Non scommettere il capitale: scoraggia i trader di contratti ad alto leverage oltre 5 volte.
Nel mercato dei contratti di criptovalute, un alto leverage (5 volte e oltre) è come una lama avvolta nel miele — promette il sogno di "raddoppiare rapidamente con piccole somme", ma nasconde silenziosamente il rischio di "perdere tutto il capitale in un attimo". Innumerevoli trader entrano con la fiducia di "previsione precisa + aumento della posizione per mediare il prezzo", solo per vedere le loro posizioni liquidate a causa del wash trading e dell'impatto di movimenti improvvisi, senza nemmeno avere l'opportunità di recupero. Oggi, smascheriamo la facciata dell'alto leverage e discutiamo del perché un leverage superiore a 5 volte, in realtà, sta dando "soldi al mercato".
Il nucleo della trappola del high leverage sta nel fatto che comprime all'estremo lo "spazio di tolleranza". La soglia teorica di liquidazione per un leverage di 5 volte è solo del 20%, per un leverage di 10 volte scende al 10%, e per un leverage di 20 volte è addirittura solo del 5% — mentre nel mercato delle criptovalute le fluttuazioni giornaliere superiori al 10% sono la norma; anche se hai ragione sulla direzione principale, un piccolo wash trading da parte dei grandi investitori o una notizia positiva/negativa improvvisa possono far oscillare il prezzo e attivare la liquidazione. Ancora più crudele è che le commissioni e i costi del capitale sotto alto leverage vengono amplificati; anche se hai avuto la fortuna di guadagnare un po' di differenza di prezzo, potrebbe essere annullato da costi che consumano continuamente i profitti, portandoti infine a "guadagnare dal mercato ma perdere sui costi."
Molte persone credono ciecamente che "aumentare la posizione per mediare il prezzo" possa combattere il rischio, ma con un alto leverage, aumentare la posizione non fa altro che aggravare il rischio. Ad esempio, se apri una posizione short con 10U a 10 volte di leverage, se il prezzo sale del 5%, ti trovi di fronte a una liquidazione; a questo punto, se aumenti la posizione con 10U per mediare il prezzo, sembra che il costo sia diminuito, ma in realtà la tua posizione totale è raddoppiata e l'esposizione al rischio è aumentata — se il mercato continua a muoversi in un'unica direzione, il rischio di perdere 10U diventa una perdita di 20U, accelerando invece l'esaurimento del capitale. Senza contare che i grandi investitori comprendono profondamente la psicologia dei trader ad alto leverage, spesso attuando operazioni di "falso breakout + rapida correzione" per raccogliere con precisione posizioni senza spazio di tolleranza, facendoti "avere ragione sulla direzione, ma morire nella volatilità."
Forse dirai: "Ho visto qualcuno raddoppiare usando un leverage di 20 volte", ma il bias di sopravvivenza non può mai nascondere le grandi probabilità di perdita. L'alto leverage è, per sua natura, un gioco d'azzardo "con poco per vincere molto", piuttosto che un trading razionale — ti fa diventare avido e amplificare i profitti quando guadagni, e ansioso di recuperare quando perdi, finendo in un circolo vizioso di "aperture frequenti e liquidazioni frequenti". I veri trader che riescono a guadagnare a lungo termine nel mercato dei contratti tendono a scegliere leverage inferiori a 3 volte, mantenendo un ampio spazio di tolleranza per resistere alle fluttuazioni, accumulando profitti grazie a strategie e pazienza, piuttosto che scommettere sulla vittoria o sconfitta di singoli movimenti di mercato.
Il mercato delle criptovalute è intrinsecamente pieno di incertezze; un alto leverage amplifica solo queste incertezze all'infinito. Un leverage superiore a 5 volte non è mai stata una "scorciatoia per diventare ricchi rapidamente", ma piuttosto un "acceleratore per ridurre a zero il capitale". Invece di abbracciare la mentalità del "scommettere tutto", sarebbe meglio ridurre il leverage, affinare le strategie e scambiare razionalità e pazienza per possibilità di guadagni a lungo termine.
Ricorda: il nucleo del trading è "sopravvivere", non "guadagnare velocemente". Abbandonare l'illusione dell'alto leverage è la chiave per andare più lontano nel mercato.