, staking, governance e RWA.

Afflusso di capitali istituzionali: ETF conformi e fondi tokenizzati portano domanda continua.

In questa logica, il valore di mercato a lungo termine e il valore di detenzione di BNB beneficeranno della risonanza tra politica ed ecosistema; gli altri token di piattaforma dipenderanno dalla loro capacità di svilupparsi in termini di crescita degli utenti degli exchange e dell'empowerment dei token di piattaforma, per valutare se hanno il potenziale per realizzare un salto di valore nel prossimo ciclo.

In sintesi, nei prossimi dieci anni, i token di piattaforma degli exchange di criptovalute entreranno in una fase matura guidata dalla conformità, con rendimenti ecologici e rivalutazione degli asset.

BNB continuerà a essere il leader tra i token di piattaforma, garantendo una crescita stabile a lungo termine attraverso l'ecosistema di trading e la propria catena.

Sotto la crescita dei nuovi exchange ci sono opportunità strutturali, l'espansione ecologica e i percorsi di conformità miglioreranno le loro basi di valutazione.

Combinando il supporto ecologico degli asset principali BTC ed ETH, SOL, il sistema dei token di piattaforma potrebbe diventare la quarta categoria di asset nel mercato delle criptovalute nei prossimi dieci anni.

Conclusione generale: i token di piattaforma stanno evolvendo da strumenti ausiliari per il trading a beni finanziari conformi, il cui valore a lungo termine sarà determinato dalla scala ecologica e dalla profondità della conformità, rappresentando il settore con il maggiore potenziale di crescita sostenibile nel mercato delle criptovalute nei prossimi dieci anni.

Quattro, cambiamento della struttura istituzionale e di mercato, opportunità per RWA

Evoluzione del quadro normativo: il Regno Unito (legge sugli asset digitali) ha ufficialmente riconosciuto le criptovalute come proprietà personale, la SEC degli Stati Uniti avvierà un meccanismo di "sandbox per l'innovazione", il che significa che in futuro gli investimenti delle persone comuni in asset crittografici saranno più conformi e trasparenti.

Tendenza istituzionalizzata: oltre il 75% delle istituzioni globali ha pianificato di aumentare la configurazione crittografica, l'espansione degli ETF su Bitcoin e dei fondi tokenizzati porterà flussi di capitale continui. Con l'indice di paura del mercato a solo 21 (nella zona di paura), il rischio sistemico sta venendo gradualmente rilasciato, fornendo una finestra per una pianificazione a lungo termine.

Rivoluzione tokenizzata (RWA): si prevede che entro il 2030, la dimensione del mercato tokenizzato raggiungerà i 10 trilioni di dollari; se le persone comuni possono partecipare precocemente a obbligazioni on-chain, immobili tokenizzati o quote di fondi, avranno la possibilità di condividere i dividendi della digitalizzazione finanziaria.

Conclusione: stabilizzazione della regolamentazione + partecipazione istituzionale + asset reali su blockchain, è la direzione di ricchezza più certa nei prossimi dieci anni. BTC ed ETH sono i portatori di base, le persone comuni che tramite canali conformi, detengono o partecipano a prodotti ETF correlati, si troveranno in una posizione vantaggiosa.

Cinque, volatilità del mercato e gestione del rischio: il principio centrale del possesso ragionevole

Differenziazione della liquidità: attualmente, i capitali di mercato sono concentrati su BTC ed ETH (superano il 70%), mentre la liquidità delle altcoin è generalmente debole. Gli indici mostrano che la "stagione delle altcoin" non è ancora arrivata, le persone comuni dovrebbero evitare di speculare su picchi.

Segnali tecnici: RSI di BTC ed ETH si trovano entrambi nella zona neutra (45-50), il MACD mostra un incrocio rialzista, suggerendo un rimbalzo temporaneo; ma le emozioni di paura sono elevate, è necessario mantenere una mentalità di accumulo graduale.

Psicologia e strategia: investire in modo regolare basandosi sul metodo della media dei costi a lungo termine (DCA), aumentando moderatamente le posizioni dopo eventi macroeconomici significativi (come il taglio dei tassi o l'approvazione degli ETF), è più prudente rispetto al tentativo di comprare al minimo.

Punti salienti: entro dieci anni, la struttura del settore delle criptovalute diventerà più matura, e il rischio e il rendimento saranno più simili a quelli del mercato azionario. Se le persone comuni seguono il principio "a lungo termine, a fasi, evitando l'alta leva", possono accumulare profitti in modo costante.

Sei, conclusione generale

La direzione di evoluzione delle criptovalute nei prossimi dieci anni può essere riassunta in "tre grandi tendenze": istituzionalizzazione, conformità, assetizzazione.

Bitcoin: rimane ancora l'ancora di valore e il core della riserva, l'investimento regolare o la detenzione a lungo termine degli ETF è il percorso di ricchezza più solido per le persone comuni.

Ethereum: assume il ruolo di motore di crescita per l'innovazione tecnologica e la finanza on-chain, la partecipazione a progetti RWA e lo staking sono i modi principali per ottenere interessi composti.

Solana: con un alto potenziale a lungo termine sotto l'onda delle alte prestazioni e dell'interoperabilità multi-chain, è adatta per una configurazione strategica in piccola proporzione.

Token di piattaforma: con BNB come leader, prestando attenzione anche allo sviluppo di altri scambi e alla capacità di empowerment dei token di piattaforma per decidere come configurare.

RWA: attualmente, principalmente azioni e obbligazioni statunitensi su blockchain, gli altri settori sono ancora in fase di sviluppo in termini di conformità, sicurezza, ecc., si consiglia di continuare a monitorare.

Conclusione finale:

Nei prossimi dieci anni, la strategia migliore per le persone comuni è una struttura di configurazione ibrida "con BTC come principale, ETH e SOL come secondari, e con token di piattaforma e RWA come supplemento". Attraverso il possesso a lungo termine, la distribuzione diversificata e la partecipazione all'ecosistema tecnologico, è possibile ottenere un continuo incremento del valore degli asset crittografici e accumulare ricchezza con un rischio relativamente basso.

Questa dovrebbe essere l'opportunità più facile e probabile per guadagnare nel lungo termine per le persone comuni, senza comportarsi come dei giocatori d'azzardo.

Questo articolo sarà fissato per dieci anni nel futuro, ossia nel 2035, e allora vedremo come i giudizi odierni sul futuro si sono rivelati; spero che più persone possano unirsi a me nel testimoniare il futuro tra dieci anni!