Crypto nel 2026 sta per essere catturato in un contesto di “anno di transizione” dopo il ciclo di eventi che ha portato all'apertura dei fondi ETF verso un nuovo ciclo di crescita guidato da investimenti istituzionali, innovazione tecnologica e un utilizzo reale crescente, non solo per speculazione a lungo termine.
Di seguito sono riportate le principali tendenze e narrazioni che potrebbero alimentare la prossima tornata di mercati rialzisti nel 2026 per gli investitori nel Sud-est asiatico.
1. Bitcoin: dalle 100.000 domande al ruolo di "pilastro del nuovo sistema finanziario"
Dopo il 2025, quando il mondo si chiedeva: "BTC raggiungerà i 100.000?", il 2026 vedrà uno spostamento dell'attenzione dal prezzo a una visione più a lungo termine di Bitcoin come "infrastruttura finanziaria", sia come riserva di valore che come asset sottostante per nuovi prodotti finanziari.
Il denaro istituzionale attraverso ETF e fondi di asset digitali sta iniziando a emergere e c'è un percorso chiaro, rendendo la volatilità di BTC più "strutturata" e non solo guidata dalle notizie quotidiane. Gli investitori al dettaglio nell'ASEAN stanno iniziando a utilizzare BTC come nucleo dei loro portafogli a lungo termine e a ruotare gradualmente il resto per investire in altcoin e DeFi in base alle dinamiche di mercato.
2. Ethereum, Layer 2 e il mondo degli “asset del mondo reale”
Un'altra narrativa molto forte per il 2026 è la tokenizzazione di Real-World Assets (RWA) su blockchain, come obbligazioni, debiti, immobili o fondi del mercato monetario, e la possibilità di acquistarli, venderli e trasferirli 24 ore su 24, 7 giorni su 7 in tutto il mondo.
Ethereum e molte reti Layer 2 svolgono un ruolo chiave come "infrastruttura" per RWA, rendendo la nuova corsa al rialzo non solo dovuta all'aumento della moneta dovuto all'hype, ma anche a casi d'uso reali come grandi fondi RWA che attraggono denaro istituzionale nella rete, protocolli di prestito che portano RWA come connessione e progetti bancari/fintech che utilizzano gli stessi token standard del mercato delle criptovalute.
Per gli investitori del Sud-est asiatico, ciò significa nuove opportunità sia sul fronte degli “investimenti in infrastrutture” (protocolli ETH, L2, RWA) sia su quello dei “servizi”, come l’accesso a prodotti finanziari precedentemente disponibili solo nei mercati dei capitali occidentali tramite token acquistabili su exchange noti.
3. Solana, catene ad alte prestazioni e la nuova Altseason
Il 2025 è l'anno che molti definiscono il "ritorno di Solana". Il 2026 ha il potenziale per essere l'anno in cui le "catene ad alte prestazioni" narrative competono a pieno ritmo, in particolare Solana e Chain, che si concentrano su TPS elevati e su un ecosistema che include DeFi, GameFi e SocialFi.
La nuova Altseason potrebbe non essere così diffusa come migliaia di piccole monete, ma formerà "cluster" come il cluster Solana / cluster RWA / cluster L2, che ha ricevuto finanziamenti da istituzioni e fintech per diventare realtà. I trader dell'ASEAN che seguono il gioco tendono a concentrarsi sull'"ecosistema" invece di speculare sulle singole monete.
4. Meme 2.0 e Culture Coin: dal divertimento e dalle risate all'”economia dei fan club”
Sebbene il 2026 sembri più serio, i meme non sono scomparsi. Sono solo "passati" a Meme 2.0, che non è solo una moneta divertente che si conclude con una risata, ma è collegata alla community, ai creatori e a guadagni reali, come monete legate a contenuti di marca, influencer, giochi o proprietà intellettuali supportate dai fan.
Per la regione del Sud-Est asiatico, dove la cultura sociale è forte, queste "monete culturali" potrebbero essere un catalizzatore per un piccolo giro di scambi di monete, soprattutto se sono quotate su un grande tabellone, hanno liquidità e offrono attività a cui i fan possono partecipare (come lo staking per sbloccare privilegi speciali, biglietti per eventi, accesso NFT).
5. DeFi 2.0: dalle fluttuazioni dei rendimenti alle infrastrutture connesse a TradFi
È probabile che nel 2026 la DeFi passi da un complesso panorama di "fattorie di rendimento" a un'"infrastruttura finanziaria aperta" chiaramente connessa al mondo tradizionale, come i protocolli di credito connessi a KYC/AML, i prestiti alle aziende reali e l'uso diffuso di RWA come garanzia.
Ciò fa sì che il nuovo mercato rialzista non solo attragga investitori verso le aziende agricole con APR elevati, ma che offra anche un reddito costante derivante da attività economiche reali. Gli operatori del settore TradFi, fintech e banche dell'ASEAN che stanno iniziando a sperimentare la DeFi saranno il "carburante" per i progetti che sopravviveranno nel 2026, in particolare quelli che puntano su sicurezza, governance e un'esperienza utente intuitiva.
6. Una regolamentazione più severa: un’arma a doppio taglio, ma favorevole ai grandi capitali
Un altro discorso inevitabile è quello delle "criptovalute regolamentate". Molti Paesi stanno iniziando ad avere regole chiare in materia di registrazione in borsa, tassazione, classificazione degli asset (ad esempio titoli/servizi) e regole per ETF/ETP.
Anche nel breve termine, le normative potrebbero in qualche modo smorzare il sentiment, come l'imposizione di procedure KYC più severe, la limitazione della leva finanziaria o il delisting di criptovalute rischiose. Ma nel medio-lungo termine, queste sono condizioni necessarie che consentiranno agli investitori istituzionali e alle società quotate di partecipare pienamente, il che rappresenta una base fondamentale per la prossima fase di mercati rialzisti.
Gli investitori al dettaglio nell'ASEAN devono quindi iniziare a familiarizzare con un mondo più "trasparente e autonomo", come la rendicontazione fiscale delle criptovalute, l'utilizzo di piattaforme autorizzate e la separazione sicura dei portafogli a lungo termine e di trading secondo nuovi standard.
7. AI + Crypto, SocialFi e il ritorno dell'"Internet di proprietà dell'utente"
Un'altra narrazione avvincente è la fusione tra intelligenza artificiale e criptovalute, come i protocolli che utilizzano l'intelligenza artificiale per aiutare a gestire le porte, i mercati di dati tokenizzati o la piattaforma SocialFi che condivide i ricavi pubblicitari con gli utenti invece di assorbirli tutti.
Nel 2026, un numero sempre maggiore di piattaforme social/di contenuti nell'ASEAN potrebbe sperimentare il modello "piattaforma di proprietà dell'utente". Il paradigma "Internet di proprietà dell'utente" o "Web3 Social" potrebbe innescare una nuova ondata di cambiamenti nell'ecosistema piattaforma-contenuti.
8. Come dovrebbero prepararsi gli investitori del Sud-Est asiatico per il 2026?
Per evitare che il nuovo mercato rialzista si trasformi in un altro "ciclo di slancio rialzista", gli investitori nel Sud-est asiatico dovrebbero concentrarsi su tre aspetti chiave:
- Posiziona BTC/ETH come nucleo della porta e poi scegli 1-2 "team" aggiuntivi che lo capiscono davvero, come RWA, Solana/catena ad alte prestazioni, DeFi Infra o SocialFi
- Segui la narrazione ma non seguire la tendenza: scegli progetti con un prodotto reale, un team trasparente e liquidità sul grande tabellone invece di tirare a indovinare basandoti sui nomi delle monete di tendenza sui social media.
- Sicurezza del peso: le regole equivalgono ai rendimenti: usa un exchange affidabile, separa i portafogli caldi/freddi e sii pronto per la tassazione fin dall'inizio
Se il 2025 è l'anno in cui tutti si chiedono: "Bitcoin raggiungerà i 100.000?", il 2026 sarà l'anno in cui la domanda cambierà in "Per quale squadra dovrei scegliere di giocare nel prossimo round della corsa al rialzo, finché il porto può ancora sopravvivere al round successivo?". Per gli investitori SEA, coloro che comprendono queste narrazioni prima che il mercato prenda una svolta spesso hanno un vantaggio in termini sia di opportunità che di gestione del rischio.
